افزایش قیمت نفت جهانی به چه کشورهایی آسیب می‌زند

در صورت جنگ با فرض کاهش روزانه ۲ میلیون بشکه نفت خاورمیانه به مدت ۶ ماه، بدون جبران اوپک، قیمت نفت جهانی در محدوده ۹۰ دلار باقی می‌ماند. در صورت کاهش عرضه ۱ میلیون بشکه‌ای، قیمت برنت در اواسط ۸۰ دلار به اوج خودش می‌رسد. اما اگر نفت کشور عربستان نیز نتواند از تنگه هرمز عبور کند قیمت نفت به بیش از ۱۲۰ دلار خواهد رسید.
رشد قیمت نفت به نفع کشورهایی مثل عربستان، روسیه و ایران که صادرکننده نفت هستن، تموم می‌شود چون درآمدشون زیادتر می‌شود و می‌توانند بیشتر سرمایه‌گذاری و یا هزینه کنند. اما کشورهایی مثل چین، هند، ژاپن و کشورهای اروپایی که واردکننده نفت هستند، با افزایش هزینه‌ها، تورم و کاهش رشد اقتصادی مواجه می‌شوند. اقتصادهای نوظهور مثل ترکیه و مصر هم از این وضعیت آسیب می‌بینند و با افزایش قیمت انرژی و فشارهای اقتصادی روبه‌رو می‌شوند.
در آمریکا، بالا رفتن قیمت نفت جهانی، باعث افزایش قیمت بنزین و هزینه‌های زندگی مردم می‌شود که ممکنه روی انتخابات هم اثر بذاره. رای‌دهنده‌ها ممکنه ناراضی بشن و دولت حاکم رو مقصر بدونن. در چین هم رشد قیمت نفت، هزینه‌های تولید رو بالا می‌بره و رشد اقتصادی رو کند می‌کنه. در کل، کشورهایی که نفت صادر می‌کنن سود می‌برند و واردکننده‌ها ضرر می‌کنند.
دلار استرالیا (AUD) به دلیل جریان‌های ورودی سرمایه‌گذاران بلندمدت و حمایت اقتصادی چین، به بزرگ‌ترین موقعیت خرید در میان ارزهای G۱۰ تبدیل شده است. با این حال، قرار گرفتن در محدوده اشباع خرید ممکنه باعث نوسانات بشود. در مقابل، دلار کانادا (CAD) همچنان بزرگ‌ترین موقعیت فروش رو داره، چون کاهش تقاضای نفت و خروج سرمایه از سوی بانک‌ها و شرکت‌های تجاری، فشارهای فروش رو تشدید کرده‌است.

تاثیر نوسانات قیمت نفت جهانی

هفته گذشته بازار نفت یک افت جزئی تو حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی داشت. این کاهش بعد از افزایش تند و تیزش تو هفته‌های قبل اتفاق افتاد. معامله‌گرا دارن تنش‌های خاورمیانه رو با انتظارات نزولی تقاضا می‌سنجن که باعث شده قیمت نفت تو معاملات آسیایی نسبتاً ثابت بمونه.
آخرین قیمت آتی نفت برنت رسیده به ۷۷.۷ دلار در هر بشکه که نشون‌دهنده رشد ۰.۷ درصدی است. گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده اگه تولید نفت ایران مختل بشود، قیمت برنت می‌تونه بین ۱۰ تا ۲۰ دلار بیشتر بشود. اما اگه اختلالی پیش نیاید، احتمالاً قیمت تو همین سطوح فعلی ثابت می‌ماند.
نوسانات ضمنی بازار آپشن به سطح اواسط آوریل برگشته و برای اولین بار امسال، نوسانات ضمنی نفت برنت از ارزش منصفانه بالاتر است. بازار آپشن حدود ۵ درصد احتمال افزایش ۲۰ دلاری قیمت نفت رو پیش‌بینی می‌کند که این معادل با کاهش ۲ میلیون بشکه‌ای تولید در روز به مدت ۶ ماه بدون جبران اوپک است.

طبق آخرین آماری که منتشر شده، ظرفیت پالایش نفت کشورهای عضو اوپک به چیزی حدود ۱۵ میلیون بشکه در روز رسیده. این رقم نشون می‌ده که اوپک هنوز یکی از بازیگرای اصلی تو صنعت نفت جهانه. جالب اینجاست که این ظرفیت عظیم به اعضای اوپک این اجازه رو می‌ده که کنترل نسبی روی بازار نفت داشته باشند و حتی بتوانند تا حد زیادی روی قیمت‌ها تاثیر بگذارند.

قیمت نفت جهانی تحت تاثیر سیاست اوپک یا تولید

چون هرچقدر ظرفیت پالایش نفت بیشتر باشد، این کشورها می‌توانند به جای فروش نفت خام، فرآورده‌های نفتی مثل بنزین و گازوئیل که ارزش افزوده بیشتری دارند را به بازار عرضه کنند. این کار نه تنها درآمد بیشتری براشون داره، بلکه قدرت چانه‌زنی اونا رو تو بازارهای بین‌المللی افزایش می‌دهد.
از طرفی، باید حواسمان به رقبا و کشورهای غیر اوپک هم باشد که ظرفیت پالایش خودشون را دارند افزایش می‌دهند. این یعنی اوپک باید با استراتژی‌های جدید، سهم خودش رو از بازار حفظ کند تا بتونه همچنان حرف اول رو بزند.
در نهایت، اون ۱۵ میلیون بشکه در روز، فقط یه عدد ساده نیست؛ یه نشونه از قدرت و نفوذ این گروه تو صنعت انرژی جهانی که اگه شرایط تغییر کند، ممکن است حتی بیشتر از این هم بشود.
با توجه به نوسانات بازار نفت و انرژی‌های تجدیدپذیر، اوپک باید هوشمندانه‌تر عمل کند و فقط به این ظرفیت اکتفا نکند. بازی نفت یک بازی بلندمدتی و اوپک باید همیشه آماده تغییرات باشد.

روند بازار طلا و نقره زیر سایه تنش‌های خاورمیانه

بازار طلا و نقره یک روند جالبی رو طی کرده است. طلا به ۲۶۰۷ دلار رسیده و نقره هم به ۳۰.۲۲ دلار. طلا برای ششمین روز متوالی داره افت می‌کند. و دلیلش هم انتظارات پایین‌تر برای کاهش نرخ بهره از طرف فدرال رزرو و البته احتمال آتش‌بس بین حزب‌الله و اسرائیل است که جذابیت این فلز ارزشمند رو کم کرده‌اند. ولی طلا هنوز رو سطوح تکنیکی خوبی وایساده و حمایت‌های مهمی دور و بر ۲۶۰۰ و ۲۵۶۶ دلار دارد.
اما نقره، اونم وضعیت جالبی دارد. با بالا رفتن نسبت طلا به نقره به بالای ۸۶، نقره زیر فشار قرار گرفته و شاید حتی زیر ۳۰.۰۰ دلار برود. اگر این اتفاق بیفتد ممکنه قیمتش به ۲۹.۵۴ دلار برسد. شاخص‌های فنی هم نشان میدهند که نقره تو یه وضعیت خنثی گیر کرده و باید حواسمان باشد که احتمال افت بیشترش هست.
در نهایت، برای شما که دنبال سرمایه‌گذاری هستید، حتماً اوضاع اقتصادی و سیاسی رو زیر نظر داشته باشید. توانایی طلا و نقره تو حفظ این سطوح حمایتی می‌تونه مسیر کوتاه‌مدت بازار رو تعیین کنه. با یه تحلیل درست و حسابی و دید باز، می‌تونید تو این بازار پرنوسان، بهترین تصمیم‌ها رو بگیرید.