پایگاه خبری سرمایه فردا

خرید سهام در بحران یکی از سناریوها برای کسب بازدهی کوتاه مدت است اما در همین شرایط نیز باید مدیریت ریسک داشت.

در شرایط کنونی، سه دسته اصلی از نمادها را برای خرید قابل بررسی اند؛ از شرکت‌هایی که از چشم‌انداز سودآوری دارند تا گروهی محدود از نمادهای که برای نوسان کوتاه مدت مناسب هستند.

بازار سرمایه هفته‌های اخیر تحت تاثیر ریسک‌های سیستماتیک افت کرده و حالا شرایط در حال تغییر است و احتمالا در هفته جاری شاهد تقابل ریسک‌های سیاسی و سیگنال‌های ارزی خواهیم بود.

افزایش تنش‌های ژئوپولیتیک و شایعه محاصره نفتی ایران، فضای روانی بورس را به‌شدت متلاطم کرده و موج تازه‌ای از خروج نقدینگی را رقم زده است؛ بازاری که فعلاً توان واکنش مثبت به اخبار بنیادی را ندارد.

واکنش بورس به جنگ احتمالی با آمریکا صف‌های فروش است و تنها تک نمادهای مربوط به گروه‌های غذایی و دارویی کمتر منفی شدند.

بازار سرمایه در هیاهوی روزهای اخیر، تصویری دوپاره را به نمایش گذاشته است. از یک سو، هراس از تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و التهاب داخلی، موجی از فروش و خروج سرمایه را رقم زده و از سوی دیگر، چشم‌انداز تحولی عمیق در پی تصویب بودجه سال آینده — که ارز شرکتی را به بازار آزاد پیوند می‌دهد — بنیان‌های ارزشی تازه‌ای را نوید می‌دهد. این گزارش به تحلیل ریشه‌های این نوسان و مسیر احتمالی پیش روی بورس می‌پردازد.

نشست سه‌گانه بحران فشار سیاسی، سودجویی معامله‌گران و ابهام بودجه باعث خروج پول از بازار شده و فعلا بورس در انتظار تعیین تکلیف این سه عامل است.

بازار سرمایه با توجه به ریسک‌های سیاسی و اقتصادی که در کشور وجود دارد همچنان نوسانی است در چند روز ابتدای هفته گذشته نمادهای بزرگ پیشرو بودند و بعد نمادهای کوچک مثبت شدند.

بازاری که قرار بود محل تأمین مالی تولید باشد، در عمل به صحنه‌ای تبدیل شده که گروهی محدود از نوسان‌ها سود می‌برند و اکثریت سهامداران سال‌هاست در زیان قفل شده‌اند. تا زمانی که شفافیت، عدالت و نظارت موثر به‌صورت واقعی و نه شعاری در بازار مستقر نشود، این چرخه تکرار خواهد شد و اعتماد ازدست‌رفته بازنخواهد گشت.