پایگاه خبری سرمایه فردا

بازار سرمایه هفته‌های اخیر تحت تاثیر ریسک‌های سیستماتیک افت کرده و حالا شرایط در حال تغییر است و احتمالا در هفته جاری شاهد تقابل ریسک‌های سیاسی و سیگنال‌های ارزی خواهیم بود.

توقیف دو نفتکش و محموله عظیم نفتی در مالزی تنها یک حادثه نیست؛ نشانه‌ای است از مدیریتی که در حساس‌ترین بخش اقتصاد کشور، با تصمیم‌های خام و مسیرهای پرریسک، سرمایه ملی را به خطر می‌اندازد. در حالی که صادرات نفت ایران زیر فشار تحریم‌ها نفس می‌کشد، خطاهای تکراری و بی‌پاسخ‌گویی مدیران، نفت را نه به بازار، بلکه به سمت پرتگاه هدایت می‌کند.

بررسی تغییرات روزانه و هفتگی رمزارزهای اصلی نشان می‌دهد بازار در حال تجربه یک دوره اصلاحی سالم است؛ دوره‌ای که با وجود افت قیمت‌ها، بیشتر به بازتنظیم طبیعی پس از رشدهای قبلی شباهت دارد و می‌تواند زمینه‌ساز فرصت‌های تازه برای سرمایه‌گذاران صبور باشد.

اونس طلا پس از ثبت قله تاریخی، با موجی از فروش، تقویت دلار و شایعات درباره رئیس جدید فدرال رزرو روبه‌رو شد و در یک روز بیش از پنج درصد سقوط کرد؛ افتی که نشان می‌دهد بازار در برابر کوچک‌ترین تغییرات سیاستی و روانی چقدر حساس شده است.

افزایش تنش‌های ژئوپولیتیک و شایعه محاصره نفتی ایران، فضای روانی بورس را به‌شدت متلاطم کرده و موج تازه‌ای از خروج نقدینگی را رقم زده است؛ بازاری که فعلاً توان واکنش مثبت به اخبار بنیادی را ندارد.

گزارش سود خالص ۹ ماهه نشان می‌دهد صنعت فولاد و فلزات در حال بازآرایی جدی است؛ برخی شرکت‌ها با جهش سودآوری و بازدهی بالا در مسیر صعود قرار گرفته‌اند، اما گروهی دیگر با افت‌های سنگین و زیان‌دهی، از رقابت عقب مانده‌اند.

بررسی عملکرد ۹ ماهه بانک‌ها نشان می‌دهد که مدیریت حرفه‌ای و کنترل ریسک بیش از هر زمان دیگری اهمیت یافته است؛ برخی بانک‌ها با عملکردی باثبات توانسته‌اند سودآوری خود را تقویت کنند، اما گروهی دیگر با زیان‌های سنگین و افت‌های فصلی، ضعف مدیریتی خود را آشکار کرده‌اند.

عملکرد ۹ ماهه شرکت‌های بیمه تصویری دوگانه از صنعت ارائه می‌دهد؛ بخشی از شرکت‌ها با رشدهای چندصد درصدی سودآوری در مسیر صعود قرار گرفته‌اند، اما در مقابل، تعدادی از بازیگران باسابقه با افت‌های سنگین، زیان‌های انباشته و نوسان شدید فصلی مواجه شده‌اند. این شکاف عمیق، ضرورت بازنگری در مدیریت ریسک و اصلاح ساختار مالی صنعت را بیش از گذشته برجسته می‌کند.

بر اساس گزارش ۹ ماهه سال جاری، بانک ایران‌زمین با رشد ۱۶۴ درصدی درآمد عملیاتی به رقم ۷۵۷۴ میلیارد تومان و کاهش ۶۰ درصدی زیان هر سهم از ۴۵۰۰ به ۱۸۰۰ تومان، گام‌های مؤثری در مسیر احیا و تراز برداشته است. این تحول چشمگیر، حاصل اجرای موفقیت‌آمیز برنامه‌های اصلاحی، انتقال رسمی بخش عمده‌ای از اموال مولی‌الموحدین و بهبود مدیریت درآمدها و هزینه‌هاست.