تورم، دشمن جیب‌ها و سرمایه‌گذاران است. این پدیده نه تنها باعث افزایش قیمت‌ها و کاهش قدرت خرید می‌شود، بلکه می‌تواند بر سود شرکت‌ها و ارزش سهام نیز تأثیرات منفی بگذارد. در این مقاله، به بررسی دقیق تأثیر تورم بر بازار سهام و راهکارهای مقابله با آن می‌پردازیم.

به گزارش سرمایه فردا،آیا تا کنون برایتان پیش آمده که کالایی خریداری کنید و ببینید قیمت آن ناگهان افزایش یافته است؟ به عنوان مثال، گوشی‌ای که سال گذشته ۵ میلیون تومان قیمت داشت، اکنون ۱۰ میلیون تومان شده است. به این پدیده “تورم” گفته می‌شود. تورم فقط جیب ما را خالی نمی‌کند، بلکه با سهام ما نیز ارتباط دارد. بیایید بررسی کنیم که این تورم با سهام چه می‌کند.

تاثیر تورم بر سود شرکت‌ها:

هنگامی که تورم رخ می‌دهد، سود شرکت‌ها کاهش می‌یابد زیرا هزینه‌ها افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، اگر قیمت روغن و شکر که مواد اولیه اصلی تولید مواد غذایی هستند، دو برابر شود و شرکت نتواند قیمت محصولات خود را افزایش دهد، سودش کاهش می‌یابد و ارزش سهام آن کاهش می‌یابد.

سود اسمی و سود واقعی:

گاهی شرکت‌ها سود اعلام می‌کنند، اما اگر تورم بالا باشد، آن سود فقط یک عدد اسمی است. به عنوان مثال، اگر سود یک شرکت از ۱۰۰ میلیارد به ۱۲۰ میلیارد تومان برسد، اما قیمت مصالح ساختمانی افزایش یافته باشد، آن سود واقعی نیست.

رقابت بانک‌ها با سهام:

هنگامی که تورم افزایش می‌یابد، بانک‌ها نرخ سود بانکی را افزایش می‌دهند. این امر موجب می‌شود مردم پول خود را به جای سرمایه‌گذاری در سهام، در بانک‌ها سپرده‌گذاری کنند. این امر باعث کاهش تقاضا برای سهام و کاهش قیمت آن می‌شود.

شرکت‌های مقاوم در برابر تورم:

برخی شرکت‌ها در شرایط تورمی سود بیشتری کسب می‌کنند. به ویژه شرکت‌هایی که قدرت قیمت‌گذاری بالایی دارند و می‌توانند قیمت محصولات خود را افزایش دهند. به عنوان مثال، شرکت‌های تولید کننده نوشابه که می‌توانند قیمت‌ها را افزایش دهند و همچنان فروش خوبی داشته باشند.

تحلیل تاثیر تورم بر شرکت‌ها:

بسته به نوع کسب و کار، میزان تاثیر تورم بر قیمت‌ها و وضعیت کلی اقتصاد، تاثیر تورم بر سود شرکت‌ها متفاوت است. بررسی سود ناخالص، درآمد از فعالیت اصلی، سود خالص و میزان فروش می‌تواند کمک کند تا بفهمیم یک شرکت در شرایط تورمی سود کرده یا ضرر.

بررسی وضعیت مالی شرکت‌ها

برای بررسی وضعیت مالی یک شرکت، موارد زیر مهم است:

• صورت سود و زیان: درآمد، هزینه و سود یا زیان شرکت را نشان می‌دهد.
• ترازنامه: دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت را نشان می‌دهد.
• یادداشت‌های توضیحی صورت‌های مالی: توضیحات تکمیلی در مورد حساب و کتاب شرکت‌ها.

مقایسه با رقبا

شرکت را با رقبایش در همان صنعت مقایسه کنید تا بفهمید عملکردش چگونه بوده است. به مدیران شرکت و نحوه مدیریت نیز توجه کنید. این یک توضیح کلی بود در مورد تورم و تاثیر آن بر سهام. برای بررسی دقیق‌تر باید نکات بیشتری را در نظر گرفت.