سه شنبه ۲۵ شهریور ۱۴۰۴
بازار سرمایه ایران در روزهای اخیر با نوساناتی غیرمنتظره و رفتارهایی فراتر از تحلیل‌های تکنیکال مواجه شده است. شاخص کل بورس در محدوده‌های مقاومتی متوقف شده، دلار در آستانه شکست ترند نزولی قرار دارد، و طلا با وجود اصلاح ارز، همچنان در مسیر صعودی باقی مانده است. این گزارش، ضمن بررسی دقیق تحولات بازار در روزهای ۲۳ و ۲۴ شهریور، به تحلیل رفتار شاخص‌ها، صندوق‌ها و گروه‌های بورسی پرداخته و چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار را ترسیم می‌کند.
در روزهای پایانی شهریور، بازار بورس تهران شاهد نوساناتی بود که از منظر تکنیکال و رفتاری، تحلیل‌پذیر نبودند. شاخص کل با ثبت کندلی قوی در محدوده ۲۶۰۰ واحد، بسیاری از تحلیل‌گران را غافلگیر کرد. در حالی که انتظار اصلاح در این محدوده وجود نداشت، بازار با قدرت به مسیر صعودی ادامه نداد. این رفتار غیرمنتظره، گمانه‌زنی‌هایی را درباره وجود اطلاعات پنهان یا تغییرات قریب‌الوقوع در سیاست‌های ارزی تقویت کرد، مشابه اتفاقی که سال گذشته با آزادسازی نرخ دلار نیما رخ داد.
با این حال، در روز ۲۴ شهریور، بازار از سبز به قرمز حرکت کرد و شاخص کل تقریباً در وضعیت خنثی بسته شد. شاخص هم‌وزن نیز نتوانست ترند نزولی خود را بشکند و احتمال اصلاح در روزهای آتی همچنان وجود دارد. در همین حال، دلار آمریکا با کندلی صعودی در محدوده ۹۹ هزار تومان معامله شد، اما ترند نزولی کوتاه‌مدت آن هنوز پابرجاست. در صورت شکست این ترند، کف حمایتی دلار در محدوده ۹۵.۶ هزار تومان ارزیابی می‌شود.
در بازار طلا، یک گرم طلای ۱۸ عیار به ۸۷۰ هزار تومان رسید و با وجود اصلاح دلار، طلا همچنان مقاومت خود را حفظ کرده است. دلیل این پایداری، رشد قابل توجه طلای جهانی است که با کندل‌های صعودی، به محدوده ۳۶۶ دلار رسیده و انتظار می‌رود با جلسه آتی فدرال رزرو، روند صعودی آن ادامه یابد. این رشد جهانی، اثر اصلاح دلار داخلی را خنثی کرده و موجب شده صندوق‌های طلای بورسی نیز عملکرد مثبتی ثبت کنند.
در بخش معاملات، ارزش کل بازار بورس به حدود ۱۰.۷ هزار میلیارد تومان رسید. صف‌های خرید با ۶۰۰ میلیارد تومان و صف‌های فروش با ۲۰۰ میلیارد تومان ثبت شدند. سرانه خرید حقیقی‌ها ۳۹ میلیون تومان و سرانه فروش ۳۳ میلیون تومان بود که نشان‌دهنده ورود نسبی نقدینگی به بازار سهام است. با این حال، خروج ۴۰۰ میلیارد تومان از بازار سهام و ۷۰۰ میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت، نشان‌دهنده تردید سرمایه‌گذاران در تثبیت روند فعلی است.
در گروه‌های بورسی، پالایشی‌ها و دارویی‌ها با سرمایه‌گذاری‌های بالا در صدر معاملات قرار داشتند، اما بسیاری از نمادهای دیگر از جمله فلزات، بانکی‌ها، پتروشیمی‌ها و خودرویی‌ها با فشار فروش مواجه بودند. صندوق‌های اهرمی نیز که در ابتدای روز با صف خرید همراه بودند، در پایان روز با اصلاح شدید و حتی صف فروش بسته شدند. تنها نماد دارای یکم توانست صف خرید خود را حفظ کند.
در مجموع، بازار در محدوده ۲۷۰۰ واحد با عرضه سنگین مواجه شده و رفتار شاخص‌ها، صندوق‌ها و گروه‌های مختلف نشان‌دهنده ورود به فاز اصلاحی است. با توجه به نزدیکی به موعد فعال‌سازی برخی مکانیزم‌های معاملاتی و احتمال تغییرات در سیاست‌های ارزی، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند. بازار در حال حاضر در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد که هرگونه خبر بنیادی یا سیاسی می‌تواند جهت آن را به‌طور کامل تغییر دهد.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا