بررسی خالص ارزش دارایی‌های هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس (فارس) در تاریخ ۱۹ مهر ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که NAV هر سهم این شرکت به ۸,۳۴۸ ریال رسیده است. با توجه به قیمت روز سهم، نسبت P/NAV در محدوده ۱۰۴ درصد قرار دارد که نشان‌دهنده ارزش‌گذاری منطبق یا اندکی بالاتر از ارزش ذاتی دارایی‌ها در بازار است. ترکیب پرتفوی متنوع بورسی و غیربورسی فارس، همچنان این هلدینگ را در جایگاه استراتژیک صنعت پتروشیمی نگه داشته است.

به گزارش سرمایه فردا، در میان هلدینگ‌های بزرگ بازار سرمایه، فارس همواره به‌عنوان یکی از بازیگران کلیدی صنعت پتروشیمی شناخته می‌شود. بررسی NAV این شرکت نه‌تنها تصویری از ارزش‌گذاری فعلی آن در بازار ارائه می‌دهد، بلکه به‌عنوان شاخصی برای سنجش پتانسیل رشد یا اصلاح قیمتی نیز عمل می‌کند. در مهرماه ۱۴۰۴، با تثبیت NAV در محدوده ۸,۳۰۰ ریال و نسبت P/NAV بالای ۱۰۰ درصد، فارس در موقعیتی متعادل میان ارزش ذاتی و قیمت بازار قرار گرفته است—و این وضعیت، نیازمند تحلیل دقیق‌تری از ترکیب دارایی‌ها و چشم‌انداز سودآوری شرکت است.

تحلیل NAV هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس در مهر ۱۴۰۴

بر اساس داده‌های به‌روز شده در تاریخ ۱۹ مهر ۱۴۰۴، خالص ارزش دارایی‌های هر سهم فارس (NAV) به ۸,۳۴۸ ریال رسیده است. این عدد با توجه به قیمت روز سهم، نسبت P/NAV را در سطح ۱۰۴ درصد قرار می‌دهد—نسبتی که نشان می‌دهد بازار، ارزش دارایی‌های شرکت را به‌طور کامل شناسایی کرده و حتی اندکی بالاتر از NAV قیمت‌گذاری کرده است.

پرتفوی بورسی: ارزش روز پرتفوی بورسی فارس ۳۹۳,۶۴۱ میلیارد تومان و ارزش افزوده آن ۳۸۰,۵۳۵ میلیارد تومان برآورد شده است. مهم‌ترین شرکت‌های بورسی این هلدینگ عبارتند از:

• پتروشیمی نوری
• پتروشیمی پارس
• پتروشیمی بوعلی سینا
• پتروشیمی مبین

این ترکیب، نشان‌دهنده تمرکز پرتفوی بورسی بر شرکت‌های سودده و صادرات‌محور صنعت پتروشیمی است که در شرایط ثبات ارزی و رشد قیمت‌های جهانی، می‌توانند نقش پیشران در سودآوری هلدینگ ایفا کنند.

پرتفوی غیربورسی: ارزش برآوردی دارایی‌های غیربورسی شرکت ۲۰۰,۳۳۵ میلیارد تومان و ارزش افزوده آن ۱۷۱,۶۵۱ میلیارد تومان اعلام شده است. این بخش از دارایی‌ها، در صورت عرضه در بازار سرمایه یا افزایش شفافیت مالی، می‌تواند به آزادسازی ارزش و تقویت NAV منجر شود.

جمع‌بندی تحلیلی:

هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس در مهرماه ۱۴۰۴ با NAV هر سهم ۸,۳۴۸ ریال و نسبت P/NAV معادل ۱۰۴ درصد، در موقعیتی متعادل میان ارزش‌گذاری بازار و دارایی‌های واقعی قرار دارد. در حالی که سال گذشته نسبت P/NAV این شرکت در محدوده‌ای پایین‌تر قرار داشت، تثبیت فعلی نشان‌دهنده بازگشت اعتماد بازار به دارایی‌های پتروشیمیایی و چشم‌انداز سودآوری این هلدینگ است.

در صورت تداوم رشد نرخ‌های جهانی، بهبود عملکرد شرکت‌های زیرمجموعه و افزایش شفافیت در پرتفوی غیربورسی، فارس می‌تواند همچنان یکی از گزینه‌های با ثبات و قابل اتکای بازار سرمایه باقی بماند.