سه شنبه ۲۰ آبان ۱۴۰۴
پس از رشد قابل توجه شاخص‌ها و افزایش ورود نقدینگی به بازار سرمایه، حالا نشانه‌هایی از اصلاح قیمتی در بسیاری از نمادهای بزرگ دیده می‌شود. در حالی که برخی صنایع همچنان با اقبال مواجه‌اند، رفتار سرمایه‌گذاران به‌سوی احتیاط و پایبندی به استراتژی‌های معاملاتی سوق یافته است. این گزارش، تصویری دقیق از وضعیت فعلی بازار، رفتار صندوق‌ها، و چشم‌انداز کوتاه‌مدت ارائه می‌دهد.
به گزارش سرمایه فردا، با بسته بودن بازارهای جهانی، قیمت انس طلا در محدوده ۴۰۰۰ دلار ثابت مانده و نرخ جهانی دلار نیز در محدوده ۱۰۸۹۰ تا ۱۰۹۰۰ تومان نوسان می‌کند. این ثبات نسبی باعث شده صندوق‌های طلای بورسی نیز در وضعیت متعادلی قرار گیرند. با این حال، ورود نقدینگی به این صندوق‌ها ادامه دارد، چرا که سرمایه‌گذاران همچنان طلا را به‌عنوان پناهگاه امن در برابر تورم می‌شناسند.
معامله مس در بورس کالا با قیمت حدود ۱.۰۵ میلیارد تومان، خبر خوبی برای شرکت ملی مس و سایر نمادهای مرتبط با فلزات اساسی بود. این رشد قیمتی، در کنار ثبات نسبی نرخ ارز، می‌تواند به بهبود سودآوری این گروه در گزارش‌های آتی منجر شود.
برخی فعالان بازار از اصلاح اخیر تعجب کرده‌اند، اما تحلیل‌گران معتقدند این اصلاح نه‌تنها طبیعی، بلکه ضروری است. بازار پس از رشد ۳۰ درصدی، نیاز به تنفس دارد. با این حال، اصلاح فعلی نه به معنای ریزش، بلکه بیشتر به‌صورت درجا زدن یا اصلاح زمانی دیده می‌شود. در چنین شرایطی، داشتن استراتژی مشخص، تعیین حد ضرر و پایبندی به تحلیل بنیادی اهمیت دوچندان دارد.
در روز گذشته، ارزش معاملات بازار به ۱۵۶۰۰ میلیارد تومان رسید. سرانه خرید ۳۷ میلیون و سرانه فروش ۴۰ میلیون تومان بود که نشان می‌دهد فروشندگان کمی قوی‌تر ظاهر شدند. با این حال، خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت (۷۹۳ میلیارد تومان) و ورود ۷۶ میلیارد تومان به بازار سهام، نشانه‌ای از تداوم اعتماد به بازار است.
گروه پالایشی با سرانه خرید بالا و حجم معاملات قابل توجه، همچنان در کانون توجه قرار دارد. نمادهایی مانند «پالایش» و «دارایکم» عملکرد خوبی داشتند. در گروه دارویی نیز صندوق «فارماکیان» با سرانه خرید بالا، نشان داد که این صنعت همچنان مورد توجه سرمایه‌گذاران است. در مقابل، گروه غذایی کمی ضعیف‌تر ظاهر شد و زعفرانی‌ها با وجود رشد ۵۰ درصدی اخیر، عملکردی ضعیف داشتند.
شاخص کل با وجود اصلاح برخی نمادهای بزرگ، همچنان در محدوده تعادلی قرار دارد. شاخص هم‌وزن نیز کمتر از شاخص کل اصلاح کرده که نشان‌دهنده پایداری در نمادهای کوچک‌تر است. دلار در محدوده ۱۰۸ هزار تومان نوسان دارد و طلا نیز در وضعیت رنج قرار گرفته است. تحلیل‌گران انتظار دارند که در صورت اصلاح نرخ خوراک از آبان‌ماه، بازار با موج جدیدی از امیدواری مواجه شود.
بازار سرمایه ایران در حال عبور از یک مرحله گذار است؛ مرحله‌ای که در آن رشدهای هیجانی جای خود را به تحلیل، استراتژی و رفتار منطقی داده‌اند. اصلاح فعلی، اگرچه ممکن است برای برخی نگران‌کننده باشد، اما در واقع فرصتی برای بازتنظیم انتظارات و تقویت پایه‌های بنیادی بازار است. در این مسیر، آنچه اهمیت دارد، نه پیش‌بینی دقیق نوسانات، بلکه داشتن نقشه راهی روشن و پایبندی به اصول سرمایه‌گذاری است.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا