به گزارش سرمایه فردا، بازارهای مالی در سال ۲۰۲۵ می‌توانند تحت تأثیر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مختلف قرار بگیرند. تغییرات در سیاست‌های مالی و اقتصادی کشورها، تحولات فناوری، و تغییرات در نیروی کار و سلامت جهانی از جمله این عوامل هستند. برای مثال، تحولات فناوری مانند توسعه اینترنت اشیاء (IoT)، تحلیل داده‌ها و هوش مصنوعی می‌توانند نقش مهمی در تحولات آینده بازارهای مالی داشته باشند. همچنین، تغییرات سیاسی و اقتصادی می‌تواند بر روی بازارهای مالی تاثیرگذار باشد، به‌ویژه در صورت وقوع رکود اقتصادی یا تحریم‌های سیاسی.
گزارش جامع و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری
با توجه به تحولات اقتصادی جهانی و تاثیرات تکنولوژی‌های نوظهور، داشتن استراتژی‌های سرمایه‌گذاری هوشمندانه می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا با اطمینان بیشتری به سوددهی دست یابند. در حال حاضر برخی هنوز چشم به بازار طلا دوخته‌اند، اما با جهش دلار به کانال ۸۲ هزار تومان قیمت‌های طلا به سقف رسید. مگر اینکه در بازار جهانی شاهد تغییرات باشیم.
قیمت‌ها:
- قیمت سکه بورسی: امروز قیمت سکه بورسی به ۵۴ میلیون و ۶۶۰ هزار تومان رسید که یک درصد افزایش داشته است.
- نرخ دلار: دلار توافقی با قیمت ۶۶۱۳۸ تومان و دلار آزاد با قیمت ۷۹۵۹۰ تومان معامله شد که اختلاف این دو حدود ۲۰ درصد می‌باشد.
- نفت و فلزات: نفت خام و برنت تثبیت داشتند، در حالی که طلا، نقره و مس هر سه افزایش قیمت را تجربه کردند.
ورود پول حقیقی: امروز هزار میلیارد تومان خروج پول حقیقی به بازار را شاهد بودیم. این نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار است و به روند صعودی کمک می‌کند.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیشنهادی: سیاوش وفا کارشناس بازار پیشنهاد می‌کند که افراد بر مبنای ارزش‌گذاری شرکت‌ها استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را تنظیم کنند و به سمت شرکت‌های کوچکتر و ریالی بروند. صنایعی مانند دارو، تایر، روانکار، گوشت و مرغ می‌توانند بازدهی‌های خوبی داشته باشند. سرمایه‌گذاران باید به تحلیل‌های دقیق و ارزیابی‌های کارشناسی توجه کنند و از تصمیمات احساسی و عجولانه خودداری کنند.
تخصیص دارایی‌ها: برخی کارشناسان پیشنهاد می‌دهند که در بازه یک ساله، ۶۰ الی ۶۵ درصد سرمایه در سهام، ۲۵ الی ۳۰ درصد در صندوق‌های طلا و ۱۰ الی ۱۵ درصد در درآمد ثابت باشد. این استراتژی‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش بازدهی کمک کند.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در ۲۰۲۵
تحلیل بازار آمریکا: نرخ بهره‌ای که برای پایان سال پیش‌بینی می‌شود حدود سه و نیم تا ۴ درصد است و به دو مرحله کاهش نرخ بهره اکتفا می‌کنند. بعد از داستان کرونا تورمی ایجاد شد و سال میلادی گذشته ۲.۹ درصد رشد اقتصادی وجود داشت. این رشد در سال ۲۰۲۴ با برآوردهایی که برای فصل چهارم انجام شده، به ۲.۷ درصد کاهش یافت.
تحلیل‌گران و کارشناسان برای سال میلادی آینده و سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کنند که با توجه به تورم و تعرفه‌هایی که ترامپ می‌خواهد ایجاد کند، اقتصاد رشد کندتری داشته باشد. با این حال، اقتصاد در وضعیت سالمی قرار دارد و هدف دو درصدی تورم که فدرال رزرو برای آن هدف‌گذاری کرده بود، به نظر می‌رسد که قابل دستیابی است. بازار کار نیز سالم است و نرخ بیکاری اخیراً یک دهم درصد افزایش یافته است.
سود شرکت‌ها و شاخص S&P 500: سود شرکت‌ها یکی از عوامل اصلی رشد شاخص S&P 500 است. بورس هر کشور ویترین اقتصاد آن کشور است و نشان می‌دهد که آیا اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد یا خیر. در آمریکا، تکنولوژی‌ها و نوآوری‌های جدید باعث رشد شرکت‌ها شده‌اند. همه به تاثیر هوش مصنوعی در حوزه خدمات توجه دارند و شرکت‌هایی مانند NVIDIA در این حوزه سرمایه‌گذاری‌های بزرگی انجام داده‌اند.
