شرکت معدنی املاح ایران (شاملا) با تکیه بر انحصار در تولید سولفات سدیم، توسعه ظرفیت‌های تولیدی و بهره‌گیری از مزایای ارزی، چشم‌انداز سودآوری قابل توجهی برای سال جاری ترسیم کرده است. بر اساس مفروضات فروش، قیمت‌گذاری و هزینه‌های تولید، شاملا می‌تواند با حفظ حاشیه سود بالا و بهره‌برداری از طرح توسعه سدیم پتاسیم، سود عملیاتی خود را به‌طور معناداری افزایش دهد.

به گزارش سرمایه فردا، شاملا سه محصول اصلی شامل سولفات سدیم، نمک و سولفات پتاسیم تولید می‌کند. برآورد فروش سالانه سولفات پتاسیم حدود ۲۵ هزار تن در نظر گرفته شده و فروش سایر محصولات مطابق روند سال‌های گذشته پیش‌بینی شده است. این ترکیب محصول، به‌ویژه با انحصار شاملا در بازار سولفات سدیم، مزیت رقابتی قابل توجهی برای شرکت ایجاد کرده است.

حاشیه سود سولفات سدیم ۶۳٪ و نمک ۳۵٪ لحاظ شده که نشان‌دهنده ساختار سودآور تولید در این شرکت است. قیمت فروش سولفات پتاسیم برای ادامه سال ۹,۸۰۰ تومان و نرخ مؤثر دلار ۷۳ هزار تومان فرض شده که با توجه به شرایط ارزی کشور، می‌تواند مزیت نسبی برای شرکت ایجاد کند.

 تحلیل هزینه‌ها و اثرات ارزی | فرصت‌های پنهان در تأمین مواد اولیه

هزینه خرید کلرید پتاسیم، ماده اولیه اصلی برای تولید سولفات پتاسیم، ۵۳۰ دلار در نظر گرفته شده و فرض شده که ۴۰٪ ارز مصرفی از محل ارز کالاهای اساسی تأمین شود. این موضوع می‌تواند فشار هزینه‌ای شرکت را کاهش دهد و حاشیه سود را حفظ کند. همچنین، هزینه سربار تولید معادل ۱۵ هزار تومان به ازای هر کیلوگرم لحاظ شده است.

نکته مهم دیگر، هزینه ۲۰۰ میلیارد تومانی شرکت در سال گذشته برای تأمین کلرید پتاسیم است که در صورت بازگشت این مبلغ، سود سال جاری به همان میزان افزایش خواهد یافت. این بازگشت می‌تواند نقش مهمی در بهبود جریان نقدی و سود خالص شرکت ایفا کند.

 توسعه و چشم‌انداز | طرح سدیم پتاسیم و جهش سودآوری

افتتاح طرح توسعه سدیم پتاسیم، نقطه عطفی در مسیر رشد شاملا محسوب می‌شود. این طرح، با افزایش ظرفیت تولید و تنوع محصول، زمینه‌ساز ارتقای سودآوری شرکت شده است. همچنین، قیمت فروش محصول سدیم پتاسیم برای ادامه سال ۶۴ هزار تومان لحاظ شده که با توجه به تقاضای بازار و مزیت ارزی، می‌تواند به تثبیت سود عملیاتی کمک کند.

با توجه به انحصار شاملا در بازار سولفات سدیم و نبود مشکل فروش، شرکت توانسته حاشیه سود خود را حفظ کند و در شرایط رکودی اقتصاد، عملکردی باثبات داشته باشد.

 شاملا؛ ترکیب هوشمندانه تولید، توسعه و مدیریت هزینه

بررسی مفروضات فروش، قیمت‌گذاری، هزینه‌های تولید و اثرات ارزی نشان می‌دهد که شاملا در موقعیتی مناسب برای تحقق سودآوری پایدار قرار دارد. انحصار در محصول کلیدی، بهره‌برداری از طرح توسعه، و مدیریت هوشمندانه هزینه‌ها، سه محور اصلی عملکرد موفق این شرکت هستند.

در صورت تحقق مفروضات و بازگشت هزینه‌های ارزی، شاملا می‌تواند سود قابل توجهی را در سال جاری محقق کند و جایگاه خود را به‌عنوان یکی از شرکت‌های سودده بازار سرمایه تثبیت نماید.