با ورود طلای‌جهانی به کانال ۲۱۰۰دلاری و ثبت بالاترین سطح قیمت تاریخی خود در آخرین ماه۲۰۲۳، بازارهای دیگر وضعیت سختی در پیش خواهند داشت.

برخی گمانه‌زنی‌ها با اشاره به سناریوی «عبور از بحران بورسی» چند متغیر مهم را به‌عنوان پیش‌شرط حرکت به سمت ارتفاعات بالاتر مطرح می‌کنند.

می‌توان خروج پول حقیقی‌ در ۳۰روز معاملاتی اخیر را تا حدود زیادی به تب تقاضا در صندوق‌های سرمایه گذاری گره زد.

حرص و طمع حباب‌های اقتصادی را شکل می‌دهد و ترس و بدبینی رکود را رقم می‌زند. طمع به افزایش قیمت‌ها تا حدی بسیار فراتر از ارزش بنیادین دارایی‌ها منجر می‌شود و ترس به فروش‌های گسترده دامن می‌زند و قیمت‌ها را برای مدت طولانی بسیار پایین‌تر از آنچه باید باشد نگه می‌دارد

نوسانات تالار شیشه‌ای در روزهای اخیر گویای این نکته است که بازار در این روزها در خنثی‌‌‌‌‌‌ترین حالت ممکن خود قرار دارد و هیچ روند خاصی در کلیت آن برقرار نیست.

بعد از اتفاق‌هایی که ریسک سیستماتیک جنگ به بازار تحمیل کرد شاهد اصلاحی فرسایشی در بازار بودیم که باعث شد قیمت‌ها به کف خود برسند و بعد از آن چند روزی است در کف قیمت‌ها شاهد بازاری متعادل هستیم.

پژوهش‌ها نشان می‌دهد که بالغ بر ۳۰سهم تنوع مطلوبی برای سبد بهینه است. علاوه بر این برای کاهش ریسک سبد سرمایه‌گذاری می‌توان با نمادهای متناسب با شاخص هموزن نیز متعادل‌سازی کرد.

شاخص کل در حالت عادی برای چند ماه توان رشد و بازگشت به سطوح بالای ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی را نخواهد داشت و در نتیجه بازار تمایل چندانی به تغییر روند از فاز رکودی به فاز رونق و صعودی در ماه‌های آتی را ندارد.

از دلایل مهم تبدیل شدن بورس تهران به پدیده‌ای متفاوت و ناکارآ، وجود رانت‌های اطلاعاتی گسترده در این بازار است. در سال جاری دو رویداد، ناکارآیی بورس تهران را عیان کرده است.