جمعه ۱ اسفند ۱۴۰۴
بازارهای ایران در سکوتی سنگین فرو رفته اند. شاخص کل در نزدیکی میدلاین کانال نزولی خود ایستاده، دلار در آستانه سقف تاریخی خود نفس میکشد و طلا پس از اصلاحی جهانی، چشم به تحولات سیاسی دوخته است. در شرایطی که بنیادهای بازار ارزندگی عمیقی را فریاد میزنند، سایه سنگین جنگ بر سر معاملات، سرمایهگذاران را به سکوت و انتظار دعوت کرده است. گزارشی از وضعیت بازارها در روزی که همه منتظر بودند.
به گزارش سرمایه فردا، شاخص کل بورس از نظر تکنیکالی در یک روند نزولی قرار دارد که ممکن است باعث اصلاح شود. اما نکته مهم اینجاست که ما نزدیک میدلاین کانال هستیم؛ جایی که احتمال بازگشت بازار به سمت بالا وجود دارد. از نظر بنیادی، بازار ارزنده است، اما خطر جنگ این فضا را کاملاً تغییر داده است.
شاخص هم وزن، حمایت مهمی در محدوده ۹۷۰ هزار واحد داشت که فعلاً عمل کرده است. این شاخص روی سقف قبلی خود مانده و هنوز پایین نیامده، اما اگر این حمایت شکسته شود، خبر خوبی نخواهد بود.
دلار آمریکا یک روند صعودی دارد. خبر لغو مذاکرات، دلار را بالا برد و مصاحبه آقای عراقچی یک ذره پایین آورد، اما فعلاً روند صعودی پابرجاست. قیمت دلار در محدوده ۱۶۳ هزار و ۶۰۰ تومان قرار دارد؛ دقیقاً زیر سقف تاریخی قبلی خود (اردیبهشت ماه). این در حالی است که شاخص بورس بالای سقف تاریخی قبلی خود ایستاده است.
اونس طلا هم در ۵ هزار دلار روند صعودی دارد، اما دارد این روند را از دست میدهد. دلیلش این است که جهانی طلا اصلاحاتی انجام میدهد. قبلا قیمت اونس جهانی به محدوده ۴۶۸۶ دلار برگشته است. ایندکس دلار هم در حال تقویت است. اینجا یک نقطه بسیار حساس است؛ اگر دلار پایین بزند، جهانیها میروند بالا، اگر بالا بزند، جهانیها میآیند پایین.
در بلندمدت، ما به کف کانال ۲۵ ساله رسیدهایم. آیا این کانال به سمت بالا شکسته میشود یا پایین؟ سیاستهای آقای ترامپ خیلی روی این است که کانال به سمت پایین برود. اما واقعاً هیچ نظری نمیتوان داد. خیلی از عوامل بستگی دارد: احتمال توافق ایران و آمریکا، پایان جنگ اوکراین و روسیه، ارتباط آمریکا با چین و تعرفهها، سیاستهای بانک مرکزی آمریکا. گفتنش خیلی سخت است.
امروز ارزش معاملات بازار بورس پایین بود؛ حدود ۸۹۴۵ میلیارد تومان. ارزش صفهای خرید ۳۰۰ میلیارد و ارزش صفهای فروش ۷۰۰ میلیارد تومان بود. اما نکته جالب اینجاست که برای اولین بار بعد از تقریباً دو سه هفته، سرانه خرید از سرانه فروش بالاتر رفت. سرانه خرید حقیقی ۳۷ میلیون تومان و سرانه فروش ۳۴ میلیون تومان بود.
بازار ۱.۱ همت ورود پول داشت و ۱.۱ همت خروج پول از صندوقهای درآمد ثابت ثبت شد. ارزش دلاری بازار ۸۳ میلیارد دلار است که تقریباً کف ارزش دلاری محسوب میشود. این رقم در شرایط فعلی بسیار ارزان است.
صندوقهای طلا امروز یک معرفی کوچک خوردند و نوسان بالا پایین داشتند. روند طلا صعودی است، اما با کندل اصلاحی از روند خارج میشود. در صندوقها، بعضیها را خوب خریدند، بعضیها را فروختند. طلا را فروختند و نسبتاً درآمد ثابت خریدند.
امروز گروههای کوچک بازار اوضاع بهتری داشتند. چندرشتهایها بیشترشان مثبت بودند. قدیری گزارش خوبی داد و سود خیلی خوبی شناسایی کرد. بانکیها نسبتاً خوب بودند. شیمیاییها بهتر شدند، هرچند بیشترشان منفی بودند.
داروییها خیلی خوب بودند. غذاییها نسبتاً خوب بودند. سیمانیها مثبت بودند، هرچند معاملاتشان جالب نبود. فلزیها مثبت بودند. محصولات چوبی، لاستیکی و رایانهایها بهتر از بقیه بودند.
در مقابل، پالایشیها جالب نبودند. خودروییها با وجود افزایش نرخها، معاملات خوبی نداشتند و سمت فروششان قوی بود. فلزات اساسی بعضیها مثبت بودند. سرمایهگذاریها خوب بودند. املاک و مستغلات خوب بودند. برقیها چندان جالب نبودند.
از نظر تکنیکالی، محدودههای ۳.۷۰۰ تا ۳.۸۰۰ حمایت بازار است. اما الگوی سر و شانه میگوید ۳.۴۰۰. اینها چیزهایی است که تکنیکال میگوید. از نظر بنیادی اما بازار کاملاً ارزنده است. با دلار تالار دوم حدود ۱۳۶ هزار تومان، بسیاری از شرکتها در فصل زمستان سود خیلی خوبی خواهند ساخت.
اما چیزی که الان باعث شکلگیری تکنیکال شده، رفتار جمعی بازار است. این رفتار نشأت میگیرد از سنتیمنت بازار، روان بازار که دارد جنگ را قیمتگذاری میکند. بازار دارایی ارزنده را هم حتی نمیخرد، چون اگر جنگ اتفاق بیفتد و شرایط تغییر کند، ممکن است دیگر آن دارایی ارزنده نباشد.
امروز بازارها همه در یک سکوت عجیب فرو رفته بودند. بین نوسان بالا پایین میکردند، اخبار را دنبال میکردند، اما هیچ تصمیم قاطعی نمیگرفتند. شاخص کل نوسان نکرد، دلار کندل صعودی یا نزولی واضح نزد، طلا هم همینطور. همه در سکوتی سنگین منتظر بودند.
دلار حدود ۲۰ روز است که در اصلاح زمانی است؛ هی بالا پایین میخورد و جایی نمیرود. طلا هم تقریباً قیمت امروزش با قیمت ۲۰ روز قبل تفاوت نکرده، بلکه یکم پایینتر هم هست، ولی روند صعودی فعلاً برقرار است.
این بازار، بازاری است که منتظر است ببیند چه میشود. جایی که منتظر است، ترجیح میدهد نقد بماند، ببیند چه فضایی شکل میگیرد. حقوقیها و نهادیها میخرند، اما مردم عادی صبر میکنند تا فضا روشن شود و بعد تصمیم بگیرند.
دارایی ارزنده است، تکنیکال هم میگوید در محدوده حمایت هستیم، اما فضا کاملاً مبهم است. امیدواریم هرچه زودتر فضا روشن شود و تکلیف ما مشخص گردد.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا