جمعه ۵ بهمن ۱۴۰۳
تحلیل‌های کارشناسان و “پیش‌بینی بازار سهام” می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا با دانش به‌روز، بهترین تصمیمات را بگیرند و از فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوند. گزارش را بخوانید؛
به گزارش سرمایه فردا، بازار بورس ایران در ماه‌های اخیر با تغییرات و نوسانات زیادی همراه بوده است. بررسی‌ها و تحلیل‌های کارشناسان بورس می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا با دانش و اطلاعات به‌روز، تصمیمات بهتری بگیرند. یکی از کلیدواژه‌های مهم در این تحلیل‌ها، “پیش‌بینی بازار سهام” است که به درک بهتر وضعیت فعلی و آینده بازار کمک می‌کند.
بازار بهمن تاکنون یک استراحت موقت و اصلاح عادی برای بازار بوده است که پس از سه ماه مثبت بودن طبیعی است. برخی نیز این وضعیت را به تأثیرات ترامپ نسبت می‌دهند. اما اگر بازار زودتر به حالت عادی بازنگردد، بازگشت اعتماد و جمع کردن آن در آینده دشوار خواهد شد.
محسن اسلامی، تحلیلگر بورس، گفت: “بازار برای برگشت نیاز به یک شوک خبری دارد یا کف‌سازی با شیب ملایم و شروع به کار. در حالت دوم، کمی کف‌سازی و بازگشت ممکن است زمان بیشتری ببرد.”
او افزود: “در گروه خودرویی، خودرو ترمز زیان را کشیده و در نه‌ماهه ۵۷۵ ریال زیان داشته است. اگر فروش در بورس کالا آغاز شود، شرکت سریعاً از زیان خارج خواهد شد. خساپا ۷۰۹ ریال زیان داشته و گزارش خوبی نبوده است. البته دقت داشته باشید که بازار خودرویی‌ها را برای گزارش‌ها نمی‌خرد ولی اثر روانی خود را دارد. خاور خوب عمل کرده و ۱۱۱ ریال سود ساخته است. اگر به همین روند ادامه دهد، امسال بیش از ۲۰ تومان سود خواهد داشت. برای سال آینده، کف سود می‌تواند به ۳۰ تومان برسد. خزامیا طبق انتظار عمل نکرده است؛ با آن فروش عالی پاییزی، بازار انتظار گزارش نه‌ماهه قوی‌تری داشت اما سهم تنها ۶۰ تومان سود ساخته است.”
او افزود: “پالایشی‌ها در نه‌ماهه سهامدارانشان را مانند شش‌ماهه مایوس نکرده‌اند. شبندر در نه‌ماهه ۷۴۶ ریال سود ساخته و امسال به سود بالای ۱۰۰ تومان می‌رسد. اما بیشتر انتظارات برای سال آینده است که با این فرمول سودسازی می‌تواند تا آستانه ۲۰۰ تومان سود بسازد. شپنا خوب بوده؛ در شش‌ماهه ۲۱۵ ریال سود داشته و سه‌ماهه سوم به اندازه کل شش‌ماهه سود ساخته است و نهایتاً نه‌ماهه را با سود ۴۴۵ ریالی بسته است. شتران در نه‌ماهه ۳۶۴ ریال سود ساخته و اگر تغییری در فرمول‌ها ایجاد نشود، می‌توان به سود ۶۰ تومانی‌اش امیدوار بود و ۳۰۰ تومان را می‌توان کف بنیادی سهم در نظر گرفت.”
اسلامی گفت: “در بانکی‌ها، وتجارت در نه‌ماهه ۲۵۴ ریال سود داشته و بسیار خوب عمل کرده است، ولی رفیق همیشگی‌اش، وبصادر، آن‌چنان خوب نبوده و بهتر است بیشتر به افزایش سرمایه و اخبار توسعه نیشکر توجه کرد. وبملت ۹۵۰ ریال سود ساخته و تسعیر را هم در گزارش دارد. کمی انتظارات از سهم بیشتر بوده و اکنون پی‌ای سهم زیر سه است. البته باید دوازده‌ماهه را هم دید. انتظار داشتیم وبملت امسال را با سود حداقل ۱۵۰ تومانی به پایان برساند.”
چهارشنبه، فروش‌های سنگین در اهرمی‌ها و خودرویی‌ها بازار را به حاشیه و عرضه کشاند. جریان سودآوری شرکت‌ها تا حدودی موثر بوده است. برخی شرکت‌ها به واسطه همین گزارش‌ها شرایط پرعرضه‌تری را دنبال کردند. اما کلیت بازار با توجه به فضای فعلی و شرایط ایجاد شده، فضای خوبی نبوده و می‌توانست اوضاع بهتری داشته باشد. به نظر می‌رسد همه به این نتیجه رسیده‌اند که فضا با هفته‌های گذشته متفاوت است. بنابراین مدل رشد بعدی بازار متفاوت خواهد بود. دو ماه پایانی سال، بهمن و اسفند، همیشه رفتار متفاوتی داشته است.
در بازارها این خاصیت وجود دارد: وقتی در یک دوره نزول شدید قرار می‌گیرند، با کوچک‌ترین خبر مثبتی دنبال بهانه برای برگشت هستند و به اخبار منفی بی‌تفاوت می‌شوند. و وقتی در یک روند صعودی پرشتاب قرار می‌گیرند، به دنبال بهانه‌ای برای منفی شدن و اصلاح می‌گردند و برخی مدام در پی فروش و اصلاح قیمت‌ها هستند.
چارتیست‌ها سقف ۳ میلیون را دست نیافتنی و خاص بیان می‌کردند و به دنبال اصلاح بودند. برخی خالی شدن انرژی اصلاح ارزی را بیان می‌کردند. برخی دیگر رشد پی‌ای بازار و عدم اصلاح را بهانه این ریزش می‌دانستند. در نهایت، افزایش نرخ بهره و خبرهای منفی سیاسی همگی دست به دست هم دادند تا بازار مجبور به اصلاح و استراحت موقت شود. این روزها که در حال سپری کردن هستیم، بخشی از همین مسیر است. این خلاصه‌ای از آن چیزی بود که طی این مدت بر بازار گذشته و شاهد آن هستیم.
مدل بعدی رشد بازار به واسطه اینکه جریان تعیین‌کننده پول در اختیار اهرمی‌ها، صندوق‌ها و بیمه‌هاست، به این شکل پیش خواهد رفت که سراغ هر سهمی نمی‌روند. در واقع، شرایط بنیادی و وضعیت چشم‌انداز شرکت‌ها را مورد توجه قرار می‌دهند و گزینه‌های مناسب را انتخاب می‌کنند.
وقتی عمق بازار کم می‌شود، جریان پول ضعیف‌تر می‌شود و نقش خبرها و گزارش‌های بنیادی در بازار برجسته‌تر می‌شود. این نقش پایدار و موثری در روند قیمت‌ها است و می‌تواند مسیر بسیاری از سهم‌ها را تغییر دهد و جریان پول را به آنها نزدیک یا از آنها دور کند.
در این فضا، حرکت برخی تک‌سهم‌ها از صندوق‌های اهرمی قوی‌تر است یا برخی نمادها به واسطه گزارش‌ها و اخبار تحولات بهتری را تجربه می‌کنند. به‌طور کلی، در مقطع پیش رو باید با هوشمندی و وسواس بیشتری حرکت کرد و نقش گزارش‌های میان‌دوره‌ای و ماهانه بسیار برجسته است.
پیش‌بینی بازار سهام نشان می‌دهد که به منظور بازگشت اعتماد و بهبود وضعیت، نیاز به شوک‌های خبری و کف‌سازی دقیق و تدریجی است. سرمایه‌گذاران باید با هوشمندی و توجه به گزارش‌های بنیادی و اخبار به روز، تصمیمات بهتری بگیرند. همچنین، توجه به وضعیت کلی بازار و رفتار تاریخی آن در ماه‌های پایانی سال می‌تواند به پیش‌بینی و مدیریت بهتر نوسانات کمک کند. با توجه به این تحلیل‌ها، می‌توان امیدوار بود که بازار با استراتژی‌های مناسب و اطلاع‌رسانی به موقع، به مسیر رشد خود بازگردد.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا