سهشنبه ۹ تیر ۱۴۰۵
بررسی عملکرد نمادهای مختلف بورسی حکایت از رشد درآمدها دارد که ناشی از تورم فزاینده است، با این حال ادامه رشد منوط به ایجاد رونق استدر غیر اینصورت رکود به کاهش درآمد شرکتها منجر میشود. در ادامه به عملکرد نمادهای بورسی پرداخته شده است.
به گزارش سرمایه فردا، خردادماه امسال برای بسیاری از شرکتهای بورسی، ماه رکوردشکنی و گزارشهای خیرهکننده بود. از غدانه با رشد ۵۱۸ درصدی فروش و سیمانهای پرپتانسیل تا داروسازی شهید قاضی با رشد ۳.۵ برابری و کویرتایر با بازگشت به مدار تولید، همگی نشان از عملکرد قوی صنایع مختلف در بهار ۱۴۰۵ دارند. در این گزارش، به بررسی برجستهترین گزارشهای ماهانه و تحلیل چشمانداز این شرکتها میپردازیم.
مخابرات ایران با ثبت درآمد ۲۰,۸۶۷ میلیارد ریالی در خردادماه، یکی از قویترین عملکردهای خود را به ثبت رساند و روند رشد ۷۲ درصدی درآمد سهماهه را تثبیت کرد. این گزارش، تصویری از «رشد پایدار»، «تثبیت فروش در سطوح بالا» و «ادامه روند مثبت عملیاتی» را به نمایش میگذارد و نویدبخش یک سال مالی پررونق برای این اپراتور بزرگ ارتباطی است.
بر اساس گزارش فعالیت ماهانه منتشرشده توسط شرکت مخابرات ایران (اخابر)، این شرکت در خردادماه ۱۴۰۵ موفق به ثبت درآمد ۲۰,۸۶۷ میلیارد ریالی شده است. این رقم، نسبت به مدت مشابه سال قبل، رشد چشمگیر ۷۱ درصدی را نشان میدهد. این عملکرد، بهویژه با توجه به اینکه خرداد، ماه پایانی فصل بهار و آغاز گرماست، نشان از توانایی اخابر در حفظ و حتی افزایش درآمدهای خود در شرایط مختلف دارد.
مجموع درآمد سهماهه اول سال مالی اخابر به ۶۲,۴۱۵ میلیارد ریال رسیده است که نسبت به دوره مشابه سال گذشته، ۷۲ درصد افزایش نشان میدهد. این رشد مستمر، بیانگر حفظ روند رو به رشد درآمدهای عملیاتی شرکت و موفقیت آن در افزایش سهم بازار و بهرهوری است. این موضوع، برای سهامداران و سرمایهگذاران، نشانهای از ثبات عملکرد شرکت در آغاز سال مالی محسوب میشود.
با کسر عملکرد خرداد، مجموع درآمد دو ماه نخست سال مالی (فروردین و اردیبهشت) به ۴۱,۵۴۸ میلیارد ریال میرسد که میانگین فروش این دو ماه، ۲۰,۷۷۴ میلیارد ریال برآورد میشود. نکته قابلتوجه این است که درآمد خرداد (۲۰,۸۶۷ میلیارد ریال) حدود ۰.۴ درصد بالاتر از میانگین دو ماه قبل ثبت شده است. این موضوع، نشان میدهد که شرکت توانسته سطح بالای درآمد خود را در پایان فصل بهار حفظ کرده و روند صعودی خود را تداوم بخشد.
گزارش جدید اخابر، تصویری از «رشد پایدار درآمد»، «تثبیت فروش در سطوح بالا» و «ادامه روند مثبت عملیاتی» ارائه میدهد. این عملکرد قوی در سهماهه اول سال، نویدبخش یک سال مالی پررونق برای این اپراتور بزرگ ارتباطی است. با توجه به افزایش نیاز به خدمات ارتباطی و اینترنتی در کشور و همچنین توسعه شبکههای نسل جدید، انتظار میرود اخابر بتواند این روند مثبت را در ماههای آینده نیز ادامه دهد. سهامداران و سرمایهگذاران میتوانند با دقت به عملکرد ماهانه و فصلی این شرکت، از پتانسیل رشد آن در بازار سرمایه بهرهمند شوند.
شرکت کارخانجات پنبه و دانههای روغنی خراسان (غدانه) در عملکرد یکماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵، موفق به فروش ۹,۳۹۳,۹۴۳ میلیون ریالی شده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل، رشد خیرهکننده ۵۱۸ درصدی را نشان میدهد. در مجموع ۶ ماهه سال مالی، درآمد فروش شرکت به ۳۵,۲۶۳,۲۹۳ میلیون ریال رسیده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۹۱ درصد رشد داشته است. نسبت P/E شرکت حدود ۷.۱ است.
سیمان مازندران (سمازن) از جمله سیمانیهایی است که در ششماهه گذشته، رشد همزمان تولید و فروش را تجربه کرده است. مقدار فروش شرکت حدود ۲۱ درصد، تولید کلینکر حدود ۳۰ درصد و تولید سیمان حدود ۱۹ درصد رشد داشته است. با افزایش حدود ۵۰ درصدی نرخهای فروش، مبلغ فروش شرکت حدود ۸۰ درصد بالاتر از مدت مشابه سال قبل قرار گرفته است.
آریان کیمیاتک (کیمیاتک) در خردادماه حدود ۱,۲۴۵ میلیارد تومان فروش ثبت کرده و یکی از گزارشهای بسیار خوب ماه را ارائه داده است. در مجموع سهماهه، مقدار تولید شرکت حدود ۱۵ درصد و مقدار فروش حدود ۲۱ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشته است. نرخ فروش خرداد حدود ۱۳۳ درصد بالاتر از خرداد ۱۴۰۴ ثبت شده و مبلغ فروش سهماهه شرکت حدود ۲.۶ برابر مدت مشابه سال قبل شده است.
سیمان ساوه در بهار امسال حدود ۲ همت فروش ثبت کرده و مبلغ فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود ۷۷ درصد رشد داشته است. نکته جذابتر، رشد ۳۳ درصدی مقدار فروش در بهار نسبت به سال قبل است.
کویرتایر (پکویر) در خردادماه حدود ۱,۲۶۸ میلیارد تومان فروش ثبت کرده و نشانههایی از عادیتر شدن روند تولید شرکت دیده میشود. متوسط تولید ماهانه شرکت در سال قبل حدود ۳,۸۰۰ تن بود که در خرداد به حوالی ۳ هزار تن رسیده است. نرخ فروش خرداد بیش از ۲ برابر خرداد سال قبل ثبت شده و مبلغ فروش شرکت در سهماهه امسال حدود ۳۰ درصد بالاتر از مدت مشابه سال قبل قرار گرفته است.
داروسازی شهید قاضی (دقاضی) در بهار امسال با فروش حدود ۱,۰۹۶ میلیارد تومان، عملکردی چشمگیر داشته است. رشد شرکت صرفاً نرخمحور نبوده؛ مقدار تولید حدود ۱۳ درصد و مقدار فروش نیز حدود ۱۸ درصد نسبت به بهار سال قبل رشد کرده است. نرخ فروش محصولات به حدود ۳ برابر سال قبل رسیده و نتیجه این ترکیب، رشد حدود ۳.۵ برابری مبلغ فروش نسبت به بهار سال قبل بوده است.
سیمان شاهرود (سرود) در بهار امسال، عملکرد عملیاتی قابلتوجهی داشته است. مقدار تولید سیمان حدود ۱۶ درصد و مقدار فروش حدود ۱۴ درصد نسبت به بهار سال قبل رشد کرده است. در نتیجه، مبلغ فروش شرکت در بهار امسال حدود ۱۱۶ درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل ثبت شده است.
پالایشگاه تبریز (شبریز) روند خوب خود را ادامه داده و در دو ماه اخیر، تولید در محدوده حداکثری شرکت قرار داشته است. مقدار تولید شرکت در مجموع بهار تنها حدود ۴ درصد کمتر از سال قبل بوده است. نرخ فروش خرداد حدود ۲ برابر خرداد سال قبل ثبت شده و مبلغ فروش شرکت نیز حدود ۲ برابر مدت مشابه سال قبل بوده است.
کمنگنز در ۳ ماهه با افزایش ۳۶ درصدی تولید و ۹۱ درصدی نرخ فروش، به درآمد ۴۵۴ میلیاردی رسیده که نسبت به سال گذشته ۲۳۳ درصد رشد نشان میدهد. با فرض تولید و فروش ۱۳۰,۰۰۰ تن با میانگین نرخ ۱۶ میلیون تومان، کمنگنز میتواند به جمع درآمد ۲.۰۸ همتی و سود خالص ۶۳۰ میلیاردی برسد (۱۴۰ تومان به ازای هر سهم). نسبت P/E تحلیلی برای امسال حوالی ۳.۸ خواهد داشت.
