بررسی عملکرد جامع شرکت‌های بورسی

به گزارش سرمایه فردا، در روزهای اخیر، انبوهی از صورت‌های مالی سالانه، میاندوره‌ای و اطلاعیه‌های مهم از سوی شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه منتشر شده است. بررسی این گزارش‌ها نشان می‌دهد که با وجود شرایط سخت اقتصادی و جنگی، بسیاری از شرکت‌ها توانسته‌اند عملکرد قابل قبول و حتی در برخی موارد، درخشان و رکوردشکن را ثبت کنند. برخی از این شرکتها با رشد چندصد درصدی سود نسبت به سال قبل، برخی با پیشرفت فصلی قابل توجه در سودآوری، و برخی نیز با شفاف‌سازی در مورد علل کاهش تولید، سعی در مدیریت انتظارات سرمایه‌گذاران دارند. در ادامه به تحلیل مهم‌ترین رویدادهای مالی و عملکرد نمادهای بورسی و فرابورسی می‌پردازیم.

عملکرد درخشان؛ غمهرا، کاسپین، غمهرا و غشهد

شرکت غمهرا (مهرام) یک ۱۲ ماهه خاص و درخشان را پشت سر گذاشته و به سود هر سهم ۱,۸۰۵ ریال دست یافته است. این شرکت در ۶ ماهه سود هر سهم ۵۹۵ ریال و در ۹ ماهه ۸۲۸ ریال محقق کرده بود، که نشان از شتاب گرفتن و پیشرفت قابل توجه سودآوری در نیمه دوم سال دارد. سود عملیاتی این شرکت در ۱۲ ماهه به ۱۲,۳۶۶ میلیارد ریال و سود خالص به ۹,۰۲۴ میلیارد ریال رسیده است.

شرکت غشهد (شهد) نیز عملکرد بسیار خوبی داشت و به سود هر سهم ۱,۴۸۷ ریال دست یافت. این شرکت در ۱۲ ماهه سود عملیاتی ۲,۴۲۱ میلیارد ریال و سود خالص ۲,۸۲۵ میلیارد ریال محقق کرده است. در ۹ ماهه نیز سود عملیاتی ۲,۱۰۱ میلیارد ریال و سود خالص ۲,۲۲۹ میلیارد ریال گزارش شده است.

شرکت کاسپین (کاسپین) نیز یک ۱۲ ماهه عالی و رکوردشکن را به ثبت رساند و به سود هر سهم ۲,۷۴۷ ریال دست یافت. این شرکت در ۶ ماهه سود هر سهم ۱,۱۴۹ ریال و در ۹ ماهه ۱,۸۴۹ ریال محقق کرده بود که نشان از رشد خطی و پیوسته سودآوری دارد. سود عملیاتی کاسپین در ۱۲ ماهه به ۳۱,۲۲۲ میلیارد ریال و سود خالص به ۲۱,۸۱۳ میلیارد ریال رسیده است. شرکت نان (نان) نیز یک ۱۲ ماهه خوب زد و به سود هر سهم ۸۳۰ ریال دست یافت. این شرکت در ۶ ماهه حسابرسی شده سود هر سهم ۴۱۰ ریال و در ۹ ماهه ۵۵۱ ریال محقق کرده بود که نشان از رشد خوب و شتاب سودآوری در نیمه دوم سال دارد.

عملکرد قابل قبول؛ ارفع، دلر و غسالم

شرکت ارفع (ارفع) با سرمایه جدید (که قبلاً افزایش سرمایه داشته)، به سود هر سهم ۱,۵۱۹ ریال دست یافته است. روند سودآوری این شرکت از ۳ ماهه (سود هر سهم ۶,۰۹۲ میلیارد ریال سود خالص) به ۶ ماهه (سود خالص ۱۶,۳۵۰ میلیارد ریال) و ۹ ماهه (سود خالص ۳۱,۲۲۴ میلیارد ریال) و نهایتاً ۱۲ ماهه (سود خالص ۴۸,۶۱۶ میلیارد ریال) رشد چشمگیری داشته است.

شرکت دلر (داروسازی البرز) نیز به سود هر سهم ۱,۶۸۱ ریال در ۱۲ ماهه دست یافت. سود هر سهم این شرکت در ۶ ماهه ۸۱۶ ریال، در ۹ ماهه ۱,۲۵۲ ریال و در ۱۲ ماهه به ۱,۶۸۱ ریال رسیده است. سود عملیاتی دلر در ۱۲ ماهه ۲۴,۳۱۴ میلیارد ریال و سود خالص ۱۵,۴۸۹ میلیارد ریال گزارش شده است.

شرکت غسالم (سالمین) نیز نرمال و منطقی پیش رفت و به سود هر سهم ۱,۱۰۲ ریال دست یافت. سود هر سهم این شرکت در ۶ ماهه ۴۸۶ ریال، در ۹ ماهه ۸۶۳ ریال و در ۱۲ ماهه ۱,۱۰۲ ریال بوده است (پیشرفت تقریباً خطی). سود خالص غسالم در ۱۲ ماهه به ۶,۹۱۲ میلیارد ریال رسیده است.

در گروه شیمیایی، شرکت شصدف (صدف) یک ۱۲ ماهه خوب زد و به سود هر سهم ۲,۰۷۱ ریال دست یافت. سود هر سهم در ۶ ماهه ۹۸۹ ریال و در ۹ ماهه ۱,۳۹۱ ریال بوده است. سود خالص شصدف در ۱۲ ماهه ۴,۱۴۲ میلیارد ریال گزارش شده است.

شرکت دشیمی (داروسازی شیمی) برخلاف بسیاری از شرکت‌های دارویی که رشد انفجاری داشتند، چندان خاص عمل نکرد و به سود هر سهم ۲,۰۷۳ ریال دست یافت. این عدد در مقایسه با ۹ ماهه (۱,۹۱۵ ریال) رشد چشمگیری نداشت. شرکت رافزا (رایان‌افزا) نیز به سود هر سهم ۲,۵۵۷ ریال دست یافت.

شرکت تک‌نیرو (تک‌نیرو) به سود هر سهم ۱,۰۲۳ ریال رسید.

شرکت پتوسعه (پتروشیمی توسعه) نیز همانند دوره قبل، سود هر سهم ۱,۳۵۵ ریال را محقق کرد.

شرکت کپرسپولیس (پرسپولیس) به سود هر سهم ۷۲۳ ریال دست یافت.

شرکت حسیر (حمل و نقل و سوخت) به سود هر سهم ۶۳۰ ریال رسید، هرچند حاشیه سود در ۳ ماهه چهارم کمی کاهش یافته است.

شرکت آپ (آرمان پرداز) در ۳ ماهه تنها به سود هر سهم ۹ ریال دست یافت که بسیار ناچیز است.

کمینا (کاشی و سرامیک) سود هر سهم ۳۲۷ ریال شد.

رتکو (راه ترابری و کالا) سود هر سهم ۶۰۵ ریال را محقق کردند.

تیسا کیش (زیرمجموعه ثاخت) یک ۱۲ ماهه بسیار خوب داشت و به سود خالص ۷,۷۵۷ میلیارد ریال (رشد ۴ برابری نسبت به سال قبل) دست یافت.

خمهر (مهرکام پارس) که در ۹ ماهه ۲۴۸ ریال زیان محقق کرده بود، در ۱۲ ماهه زیان هر سهم را به ۱۳ ریال کاهش داد (کاهش شدت زیان‌دهی). این شرکت هنوز در مسیر سوددهی قرار نگرفته، اما بهبود یافته است.

بررسی گزارش‌های فصلی نشان می‌دهد که با وجود شرایط سخت جنگ و تحریم، بسیاری از شرکت‌های بورسی موفق شده‌اند سودآوری خود را حفظ و حتی افزایش دهند. گروه دارویی و غذایی و فلزات اساسی (مانند ارفع) عملکرد خوبی داشتند. سرمایه‌گذاران باید با دقت گزارش هر شرکت (به ویژه دلایل افزایش یا کاهش سود و تأثیر عوامل غیرعملیاتی) را مطالعه کرده و بر اساس آن تصمیم‌گیری کنند. همچنین پیشنهاد می‌شود به شرکت‌هایی که سودآوری مستمر و پایدار دارند (و نه سودهای مقطعی و غیرعملیاتی) توجه ویژه‌ای مبذول شود.