در معاملات اخیر بازار سرمایه، نماد سیمان شاهرود با وجود شرایط نه‌چندان مساعد کلی بازار، در محدوده صف خرید معامله شد و ورود نقدینگی قابل‌توجهی را تجربه کرد. بررسی عملکرد این شرکت در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که با رشد ۷۳ درصدی نرخ داخلی و جهش بیش از ۱۰۰ درصدی نرخ صادراتی، سیمان شاهرود در موقعیتی بنیادی و سودآور قرار گرفته است. این وضعیت در مقایسه با سال ۱۴۰۳، نشان‌دهنده دگرگونی مثبت در ساختار درآمدی شرکت است.

در شرایطی که بازار سرمایه با نوسانات و بی‌اعتمادی مواجه است، نمادهایی که بتوانند با اتکا به عملکرد بنیادی و رشد درآمدی، توجه سرمایه‌گذاران را جلب کنند، نقش مهمی در بازگشت اعتماد به بازار ایفا می‌کنند. سیمان شاهرود، از شرکت‌های فعال در صنعت سیمان، در سال ۱۴۰۴ با تحول قابل‌توجهی در نرخ‌های فروش داخلی و صادراتی، توانسته جایگاه خود را در میان سیمانی‌ها ارتقا دهد. مقایسه عملکرد این شرکت با سال ۱۴۰۳، تصویری از عبور از رکود مقداری و ورود به فاز سودآوری پایدار را ارائه می‌دهد.

گزارش عملکرد و تحلیل بنیادی سیمان شاهرود در سال ۱۴۰۴

در معاملات اخیر، نماد سیمان شاهرود با استقبال سرمایه‌گذاران مواجه شد و حتی در روز چهارشنبه گذشته که بازار در وضعیت رکودی قرار داشت، در محدوده صف خرید معامله شد. این رفتار بازار نشان‌دهنده ورود نقدینگی قدرتمند و افزایش توجه به موقعیت بنیادی این سهم است.

از منظر عملکرد مالی، میانگین نرخ فروش داخلی شرکت در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ نسبت به دوره مشابه سال ۱۴۰۳، رشد ۷۳ درصدی داشته است. این رشد نرخ، در حالی رخ داده که حجم معاملات داخلی با افت ۱۷ درصدی مواجه بوده است—افت مقداری‌ای که با افزایش ۲۰ درصدی فروش صادراتی جبران شده و ساختار درآمدی شرکت را متوازن نگه داشته است.

نقطه عطف عملکرد شرکت در مردادماه ۱۴۰۴ رقم خورد؛ جایی که نرخ صادراتی سیمان شاهرود به بیش از ۳.۶ میلیون تومان به ازای هر تن رسید، در حالی که همین نرخ در سال ۱۴۰۳ حدود ۱.۷ میلیون تومان بود. این جهش بیش از ۱۰۰ درصدی در نرخ صادراتی، سیمان شاهرود را در موقعیت رقابتی ممتاز در بازارهای منطقه‌ای قرار داده است.

بر اساس مفروضات فعلی، شرکت می‌تواند تا پایان سال حدود ۱۶۸ تومان سود به ازای هر سهم محقق کند. با توجه به قیمت فعلی سهم (۶۹۲ تومان)، نسبت P/E فوروارد در محدوده ۴.۱ واحد قرار می‌گیرد—نسبتی که در میان شرکت‌های سیمانی با سال مالی اسفند، سیمان شاهرود را در موقعیت برتر قرار می‌دهد.

نتیجه‌گیری تحلیلی:

مقایسه عملکرد سیمان شاهرود در سال‌های ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که این شرکت با عبور از رکود مقداری، رشد نرخ‌های فروش داخلی و صادراتی، و ورود نقدینگی به بازار سهم، در مسیر تثبیت سودآوری قرار گرفته است. در حالی که سال گذشته با نرخ‌های پایین‌تر و حجم فروش محدودتر همراه بود، امسال با جهش نرخ صادراتی و بهبود نسبت‌های مالی، سیمان شاهرود به یکی از گزینه‌های کم‌ریسک و پرپتانسیل صنعت سیمان تبدیل شده است.

در شرایط فعلی بازار، چنین نمادهایی می‌توانند نقش کلیدی در بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران ایفا کنند و مسیر رشد پایدار را برای صنعت سیمان هموار سازند. حفظ این موقعیت، نیازمند تداوم در سیاست‌های صادراتی، کنترل هزینه‌ها و شفاف‌سازی عملکرد مالی در دوره‌های آتی خواهد بود.