رکود حوزه فلزات و فولاد
تحلیل بازار چین: چین باعث شده که در حوزه فلزات و فولاد رکود عجیبی شکل بگیرد. نرخ بلیط شمش و محصولات فلزی کاهش یافته است. چین برای رشد درآمدی باید صادرات انجام دهد، اما با آمدن ترامپ جلوی این صادرات گرفته شده است. حزب کمونیست چین برای دستیابی به رشد ۵ درصدی باید محرک‌هایی مانند کاهش نرخ بهره یا کاهش نرخ ذخیره قانونی بانک‌ها تعریف کند. این اقدامات می‌توانند به اقتصاد چین کمک کنند تا از وضعیت رکود خارج شود.
تنش‌های جهانی: دنیا به سمت تنش‌های مختلفی در حال حرکت است، از خاورمیانه تا چین و اروپا. ترامپ به عنوان یک بیزینس‌من نگاه اقتصادی به همه چیز دارد. کاهش نرخ بهره و سیاست‌های انبساطی می‌توانند تورم بلندمدتی ایجاد کنند. پیش‌بینی می‌شود که نرخ بهره کاهش یابد و تورم ایجاد شود. این موضوع می‌تواند نشان دهد که کف قیمت کامودیتیا در همین محل است و از این بیشتر کاهش نخواهد یافت.
بازار فولاد و نفت: وضعیت صنعت فولاد بستگی به اتفاقات چین دارد. در یکی دو سال آینده، قیمت‌های فولاد و شمش ممکن است افزایش یابد. در مورد نفت، اتفاق خاصی در هفته گذشته نیفتاده است. اما در مورد گاز، قرارداد ترانزیت بین اوکراین و روسیه تمام شده و این باعث افزایش نرخ گاز شده است.
تاثیر قراردادهای LNG و نفتی: محموله‌های ال‌ان‌جی و صادرات قطر نیز تاثیر قابل توجهی بر بازار دارند. با اتمام قرارداد ترانزیت بین اوکراین و روسیه، افزایش نرخ گاز مشاهده شد که نشان‌دهنده اهمیت تامین گاز از منابع جدید است.
دیدگاه سرمایه‌گذاری در ایران
گزارش هفتگی: دیدگاه سرمایه‌گذاری این هفته توسط محمد طاهری، مدیر صندوق فارماکیان نوشته شده است. در این گزارش به بررسی صنعت دارو پرداخته شده است. ما توی نه ماهه ابتدایی سال شاهد بدترین سال‌های صنعت دارو بودیم و کمبود ۲۴۰۰ داروی مختلف در سطح کشور مشاهده شد. به نظر می‌رسد که سیاست‌های جدید برای دسترسی آسان‌تر به داروها و آزادسازی نرخ ارز مواد اولیه باعث تغییراتی در این صنعت شده است.
افزایش نرخ دارو: در هفته‌های گذشته، آزادسازی نرخ ارز اقلام تزریقی صنعت دارو انجام شد و افزایش نرخ‌های قابل توجهی انتظار می‌رود. این افزایش نرخ‌ها باید تدریجی باشد تا فشار کمتری بر مردم وارد شود. برای مثال، یک خانم در داروخانه قیمت دارویی را که قبلاً ۲۰۰ هزار تومان بوده است، ۹۰۰ هزار تومان خریداری کرد. این افزایش ناگهانی می‌تواند فشار زیادی بر بیماران و خانواده‌ها وارد کند.
اصلاحات و سیاست‌های اقتصادی: با توجه به اینکه دارو با سلامت افراد مرتبط است، باید اصلاحات اقتصادی با جسارت بیشتری انجام شود. شرکت‌های دارویی نیاز به سیاست‌های دیگری مانند تسهیل شرایط استقراض، تامین ارز و تسریع وصول مطالبات دارند تا بتوانند داروی مورد نیاز کشور را تامین کنند. انتظار داریم که صنعت دارو با این اصلاحات، سال آینده بیش از ۵۰ درصد بازدهی داشته باشد.
گزارش ویژه پالایشگاهها
گزارش ویژه پالایشگاهها: یکی از گزارش‌هایی که به تازگی منتشر شده، مربوط به پالایشگاه اصفهان است. بهبود وضعیت کرک اسپردها و افزایش تولید و تغییر ترکیب سبد محصولات این پالایشگاه مورد بررسی قرار گرفته است. برای نمونه تولید پالایشگاه اصفهان از ۳۵۰ هزار بشکه در روز به ۴۰۰ هزار بشکه در روز رسیده و سهم فرآورده‌های ویژه نیز افزایش یافته است.
این تغییرات باعث شده که مطالبات پالایشگاه اصفهان از دولت به طور کامل پرداخت شود و حتی دولت بدهکار شود.سود سال ۱۴۰۳ پالایشگاه اصفهان حدود ۶۶ تومان برآورد شده است و پتانسیل رشد ۴۱ درصدی برای این شرکت در نظر گرفته می‌شود.