عملکرد ۹ ماهه شرکتهای بیمه تصویری دوگانه از صنعت ارائه میدهد؛ بخشی از شرکتها با رشدهای چندصد درصدی سودآوری در مسیر صعود قرار گرفتهاند، اما در مقابل، تعدادی از بازیگران باسابقه با افتهای سنگین، زیانهای انباشته و نوسان شدید فصلی مواجه شدهاند. این شکاف عمیق، ضرورت بازنگری در مدیریت ریسک و اصلاح ساختار مالی صنعت را بیش از گذشته برجسته میکند.
به گزارش سرمایه فردا، بازار بیمه در سال جاری تحت تأثیر شرایط اقتصادی، تغییرات نرخ خسارت، رقابت شدید و فشارهای نظارتی قرار داشته است. این عوامل باعث شدهاند عملکرد شرکتها بهشدت از یکدیگر فاصله بگیرد. برخی بیمهها توانستهاند از فرصتهای بازار بهره ببرند و سودآوری خود را تقویت کنند، اما گروهی دیگر با ضعف در مدیریت پرتفوی و کنترل خسارت، وارد دورهای از زیان و افت شدید شدهاند. تحلیل ۹ ماهه صنعت نشان میدهد که آینده این بازار بیش از هر زمان دیگری به کیفیت مدیریت و توانایی شرکتها در سازگاری با شرایط جدید وابسته است.
- در میان شرکتهای گروه اول، بیمه آسیا با سود خالص یکهزار و ۸۹۶ میلیارد تومان در سه فصل، رشد هفت درصدی پاییز و رشد چهلوشش درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل را ثبت کرده است. بازدهی هفتادودو درصدی از شهریور نشان میدهد آسیا در مسیر بهبود قرار دارد، هرچند سرعت رشد آن نسبت به برخی رقبا کمتر است.
- بیمه البرز با سود سههزار و ۲۱۱ میلیارد تومان، در پاییز با افت سنگین شصتوچهار درصدی مواجه شد. هرچند سود نهماهه شش درصد رشد کرده، اما نوسان شدید فصلی و ضعف عملکرد پاییز نشاندهنده مشکلات جدی در مدیریت ریسک و کنترل خسارت است.
- اتکام پس از زیان در بهار، در تابستان و پاییز به سود رسید و مجموع سود ۶۵۱ میلیارد تومان را ثبت کرد. با این حال، افت ده درصدی نسبت به سال قبل نشان میدهد شرکت هنوز از ثبات عملیاتی فاصله دارد.
- باران با سود ۴۱ میلیارد تومان، رشد چشمگیر صدوشصتویک درصدی پاییز و رشد سیصدوهشتادوچهار درصدی نهماهه را ثبت کرده است. با وجود رشد بالا، مقیاس کوچک سودآوری همچنان چالش اصلی شرکت است.
- اتکاسا با سود ۲۴ میلیارد تومان، نسبت به سال گذشته شصتوچهار درصد افت داشته است. نوسان شدید فصلی و بازگشت به زیان در پاییز نشان میدهد شرکت در کنترل هزینهها و مدیریت پرتفوی با ضعف ساختاری مواجه است.
- آرمان نیز با سود ۲۳ میلیارد تومان، در پاییز افت سنگین و نگرانکنندهای را تجربه کرده است. هرچند سود نهماهه رشد سیودو درصدی دارد، اما عملکرد فصلی شرکت نشاندهنده بیثباتی جدی در عملیات است.
- بپاس با سود دوهزار و ۶۵۴ میلیارد تومان، نسبت به سال گذشته شانزده درصد افت داشته است. رشد ده درصدی پاییز نتوانسته ضعف عملکرد تابستان را جبران کند و شرکت از روند صعودی سالهای قبل فاصله گرفته است.
- بیمه تهران با سود ۲۲۴ میلیارد تومان، رشد شصتونه درصدی پاییز و رشد پنجاهودو درصدی نهماهه را ثبت کرده است. این شرکت با وجود مقیاس کوچک، روندی رو به بهبود دارد.
- بخاور با سود ۲۴۸ میلیارد تومان، رشد فصلی مناسب و رشد هفتادوهفت درصدی نهماهه را تجربه کرده است. عملکرد آن باثبات و قابل قبول ارزیابی میشود.
- بپردیس با سود ۱۰ میلیارد تومان، رشد دویستوهجده درصدی پاییز و رشد دویستوپنجاهوپنج درصدی نهماهه را ثبت کرده است. با این حال، مقیاس سودآوری همچنان بسیار کوچک است.
- بنو با سود ۶۰۳ میلیارد تومان، رشد منفی شدید پاییز و نوسان بسیار بالا را تجربه کرده است. هرچند سود نهماهه رشد قابل توجهی دارد، اما افت فصلی نشاندهنده ضعف در مدیریت خسارت است.
- بساما با زیان ۶۹۸ میلیارد تومان، یکی از ضعیفترین عملکردهای صنعت را ثبت کرده است. زیان سنگین پاییز و افت بیش از پانصد درصدی نسبت به سال گذشته نشاندهنده بحران عملیاتی و مالی جدی در شرکت است.
- پارسیان با سود یکهزار و ۸۳۳ میلیارد تومان، نسبت به سال گذشته هفتادویک درصد افت داشته است. کاهش شدید سودآوری نشان میدهد شرکت در مدیریت پرتفوی و کنترل خسارت با چالشهای جدی روبهروست.
- کوثر با سود یکهزار و ۸۰۴ میلیارد تومان، رشد بیستوهفت درصدی نهماهه را ثبت کرده اما افت شصتویک درصدی پاییز نشاندهنده ضعف در پایداری عملکرد است.
- معین با سود ۷۵۶ میلیارد تومان، رشد ملایم و باثباتی دارد. رشد نوزده درصدی پاییز و رشد هشت درصدی نهماهه نشان میدهد شرکت عملکردی قابل قبول اما نه چشمگیر دارد.
- بیمه ما با سود ۸۸۸ میلیارد تومان، رشد چهل درصدی پاییز و رشد پنجاهوسه درصدی نهماهه را ثبت کرده است. روند شرکت مثبت و رو به بهبود است.
- بهامرز با سود ۵۶ میلیارد تومان، رشد بسیار بالای دویستوبیستوچهار درصدی پاییز و رشد هزار درصدی نهماهه را تجربه کرده است. با این حال، مقیاس کوچک سودآوری همچنان محدودیت اصلی شرکت است.
- وآفری با سود یکهزار و ۱۰۰ میلیارد تومان، رشد دوازده درصدی نهماهه را ثبت کرده اما افت دوازده درصدی پاییز نشاندهنده کاهش سرعت رشد است.
- وتعاون با سود ۱۵۹ میلیارد تومان، رشد چشمگیر پنجبرابری پاییز و رشد سیصدوچهارده درصدی نهماهه را ثبت کرده است. این شرکت از نظر رشد درصدی عملکردی بسیار قوی داشته است.
- میهن با زیان ۱۶۴ میلیارد تومان، یکی از ضعیفترین عملکردهای صنعت را دارد. رشد منفی زیان نسبت به سال گذشته و نوسان شدید فصلی نشاندهنده بحران مدیریتی و عملیاتی است.
- نوین با سود ۲۷۲ میلیارد تومان، رشد ششبرابری نسبت به سال گذشته را ثبت کرده است. هرچند پاییز افت داشته، اما خروج از زیان و ورود به سود نقطه مثبت عملکرد شرکت است.
- ملت با سود ۶۸۰ میلیارد تومان، رشد هشت درصدی نهماهه را ثبت کرده اما افت هشتادودو درصدی پاییز نشاندهنده ضعف جدی در مدیریت خسارت است.
- وحافظ با سود ۲۳۶ میلیارد تومان، رشد قابل توجهی داشته اما افت پانزده درصدی پاییز نشان میدهد شرکت هنوز به ثبات کامل نرسیده است.
- ودی با سود یکهزار و ۸۷۸ میلیارد تومان، رشد شصتودو درصدی نهماهه را ثبت کرده است. رشد فصلی مناسب نشاندهنده روندی رو به بهبود است.
- ومعلم با زیان ۱۴۳ میلیارد تومان، یکی از ضعیفترین عملکردهای صنعت را دارد. زیان سنگین تابستان و نوسان شدید فصلی نشاندهنده مشکلات ساختاری در مدیریت ریسک است.
- وسین با زیان ۸۸۵ میلیارد تومان، بدترین عملکرد نهماهه صنعت را ثبت کرده است. افت شدید نسبت به سال گذشته و نوسان بسیار بالا نشاندهنده بحران جدی در شرکت است.
- وسرمد با سود ۳۶۱ میلیارد تومان، رشد نودوهشت درصدی نهماهه را ثبت کرده و عملکردی قابل قبول دارد.
- وحکمت با سود ۸۲ میلیارد تومان، رشد قابل توجهی داشته اما مقیاس سودآوری همچنان کوچک است.
- ورازی با سود ۱۵۶ میلیارد تومان، رشد چشمگیر هشتصدوبیستوپنج درصدی نهماهه را ثبت کرده و عملکردی بسیار مثبت داشته است.
