شرکت نفت و گاز سیه‌فام، فعال در حوزه قیر و فرآورده‌های نفتی، با ثبت بیش از ۹۷ میلیارد تومان بدهی مشکوک‌الوصول نزد بانک کارآفرین، در فهرست بدهکاران پرریسک قرار گرفته است. فقدان وثایق ملکی و استفاده صرف از اسناد تجاری، نگرانی‌هایی جدی درباره سلامت اعتباری این شرکت ایجاد کرده است.

به گزارش سرمایه فردا، بر اساس اسناد داخلی، شرکت نفت و گاز سیه‌فام تاکنون ۱۹۹ میلیارد تومان تسهیلات از بانک کارآفرین دریافت کرده که از این رقم، بیش از ۹۷ میلیارد تومان در سرفصل مانده تسهیلات مشکوک‌الوصول ثبت شده است. این بدهی، با گذشت بیش از ۱۸ ماه از موعد بازپرداخت، هنوز تسویه نشده و در صورت عدم اقدام مؤثر، می‌تواند منجر به ورود پرونده به فرآیندهای قضایی و اعمال فشارهای بانکی شود.

نکته قابل‌توجه آن است که وثایق ارائه‌شده توسط شرکت برای دریافت این تسهیلات، صرفاً شامل سفته، برات و چک بوده و هیچ‌گونه وثیقه ملکی، اوراق بهادار یا سهام در ترکیب ضمانت‌ها دیده نمی‌شود. این نوع وثیقه‌گذاری، در شرایطی که بدهی به مرحله مشکوک‌الوصول رسیده، نشان‌دهنده ضعف در اعتبارسنجی بانکی و نبود ضمانت‌های قابل‌اتکا است.

شرکت نفت و گاز سیه‌فام در سال ۱۳۹۳ با هدف تولید انواع قیر، امولوسیون‌ها، حلال‌های نفتی و محصولات پتروشیمی تأسیس شده و در زنجیره پایین‌دستی صنعت نفت فعالیت دارد. با این حال، عملکرد مالی و ساختار اعتباری آن در سال‌های اخیر با ابهامات جدی همراه بوده است.

ترکیب مدیریتی شرکت شامل افراد زیر است:

• پیمان مهاجری
• حامد علی‌خانی
• سید نورالدین شهنازی‌زاده

این ترکیب، مسئولیت مستقیم در مدیریت منابع مالی، تعامل با نظام بانکی و پاسخ‌گویی به نهادهای نظارتی را برعهده دارد.

تحلیل ساختار اعتباری و پیامدهای بانکی

شرکت نفت و گاز سیه‌فام با بدهی سنگین و وثایق غیرملکی، در وضعیت ناترازی مالی قرار دارد. ادامه این روند می‌تواند منجر به کاهش اعتبار تجاری شرکت، محدودیت در دریافت منابع جدید و افزایش فشارهای نظارتی بر بانک تأمین‌کننده شود.

مقایسه با سایر شرکت‌های پایین‌دستی نفتی در مقایسه با شرکت‌هایی مانند نفت پاسارگاد یا نفت جی، سیه‌فام از نظر تنوع محصول در جایگاه قابل‌توجهی قرار دارد، اما از منظر سلامت مالی و شفافیت اعتباری، با چالش‌های جدی مواجه است. رقبا با مدیریت مؤثر منابع مالی و تعامل شفاف با بانک‌ها، توانسته‌اند عملکرد خود را تثبیت کنند، در حالی که سیه‌فام با ساختار بدهی مشکوک‌الوصول و وثایق ضعیف درگیر است.

سناریوهای اصلاحی پیشنهادی برای بازگشت به مسیر پایداری و حفظ اعتبار تجاری، شرکت نفت و گاز سیه‌فام باید:

• مذاکره فوری با بانک کارآفرین برای تدوین برنامه بازپرداخت و تقسیط بدهی
• بازنگری در ساختار وثایق و ارائه ضمانت‌های ملکی یا دارایی‌های قابل‌اتکا
• انتشار گزارش‌های شفاف از وضعیت مالی و اقدامات اصلاحی برای جلب اعتماد بازار
• تقویت نظارت داخلی بانک بر تسهیلات کلان و بازنگری در سیاست‌های اعتبارسنجی
• تعامل مؤثر با نهادهای نظارتی برای جلوگیری از ورود به فرآیندهای قضایی

در نهایت، نفت و گاز سیه‌فام برای حفظ نقش خود در صنعت پایین‌دستی نفت کشور، نیازمند اصلاحات فوری در حوزه‌های مالی، بانکی و ارتباطی است. بدون این اقدامات، ادامه فعالیت شرکت با ریسک‌های جدی مواجه خواهد بود.