پایگاه خبری سرمایه فردا

با وجود افزایش ذخایر مس در آمریکا، تمرکز اصلی بازار همچنان بر چشم‌انداز محدودتر عرضه در میان‌مدت است. ادامه کاهش ذخایر در شانگهای و لندن نشان می‌دهد که تقاضای فیزیکی پایه همچنان مقاوم است و بازار با کمبود واقعی مس در سایر نقاط جهان روبروست.

تجربیات تلخ، یک اصل مهم در مدیریت بحران بازار سرمایه را به ما یادآوری می‌کند: سرعت بازگشایی فضیلت نیست؛ کیفیت بازگشایی است که اهمیت دارد. بازگشایی سریع بدون ساختار مناسب، جراحت را عمیق‌تر می‌کند.

بازار بدهی نقش مهمی در مدیریت ریسک در اقتصاد ایفا می‌کند. ابزارهای بدهی معمولاً دارای پرداخت‌های بهره از پیش تعیین‌شده و تاریخ‌های سررسید مشخص هستند که ساختاری مشخص برای هر دو گروه بدهکاران و سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند. این پیش‌بینی‌پذیری در ارزیابی و مدیریت ریسک‌های مالی بسیار مؤثر است.

پویان مظفری، فعال بازار سرمایه، پس از دو هفته سکوت به دلیل حال و هوای کشور و مشکلات شخصی، با بررسی وضعیت بورس، دلار و طلا به تحلیل هفته پرنوسان اخیر پرداخت. او از افت ۱۳ درصدی بورس همزمان با رشد ۲۰ هزار تومانی دلار خبر داد و اعتراف کرد که در این فضای پرابهام، حتی حرفه‌ای‌ها نیز به جای سود شرکت‌ها، به تحولات سیاسی چشم دوخته‌اند. مظفری با اشاره به ریزش‌های سنگین در بازارهای جهانی و داخلی، استراتژی جدید خود برای ماه‌های پیش رو را فاش کرد: «۲۰ درصد طلا برای پوشش ریسک جنگ، و دوری کامل از اهرمی‌ها و آپشن‌ها تا روشن شدن فضا».

گزارش تازه مؤسسه بین‌المللی تحقیقات صلح استکهلم (SIPRI) نشان می‌دهد درآمد صد شرکت بزرگ تسلیحاتی جهان در سال ۲۰۲۴ به رکورد تاریخی ۶۷۹ میلیارد دلار رسید؛ رشدی ۵.۹ درصدی نسبت به سال قبل. جنگ اوکراین و تنش‌های ژئوپولیتیک، عامل اصلی این جهش بوده‌اند؛ از افزایش چشمگیر فروش شرکت‌های آلمانی گرفته تا تمرکز کامل اقتصاد روسیه بر تولید جنگی و سقوط درآمد شرکت‌های چینی به دلیل فساد.

در دوران اسنپ‌بک، بنگاه‌های اقتصادی با موجی از ریسک‌های هم‌زمان همچون نوسانات ارزی و بحران نقدینگی و... مواجه‌اند که در صورت نداشتن برنامه می تواند آنها را با چالش مواجه کند.

با وجود سیگنال‌های مثبت از توافق ایران با آژانس انرژی اتمی، فعال بودن مکانیسم ماشه و تهدید بازگشت تحریم‌های شورای امنیت، بازار سرمایه را در موقعیتی نوسانی قرار داده است. گروه‌های داخلی‌محور از این توافق سود می‌برند، اما صنایع صادرات‌محور همچنان در معرض فشارهای ساختاری قرار دارند.

بازارهای مالی جهان هفته را با روندی محتاطانه آغاز کرده‌اند، در حالی که تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین همچنان ادامه دارد. سرمایه‌گذاران با نگرانی در انتظار گزارش‌های مهم اشتغال در آمریکا و تصمیمات احتمالی بانک مرکزی اروپا درباره نرخ بهره هستند. هم‌زمان، بازارهای کالایی تحت تأثیر سیاست‌های تجاری و تغییرات عرضه، دستخوش نوسانات جدید شده‌اند.

در شرایط فعلی بازار، تصمیم‌گیری براساس اخبار کوتاه‌مدت و نوسانات لحظه‌ای می‌تواند منجر به زیان شود. بهترین رویکرد، تمرکز بر سرمایه‌گذاری بلندمدت و ترکیب دارایی‌های پایدار است. با توجه به ریسک تورم و ساختار اقتصادی، طلا باید بخشی از هر پورتفوی باشد، در حالی که سهام می‌تواند در بلندمدت رشد اقتصادی را به سرمایه‌گذاران بازگرداند. بهره‌گیری از صندوق‌های شاخصی و ابزارهای مدیریت ریسک کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری بهینه‌تری انجام شود و از نوسانات شدید بازار در امان بماند.