پایگاه خبری سرمایه فردا

داده‌های فروش فروردین ماه ۱۴۰۵ نشان از جهشی بی‌سابقه در برخی صنایع دارد. فرابورس ایران با رشد خیره‌کننده ۱۹۳ درصدی نسبت به میانگین ماهانه سال قبل، رکورددار شد. در صنایع دیگر، شرکت‌های معدنی (کدما با ۱۶۴٪)، فلزات اساسی (فایرا با ۱۳۸٪)، محصولات شیمیایی (شپلی با ۱۳۹٪) و مواد غذایی (عالیس با ۱۷۸٪) نیز رشدهای چشمگیری ثبت کرده‌اند. سه صنعت زراعت، دارویی و غذایی بیشترین نماینده را در میان شرکت‌های پرشتاب دارند. گزارش پیش‌رو، جزئیات این جهش‌ها را به تفکیک صنعت و شرکت تحلیل می‌کند.

شنیده‌های غیررسمی از بازار سرمایه حکایت از آن دارد که یکی از کارگزاری‌های فعال در حوزه اختیار معامله، حجم قابل‌توجهی «موقعیت فروش پوشش‌نداده‌شده» (Uncovered Put) در پرتفوی مشتریان خود انباشته کرده است. اگر این خبر تأیید شود، در صورت بازگشایی منفی بازار، نه تنها آن کارگزاری با یک ریسک سیستمی جدی روبه‌رو می‌شود، بلکه موج آن می‌تواند بخش بزرگی از فعالان بازار اختیار معامله را نیز در بر بگیرد. گزارشی از یک «بمب ساعتی» که هنوز خاموش است.

جنگ اخیر، دستکم سه اثر منفی اقتصادی بر جای گذاشته است؛ خروج ۱۵۰ تا ۲۰۰ میلیون مترمکعبی گاز از پارس جنوبی برای دو سال، تغییر ساختار زنجیره فولاد با مازاد در بالادست و کمبود در پایین‌دست، و همچنین رفتار متفاوت صندوق‌های درآمد ثابت که با تقسیم سود ماهانه، بازدهی ۳۱ درصدی ثبت کرده‌اند. در کنار همه اینها، بازار طلا با حباب منفی نسبت به دلار مواجه است. گزارش پیش‌رو، هر یک از این پدیده‌ها را با نگاهی به ارقام، درصد تغییرات و سود و زیان صنایع تحلیل می‌کند.

تصمیم‌گیرندگان اقتصادی کشور میان «سنگ صف‌های فروش بورس» و «سخت‌آب ورشکستگی نهادهای مالی» گیر افتاده‌اند. بازگشایی یا عدم بازگشایی بورس در شرایط جنگی و محاصره دریایی، هر دو به «نکول اعتباری» و آسیب‌پذیری امنیتی منجر می‌شود. در همین حال، بازار طلا هم از بی‌ثباتی جهانی دلار و هم از جهش داخلی ارز، نشانه‌های صعودی دارد.