تسهیلات نامتوازن در توسعه مسکن ایرانیان

به گزارش سرمایه فردا، بر اساس اسناد داخلی، شرکت توسعه متوازن مسکن ایرانیان که در حوزه ساخت‌وساز فعالیت دارد، حدود ۲۰۵ میلیارد تومان تسهیلات از بانک شهر دریافت کرده است. این مبلغ به‌طور کامل در سرفصل مانده تسهیلات غیرجاری ثبت شده؛ به این معنا که بیش از دو ماه از سررسید بازپرداخت گذشته و مطالبات بانک همچنان وصول نشده‌اند. طبق تعریف رسمی، مطالبات غیرجاری شامل مطالبات سررسید گذشته، معوق و مشکوک‌الوصول است و نشان‌دهنده ریسک بالای اعتباری در تعامل بانک با این شرکت است.

ساختار مدیریتی شرکت شامل افراد زیر است:

• منصور یسلیانی – رئیس هیئت‌مدیره
• محمد خوشرو – مدیرعامل
• محمدعلی یزدان‌پناه – نایب‌رئیس هیئت‌مدیره

این ترکیب مدیریتی، با سابقه فعالیت در پروژه‌های عمرانی، مسئولیت مستقیم در مدیریت منابع مالی و تعامل با نظام بانکی را برعهده دارد. با این حال، ثبت بدهی غیرجاری در این سطح، نشان‌دهنده اختلال در جریان نقدی، ضعف در بازپرداخت تعهدات یا عدم شفافیت در تخصیص منابع است.

از سوی دیگر، طبق آخرین آمارهای منتشرشده، مانده بدهی‌های غیرجاری بانک شهر به بیش از ۱۷٬۰۰۰ میلیارد تومان رسیده است؛ رقمی که بیانگر گستردگی مطالبات معوق و فشار بر ترازنامه این بانک است. همچنین، نسبت کفایت سرمایه بانک شهر به ۱.۱۹ درصد رسیده که با استانداردهای بانک مرکزی فاصله قابل‌توجهی دارد. این شاخص، که بیانگر توان بانک در جذب زیان‌های احتمالی و حفظ ثبات مالی است، در صورت کاهش بیشتر می‌تواند منجر به محدودیت‌های نظارتی و الزام به افزایش سرمایه شود.

📊 تحلیل ساختار اعتباری و پیامدهای بانکی

شرکت توسعه متوازن مسکن ایرانیان، با بدهی سنگین و معوق به بانک شهر، در وضعیت ناترازی مالی قرار دارد. ادامه این روند می‌تواند منجر به کاهش اعتبار تجاری شرکت، توقف پروژه‌های عمرانی و افزایش فشارهای نظارتی بر بانک تأمین‌کننده شود.

🔍 مقایسه با سایر شرکت‌های عمرانی دریافت‌کننده تسهیلات کلان در مقایسه با شرکت‌هایی مانند سرمایه‌گذاری مسکن یا عمران و توسعه شاهد، شرکت توسعه متوازن از نظر حجم بدهی در جایگاه قابل‌توجهی قرار دارد، اما از منظر شفافیت مالی و بازپرداخت تعهدات، با چالش‌های جدی مواجه است. رقبا با مدیریت مؤثر منابع مالی و تعامل شفاف با بانک‌ها، توانسته‌اند عملکرد خود را تثبیت کنند، در حالی که این شرکت با ساختار بدهی غیرجاری درگیر است.

📈 سناریوهای اصلاحی پیشنهادی برای بازگشت به مسیر پایداری و حفظ اعتبار تجاری، شرکت توسعه متوازن باید:

• مذاکره فوری با بانک شهر برای تدوین برنامه بازپرداخت و تقسیط بدهی
• بازنگری در ساختار هزینه‌ای و افزایش بهره‌وری پروژه‌های عمرانی
• انتشار گزارش‌های شفاف از وضعیت مالی و اقدامات اصلاحی برای جلب اعتماد بازار
• تقویت نظارت داخلی بانک بر تسهیلات کلان و بازنگری در سیاست‌های اعتبارسنجی
• اقدام بانک شهر برای افزایش سرمایه و ارتقای نسبت کفایت سرمایه به سطح استاندارد

در نهایت، ادامه وضعیت فعلی بدون اصلاحات بنیادین، می‌تواند تبعات گسترده‌ای برای شرکت توسعه متوازن، بانک شهر و ساختار اعتباری کشور به همراه داشته باشد. بازگشت به اصول شفافیت، پاسخ‌گویی و مدیریت ریسک، تنها مسیر حفظ پایداری در این چرخه خواهد بود.