چهارشنبه ۱۵ بهمن ۱۴۰۴
گزارش عملکرد بیمه دی نشان میدهد اگرچه فروش حق بیمه رشد داشته، اما فشار سنگین خسارتها و پیشی گرفتن پرداختها از درآمد در یکماهه اخیر، ساختار مالی شرکت را با چالش جدی روبهرو کرده است. سهم بالای رشتههای پرریسک، ترکیب نامتوازن پرتفوی و زیاندهی برخی بخشها، نشانههایی است که ضرورت بازنگری فوری در مدیریت ریسک و نرخگذاری را یادآوری میکند
به گزارش سرمایه فردا، عملکرد دهماهه بیمه دی، وقتی روی کاغذ دیده میشود، شاید در نگاه اول بزرگ و چشمگیر بهنظر برسد؛ اما کافی است کمی دقیقتر به جزئیات نگاه کنیم تا تصویر واقعی آشکار شود؛ تصویری که بیشتر از آنکه نشانی از رشد و مدیریت حرفهای باشد، نشانهای از پرتفوی نامتوازن، نسبت خسارت بالا و فشار سنگین بر تراز عملیاتی است.
بیمه دی در این دوره ۵۰ هزار و ۱۳۴ میلیارد تومان حق بیمه فروخته، اما در مقابل ۲۶ هزار و ۲۹۸ میلیارد تومان خسارت پرداخت کرده؛ یعنی بخش بزرگی از درآمدش صرف جبران خسارت شده و حاشیه سود شرکت بهشدت محدود است. این نسبت بالا، زنگ خطری است که نشان میدهد شرکت در بسیاری از رشتهها یا نرخگذاری درستی نداشته یا ریسکها را بهدرستی مدیریت نکرده است. نگرانکنندهتر اینکه در گزارش یکماهه اخیر، خسارت پرداختی (۲۲۱۱ میلیارد تومان) حتی از حق بیمه دریافتی (۱۲۸۴ میلیارد تومان) هم بیشتر شده؛ یعنی شرکت در یک ماه عملاً با کسری عملیاتی روبهرو بوده است.
در رشته ثالث اجباری، که یکی از پرریسکترین رشتههای صنعت بیمه است، دی ۵۴۲۳ میلیارد تومان فروش و ۲۴۶۸ میلیارد تومان خسارت داشته؛ یعنی این رشته نهتنها سودآور نیست، بلکه فشار زیادی بر شرکت وارد میکند. در یک ماه اخیر نیز خسارت ثالث از فروش آن بیشتر بوده است. این روند نشان میدهد نرخگذاری یا کنترل ریسک در این بخش بهدرستی انجام نشده است.
در رشته ثالث مازاد و دیه، با وجود سهم کوچک از پرتفوی، باز هم نسبت خسارت بالا دیده میشود. فروش ۸۷۹ میلیارد تومانی در برابر ۳۴۸ میلیارد تومان خسارت، نشان میدهد این رشته نیز سودآوری قابلتوجهی ندارد. در یک ماه اخیر هم فروش ۴۰ میلیاردی و خسارت ۳۶ میلیاردی، عملاً سودی برای شرکت باقی نمیگذارد.
در بیمه حوادث سرنشین نیز وضعیت مشابه است. فروش ۸۷۹ میلیارد تومان و خسارت ۳۴۸ میلیارد تومان در دهماهه، و همچنین ۵۳ میلیارد فروش در برابر ۶۵ میلیارد خسارت در یک ماه، نشان میدهد این رشته نیز برای شرکت بار مالی دارد و سودآوری آن بسیار محدود است.
در بیمه بدنه خودرو، با وجود فروش ۱۴۶۱ میلیارد تومان، خسارت ۳۷۹ میلیارد تومانی نشان میدهد این رشته هم نتوانسته تراز مناسبی ایجاد کند. در یک ماه اخیر نیز فروش ۶۳ میلیاردی و خسارت ۴۳ میلیاردی، حاشیه سود بسیار کمی را نشان میدهد.
در رشته آتشسوزی، هرچند خسارتها پایین است، اما سهم این رشته از پرتفوی تنها ۱ درصد است و نمیتواند بار رشتههای زیانده را جبران کند. همین وضعیت در باربری، مهندسی، هواپیما و انرژی نیز دیده میشود؛ رشتههایی با سهم بسیار کم که عملاً تأثیر جدی بر تراز مالی شرکت ندارند.
در رشته کشتی، وضعیت حتی بدتر است. فروش ۵۵ میلیارد تومانی در برابر ۵۷ میلیارد تومان خسارت در دهماهه، و همچنین خسارت ۲۷ میلیاردی در یک ماه، نشان میدهد این رشته نهتنها سودآور نیست، بلکه زیانده است و مدیریت ریسک در آن بهشدت نیازمند بازنگری است.
در بیمههای زندگی نیز تصویر چندان امیدوارکننده نیست. در بیمه زندگی اندوختهدار، فروش ۵۲۴ میلیارد تومان و خسارت ۱۰۳ میلیارد تومانی نشان میدهد این رشته هنوز سهم قابلتوجهی در پرتفوی ندارد. در بیمه زندگی غیراندوختهدار، فروش ۳۴۹ میلیارد تومان در برابر ۱۷۹ میلیارد تومان خسارت، نسبت خسارت بالایی را نشان میدهد که سودآوری این رشته را زیر سؤال میبرد.
در نهایت، گزارش تکمیلی نشان میدهد که بیمه دی در مجموع ۶۰ هزار و ۴۱۷ میلیارد تومان فروش و ۳۰ هزار و ۵۸۴ میلیارد تومان خسارت داشته است. در یک ماه اخیر نیز ۲۱۴۱ میلیارد تومان فروش و ۲۹۲۹ میلیارد تومان خسارت ثبت شده؛ یعنی باز هم خسارتها از درآمد پیشی گرفتهاند.
عملکرد بیمه دی در دهماهه امسال، بیش از آنکه نشانی از رشد باشد، نشانهای از فشار مالی، پرتفوی نامتوازن و مدیریت ریسک ناکارآمد است. نسبت خسارت بالا، کسری عملیاتی ماهانه، سهم زیاد رشتههای پرریسک و سودآوری محدود رشتههای کمریسک، همگی نشان میدهد که شرکت نیازمند بازنگری فوری در نرخگذاری، مدیریت ریسک و ترکیب پرتفوی است.
اگر این روند ادامه یابد، بیمه دی با چالشهای جدی در سودآوری و پایداری مالی روبهرو خواهد شد؛ چالشهایی که نمیتوان آنها را با اعداد بزرگ فروش پنهان کرد.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا