تحلیل بنیادی شرکت خاک چینی ایران (کخاک) نشان می‌دهد که با توجه به نرخ دلار موثر و حاشیه سود محصولات، کخاک توانسته است سود دلاری دو برابری در ده سال اخیر ثبت کند.
مفروضات فروش: شرکت خاک چینی ایران سه محصول اصلی کائولن فرآوری، دانه‌بندی و بلوک گازی را تولید می‌کند. محصول فرآوری با سهم حدود ۹۰ درصد از سود، بیشترین اثرگذاری را دارد. نرخ فروش این محصول حدود ۱۲۰ دلار بوده است.
مفروضات قیمت: نرخ دلار موثر برای شرکت حدود ۷۵ هزار تومان است. افزایش حقوق و دستمزد و تورم ۵۰ درصد و تمامی هزینه‌ها رشد متناسب با دلار دارند. حاشیه سود محصول فرآوری حدود ۷۵ درصد و محصول بلوک گازی حدود ۱۰ درصد است.
اهرم سودآوری شرکت: اهرم سودآوری شرکت به گونه‌ای است که با یک درصد افزایش نرخ فروش، سود شرکت ۱.۷ درصد افزایش می‌یابد و در مقابل با افزایش هزینه‌ها تنها ۰.۲ درصد از سود کاسته می‌شود.
انحصار تولید: انحصار شرکت در تولید خاک چینی باعث شده تا شرکت پس از جهش‌های ارزی، رشد سودهای قابل توجهی را تجربه کند.
سود دلاری: سود دلاری این شرکت در بازه کمتر از ده سال اخیر دو برابر شده است.
نسبت P/E: متوسط نسبت P/E شرکت کخاک بین ۷ تا ۱۰ بوده است.
پیش‌بینی سود: پیش‌بینی می‌شود که سود امسال شرکت به ۹۸۷ میلیارد تومان برسد که با ارزش بازار ۸۶۶۹ میلیارد تومان، شرکت با نسبت P/E حدود ۸.۷ در حال معامله است. خرید در ارزش بازار ۷۰۰۰ میلیارد تومان مناسب است.
نتیجه‌گیری: با توجه به تحلیل‌های انجام شده، شرکت خاک چینی ایران با تولید محصولات متنوع و حاشیه سود بالا، عملکرد مالی مناسبی را از خود نشان داده است. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند این شرکت را به عنوان گزینه‌ای مناسب در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرند.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا