چهارشنبه ۲۶ دی ۱۴۰۳
در بازار پرتلاطم بورس تهران، نوسانات قیمت و اخبار اقتصادی و سیاسی، رفتار سرمایه‌گذاران را شکل می‌دهند. با بررسی این عوامل و استراتژی معاملات بورس، می‌توان به تحلیلی جامع از وضعیت بازار و چشم‌اندازهای آینده دست یافت.
به گزارش سرمایه فردا، بازار سرمایه تهران یکی از پیچیده‌ترین و نوسانی‌ترین بازارهای مالی در ایران است. در این میان، رفتارشناسی سرمایه‌گذاران و تحلیل عوامل مؤثر بر نوسانات قیمتی سهام از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. در این مقاله، به بررسی تأثیرات اخبار اقتصادی و سیاسی، استراتژی معاملات بورس و تغییرات کلان بازار بر رفتار بازار سرمایه خواهیم پرداخت. همچنین، به بررسی نوسانات اخیر در بورس تهران و تحلیل عملکرد شاخص‌های مختلف خواهیم پرداخت.
در شرایطی که سرمایه‌گذاران به معاملات روز جاری در بازار سهام روی آوردند، روز گذشته یکی از اعضای کمیسیون امنیت ملی مجلس از بررسی مجدد لوایح FATF در مجمع تشخیص خبر داد. برخی کارشناسان بازار سرمایه معتقدند که نوسان قیمت سهام در معاملات امروز را نمی‌توان مشخصاً به موضوع بررسی FATF نسبت داد، زیرا نوسان جزئی از ذات بازار سهام است. تا زمانی که اخبار رسمی درباره لوایح مذکور به جامعه سرمایه‌گذاران مخابره نشود، طبیعی است که فعالان اقتصادی وزن چندانی به آن در محاسبات خود ندهند.
نباید فراموش کرد که این موضوع سال‌هاست که در حال بررسی است و معامله‌گران بدون اتکا به این عامل به خرید و فروش سهام می‌پردازند. اگرچه نمی‌توان پیامدهای مطلوب تصویب لوایح FATF و CFT و پالرمو در گشایش‌های اقتصادی را نادیده گرفت، اما باید توجه داشت که بازار سرمایه کنونی شرایط کاملاً متفاوتی نسبت به سال‌های گذشته دارد و شاهد بلوغ و تکامل آن هستیم. بنابراین نمی‌توان انتظار داشت که بخشی از فعالان بازار تنها تحت تأثیر اخبار مثبت دست به تغییر راهبردهای معامله‌گری خود بزنند. این دسته از فعالان بازار معمولاً بر اساس نتایج عملکردها و ارزیابی پیامدهای حاصله، سناریوهای جدیدی را در استراتژی معاملات بورس خود تعریف می‌کنند.
با آغاز بازار، بسیاری از نمادهای معاملاتی در محدوده منفی قرار گرفتند و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و شاخص هم‌وزن نزولی شدند. اما طولی نکشید که موج تقاضا توانست روند معاملات را معکوس کند. تا پایان زمان معاملات، شاهد هجوم فروشندگان بودیم، اما با ادامه برتری قدرت خریداران در اغلب نمادهای معاملاتی، شاخص‌های سهامی در مدار مثبت به فعالیت خود پایان دادند.
از اخبار مهم دیگر معاملات امروز می‌توان به اظهارات رنجبرزاده، عضو کمیسیون صنایع مجلس و عضو شورای رقابت درباره درخواست پزشکیان برای واگذاری ایران خودرو به شرکت کروز اشاره کرد. برخی صاحب‌نظران اقتصادی معتقدند که واگذاری خودروسازان بزرگ کشور به بخش خصوصی، به جای ادامه انحصار دولتی، می‌تواند موجب کاهش بار مالی دولت و چابکی بیشتر آن شود.
در حال حاضر، اسکناس آمریکایی در بازار آزاد به قیمت ۸۱ هزار و ۴۵۰ تومان و سکه امامی به قیمت ۵۶ میلیون و ۷۱۵ هزار تومان معامله می‌شود. طلای ۱۸ عیار امروز به قیمت ۵ میلیون و ۳۲۴ هزار تومان خرید و فروش شد. نرخ دلار در سامانه بازار ارز توافقی ۶۶ هزار و ۷۲۹ تومان است.
طی چند روز آینده، دونالد ترامپ به طور رسمی به عنوان رئیس‌جمهور ایالات متحده آمریکا وارد کاخ سفید خواهد شد. با وجود هشدار رئیس صندوق بین‌المللی پول درباره تهدید ترامپ در حوزه تعرفه‌های تجاری، عدم قطعیت‌ها درباره سیاست‌های تجاری دولت جدید می‌تواند جهت‌گیری اقتصاد جهانی در سال ۲۰۲۵ را تحت تأثیر قرار دهد.
در شرایطی که تنها چند روز تا تحلیف ترامپ باقی مانده است، برخی معامله‌گران در بازارهای مالی استراتژی‌های تازه‌ای را در دستور کار خود قرار داده‌اند. برخی از سرمایه‌گذاران با شناسایی سود، در تلاشند پس از روی کار آمدن دولت جدید در آمریکا، پرتفوی خود را به‌روزرسانی کنند. سیاست‌های جدید و جهت‌گیری کامادیتی‌ها در بازارهای جهانی می‌تواند در اولویت‌بندی سرمایه‌گذاران داخلی نقش مهمی ایفا کند.
بانک مرکزی دستورالعمل تأمین ارز شرکت‌های دارویی در قبال پذیرش اوراق گام تا سقف ۲۰۰ میلیون دلار را به بانک‌های عامل ابلاغ کرد. برخی سهامداران با بهره‌برداری از شرایط فعلی، در حال تغییر چینش سبد سرمایه‌گذاری خود هستند.
این شرایط فرصتی برای سهامدارانی که در قیمت‌های بالا سهام خریده‌اند، ایجاد کرده است تا با استفاده از موقعیت فعلی، میانگین قیمت خرید سهام خود را کاهش دهند. جمع‌آوری سهامی که از پتانسیل افزایشی بالایی برخوردار است، می‌تواند به افزایش سودآوری در موج آتی صعود شاخص‌های سهامی منجر شود.
در نهایت، باید به این نکته توجه داشت که بازار سرمایه تهران، همانند سایر بازارهای مالی، تحت تأثیر عوامل مختلفی نظیر اخبار سیاسی و اقتصادی، سیاست‌های تجاری و تغییرات نرخ ارز و طلا قرار دارد. رفتارشناسی بازار سرمایه نشان می‌دهد که استراتژی معاملات بورس نقش بسزایی در نوسانات قیمتی سهام دارند. با توجه به ابهامات پیش‌رو و تغییرات احتمالی در سیاست‌های دولتی و اقتصادی، سرمایه‌گذاران باید با دقت و تحلیل دقیق به تصمیم‌گیری در خصوص معاملات خود بپردازند. در مجموع، توجه به فرصت‌های سرمایه‌گذاری و بهره‌برداری از موقعیت‌های موجود می‌تواند به بهبود عملکرد مالی و سودآوری سرمایه‌گذاران کمک کند.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا