پایگاه خبری سرمایه فردا

در هفته‌های اخیر، بازارهای مالی تحت‌تأثیر نوسانات شدید و تغییرات سیاست‌های پولی قرار گرفته‌اند، به‌گونه‌ای که افزایش نقدینگی و تغییر روند نرخ بهره بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشته است. هم‌زمان با افت شاخص‌های جهانی و افزایش تنش‌های تجاری، بازار سهام شاهد روندی پرتلاطم بوده که در آن سهم‌های کوچک‌تر و بنیادی‌تر مورد توجه قرار گرفته‌اند.

با برگزاری دور سوم مذاکرات ایران و آمریکا در عمان، بازارهای مالی با عدم قطعیت‌هایی مواجه شدند که منجر به نوسانات قابل توجه در قیمت دلار و طلا شد. پس از انتشار اخبار ضدونقیض، معامله‌گران با احتیاط بیشتری اقدام کردند و قیمت‌ها از کف‌های پیشین بازگشتند. در همین حال، بازار سهام نیز با خروج سرمایه روبه‌رو شد و کاهش ارزش برخی دارایی‌ها را تجربه کرد. تحلیلگران معتقدند که بازار همچنان چشم‌انتظار اخبار قطعی‌تر از روند مذاکرات است تا مسیر قیمت‌ها مشخص شود.

فروش سهام در حال حاضر به دو دلیل افزایش یافته‌است؛ نخست بازدهی درصدی که نوسانگیرها گرفته‌اند و دوم احتیاط در مقابل ریسک‌ها که تحت تاثیر مذاکرات یا انفجار بندر رجایی بروز کرده‌است.

بازار سرمایه در سراسر جهان ابزاری برای جذب سرمایه، رونق تولید و رشد اقتصادی محسوب می‌شود، اما در ایران طی سال‌های اخیر، این نقش اساسی دچار انحراف جدی شده است.

برخی تحلیلگران معتقدند که طلا و ارز ممکن است اصلاحات جزئی داشته باشد، همان‌طور که پس از اعلام دیدار ترامپ با رئیس‌جمهور چین در آوریل، بازار اندکی اصلاح شد.   

در شرایطی که برخی نمادهای بانکی و اهرمی با رشد چشمگیر مواجه شده‌اند، معامله‌گران با این پرسش روبه‌رو هستند که تا چه سطحی باید سهام خود را نگه دارند. در چنین شرایطی، روش افزایش تدریجی حد ضرر به عنوان یک راهکار عملی برای مدیریت ریسک و حفظ سود، پیشنهاد می‌شود. این استراتژی به معامله‌گران کمک می‌کند تا در روندهای صعودی باقی بمانند و در عین حال از اصلاح‌های شدید در بازار جلوگیری کنند.

در حالی که نمادهای شاخص هم‌وزن تغییرات قابل توجهی در روند معاملاتی خود نشان داده‌اند، نماد #غگلستا با گزارش‌های مالی مثبت و رشد قابل توجه فروش، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.

در حالی که رکوردزنی انس طلای جهانی فشار بر صندوق‌های طلا را کاهش داد، ورود نقدینگی به سهام بانکی به شدت رشد کرد. تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند مدیریت دقیق اهرم‌ها و تمرکز بر ترندهای جاری بازار برای حفظ بازدهی معاملات سهام در این شرایط نوسانی اهمیت دارد.

بازار سهام ایران با ثبت رکورد معاملات ۲۰۷۱۰ میلیارد تومانی، اردیبهشت را با هیجان آغاز کرد. تحولات سیاسی، بازگشایی سهم‌های کلیدی مانند «خودرو»، و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر فضای پر استرس بازار سایه انداخته‌اند. در همین حال، قیمت جهانی طلا به ۳,۳۹۵ دلار رسید، و به عنوان پناهگاه امن سرمایه در برابر بی‌ثباتی اقتصادی جهانی، جایگاه خود را مستحکم‌تر کرد. سیاست‌های پولی انبساطی، تنش‌های ژئوپولیتیکی، و خرید بانک‌های مرکزی از عوامل اصلی این رشد هستند.