در شرایط فعلی بازار، تصمیم‌گیری براساس اخبار کوتاه‌مدت و نوسانات لحظه‌ای می‌تواند منجر به زیان شود. بهترین رویکرد، تمرکز بر سرمایه‌گذاری بلندمدت و ترکیب دارایی‌های پایدار است. با توجه به ریسک تورم و ساختار اقتصادی، طلا باید بخشی از هر پورتفوی باشد، در حالی که سهام می‌تواند در بلندمدت رشد اقتصادی را به سرمایه‌گذاران بازگرداند. بهره‌گیری از صندوق‌های شاخصی و ابزارهای مدیریت ریسک کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری بهینه‌تری انجام شود و از نوسانات شدید بازار در امان بماند.

به گزارش سرمایه فردا، بازار تحت تأثیر اخبار مرتبط با مذاکرات سیاسی و تغییرات نرخ ارز قرار گرفته و افزایش ارزش معاملات نشان‌دهنده ورود فعالان جدید به بازار است. با این حال، وضعیت کلی بازار همچنان با عدم قطعیت مواجه است. بررسی عملکرد صنایع نشان داد که بیشترین ارزش معاملات در گروه‌های بانکی، فلزات اساسی، شیمیایی، خودرو و حمل‌ونقل ثبت شده، در حالی که بیشترین ورود نقدینگی به صنایع استخراج نفت و فنی مهندسی بوده و بیشترین خروج پول از گروه‌های فلزات اساسی، خودرو و سیمان مشاهده شده است.

فعالین بازار در دو طیف خوش‌بینی و بدبینی نسبت به مذاکرات سیاسی قرار دارند، این اختلاف دیدگاه باعث شده است که برخی سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کنند، در حالی که گروه دیگری سهام را به‌عنوان گزینه‌ای سودآور در شرایط رشد اقتصادی در نظر گرفته‌اند.

اجرای سیاست‌های انقباضی

بانک مرکزی در ماه‌های اخیر با اجرای سیاست‌های انقباضی تلاش کرده است تا نقدینگی را کنترل کند، اما افزایش نرخ ریپو در پایان سال ۱۴۰۳ نشان‌دهنده سیاست‌های تأمین مالی جدید دولت بوده است. انتشار اوراق دولتی تأثیر مستقیمی بر نرخ بهره داشته و انتظار می‌رود از اردیبهشت‌ماه، سیاست‌های پولی تأثیر بیشتری بر بازار سرمایه بگذارد. نرخ سود صندوق‌های درآمد ثابت همچنان بالای ۳۵ درصد است که گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال کاهش ریسک هستند.

صندوق‌های شاخصی گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی هستند، زیرا ریسک‌های انتخاب صنایع خاص را کاهش می‌دهند. صندوق‌های طلا در روزهای اخیر نوسانات شدیدی را تجربه کرده‌اند، به‌گونه‌ای که روند نزولی طلا با کاهش ارزش دلار هم‌زمان شده است. حباب سکه به‌عنوان شاخصی برای انتظارات تورمی، تغییرات زیادی را نشان داده و انتظار تورم در روزهای آینده همچنان بالا خواهد بود.

بازار سرمایه همچنان در شرایط عدم قطعیت سیاسی و اقتصادی قرار دارد. سرمایه‌گذاران باید با توجه به عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سیاست‌های پولی و نوسانات بازار ارز تصمیم‌گیری کنند تا از ریسک‌های احتمالی جلوگیری کنند. پیشنهاد می‌شود که سرمایه‌گذاران در شرایط پرنوسان، ترکیب دارایی‌های خود را با استفاده از صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی و طلا مدیریت کنند تا بهترین بازدهی را کسب کنند.

ابزارهای مدیریت ریسک و مذاکرات سیاسی

بازار تحت تأثیر اخبار مرتبط با مذاکرات سیاسی و تغییرات نرخ ارز قرار گرفت. افزایش ارزش معاملات نشان‌دهنده ورود فعالان جدید به بازار سرمایه است، اما وضعیت کلی بازار همچنان با عدم قطعیت مواجه است. بررسی عملکرد صنایع نشان داد که بیشترین ارزش معاملات در گروه‌های بانکی، فلزات اساسی، شیمیایی، خودرو و حمل‌ونقل ثبت شده است، در حالی که بیشترین ورود نقدینگی به صنایع استخراج نفت و فنی مهندسی بوده و بیشترین خروج پول از گروه‌های فلزات اساسی، خودرو و سیمان مشاهده شده است.

فعالین بازار همچنان بین دو طیف خوش‌بینی و بدبینی به مذاکرات سیاسی تقسیم شده‌اند؛ این اختلاف دیدگاه باعث شده است که برخی سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کنند، در حالی که گروه دیگری سهام را به‌عنوان گزینه‌ای سودآور در شرایط رشد اقتصادی در نظر گرفته‌اند.

عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در شرایط نوسانی بازار

صندوق‌های طلا در روزهای اخیر نوسانات شدیدی را تجربه کرده‌اند. دامنه نوسان صندوق‌های طلا مثبت و منفی ۱۰ درصد است، در حالی که دامنه نوسان دارایی پایه (سکه و شمش) مثبت و منفی ۵ درصد است. این اختلاف در نوسانات باعث شده که در مواقع صف فروش، بازارگردان‌ها توانایی جذب سفارش‌های فروش را نداشته باشند.

برای حل این مشکل، باید دامنه نوسان دارایی پایه به دامنه نوسان صندوق‌های طلا نزدیک شود تا عملکرد صندوق‌ها در شرایط بحرانی بهبود یابد. در همین حال، سرمایه‌گذاران طلا در بازار فیزیکی با کمبود خریدار مواجه شده‌اند، که نشان می‌دهد صندوق‌های طلا از نظر نقدشوندگی نسبت به طلاهای فیزیکی برتری دارند.

استراتژی سرمایه‌گذاری در بازار طلا

✅ طلا در حال حاضر بیشتر نقش مدیریت ریسک را ایفا می‌کند تا کسب بازدهی سریع.

✅ پیشنهاد می‌شود که سرمایه‌گذاران بین ۲۰ تا ۳۰ درصد از دارایی خود را به طلا اختصاص دهند.

✅ صندوق‌های شاخصی گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام محسوب می‌شوند، زیرا ریسک‌های انتخاب صنایع خاص را کاهش می‌دهند.

بازار سرمایه همچنان تحت تأثیر اخبار سیاسی و نوسانات ارزی قرار دارد. سرمایه‌گذاران باید با توجه به عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سیاست‌های پولی و تحولات بازارهای جهانی، ترکیب دارایی‌های خود را مدیریت کنند تا از نوسانات شدید در بازارهای مالی در امان باشند.