توسن، یکی از بزرگترین شرکتهای نرمافزاری حوزه بانکداری، به ۱۱ بانک از مجموع ۲۹ بانک کشور خدمات بانکداری متمرکز ارائه میدهد. با توجه به عملکرد شرکت در شش ماه اول سال مالی و روند گزارشهای ماهانه، انتظار میرود سود خالص توسن امسال به بیش از ۱.۷ همت برسد (حدود ۲۲۸ تومان به ازای هر سهم). سهم در قیمتهای فعلی با P/E حدود ۲.۵ واحد معامله میشود.
∆· کساوه: با P/E حدود ۵، گزارشات فراتر از عالی داشته و تولید کاشی پرسلان (با نرخ ۳۰ درصد بالاتر) را آغاز کرده است.
∆· بنیرو: با P/E حدود ۳.۶، در خرداد با رشد ۹۰ درصدی نرخها، درآمد ۳۳۰ درصد رشد داشته است.
∆· فسازان: با P/E حدود ۴.۴، تولید عالی داشته و درآمد بهار ۹۴ درصد رشد کرده است.
∆· قچار: با P/E حدود ۵.۸، با رشد ۱۷ درصدی تولید شکر، به رشد ۱۶۰ درصدی درآمد رسیده است.
∆· زفجر: با P/E حدود ۶.۴، جهش درآمد ناشی از رشد ۳۰ درصدی نرخ شیر داشته است.
∆· کالا: با P/E حدود ۱۰.۱، گزارشات چشمنواز و ۴۵ درصد درآمد از محل انبارداری داشته است.
∆· کفپارس: با P/E حدود ۱۰.۳، تولیدکننده آجر منیزیت با نرخهای تقریبا ۳ برابری و رشد درآمد ۲۱۶ درصدی در بهار.
∆· غاذر: رشد ۴ برابری فروش در خرداد و دریافت مجوز افزایش نرخ ۹۵ درصدی برای پودر کتلت که فروش را در ماههای آینده بالاتر خواهد برد.
شرکت ریلپرداز نوآفرین (حآفرین) در گزارش سالانه خود، رشد خیرهکننده ۳۷۴ درصدی سود هر سهم را به ثبت رساند. این شرکت با سرمایه ۹,۵۰۰ میلیارد ریالی، موفق به شناسایی سود خالص ۸,۳۳۱ میلیارد ریالی شده است و عملکردی فراتر از انتظارات را در سال مالی ۱۴۰۴ به نمایش گذاشته است.
شرکت ریلپرداز نوآفرین (حآفرین) در سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴، به ازای هر سهم ۸۷۷ ریال سود شناسایی کرده است. این رقم در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، رشد چشمگیر ۳۷۴ درصدی را نشان میدهد. این جهش بیسابقه، نشان از بهبود قابلتوجه عملکرد عملیاتی و افزایش سودآوری شرکت دارد.
«حآفرین» با سرمایه ثبتشده ۹,۵۰۰,۰۰۰ میلیون ریال، طی عملکرد ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، مبلغ ۸,۳۳۱,۳۴۰ میلیون ریال سود شناسایی کرده است. این رقم، بیانگر توانایی بالای شرکت در مدیریت هزینهها و افزایش درآمدهای عملیاتی است و سهامداران را به آینده روشن این مجموعه امیدوار کرده است.
با توجه به رشد چشمگیر سودآوری حآفرین و سرمایهگذاریهای صورتگرفته در صنعت ریلی کشور، به نظر میرسد این شرکت در مسیر رشد پایدار قرار دارد. توسعه حملونقل ریلی و افزایش تقاضا برای خدمات مرتبط، میتواند به تداوم این روند مثبت کمک کند. سرمایهگذاران باید با تحلیل دقیقتر گزارشات مالی و توجه به روندهای صنعت، تصمیمات خود را اتخاذ کنند. این عملکرد، حآفرین را به یکی از گزینههای جذاب در بازار سرمایه تبدیل کرده است.
جمعبندی؛ بهار پربار، تابستان امیدوارکننده
گزارشهای خرداد و بهار ۱۴۰۵، نشان از عملکرد بسیار خوب شرکتها در صنایع مختلف دارد. صنایع سیمان، دارویی، فلزات اساسی، پالایشی و غذایی همگی با رشدهای قابلتوجهی در فروش و سودآوری همراه بودهاند. با توجه به نسبتهای P/E پایین بسیاری از این سهمها (زیر ۵-۶ واحد)، به نظر میرسد بازار سرمایه فرصتهای خوبی را برای سرمایهگذاری فراهم کرده است. با این حال، سرمایهگذاران باید به ریسکهای موجود (مانند نوسانات نرخ ارز، تحولات سیاسی و قیمتگذاری دستوری) نیز توجه داشته باشند و با تحلیل دقیق، سهمهای مناسب را انتخاب کنند.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا