نبرد رمزارزها سرنوشت‌ساز شد

به گزارش سرمایه فردا، در حالی که بازارهای مالی جهان خود را برای یکی از حساسترین هفته‌های پس از کرونا آماده می‌کنند، دنیای رمزارزها در گیرودار الگوهای تکنیکال و انتظارات کلان اقتصادی دست و پا می‌زند. امروز جلسه تعیین نرخ بهره ژاپن و چهارشنبه جلسه فدرال رزرو آمریکا برگزار می‌شود. انتظار می‌رود ژاپن نرخ بهره را افزایش دهد (که برای دارایی‌های ریسکی مثل رمزارزها منفی است) و فدرال رزرو نیز اگر لحن انقباضی خود را حفظ کند، می‌تواند موج تازه‌ای از ریزش را به بازار تزریق کند. در این میان، بیت‌کوین همچنان در تلاش برای تشکیل الگوی کف دوقلو است و سطوح ۶۷ تا ۶۹ هزار دلار را به عنوان نقاط کلیدی رصد می‌کند. تحلیلگران معتقدند اصلاح فعلی بیت‌کوین یک عنصر حیاتی را برای ایجاد کف واقعی از دست داده است:  داده‌ها نشان می‌دهد که زیان‌های محقق‌شده در ۳۰ روز گذشته به ۱۸۷ هزار بیت‌کوین رسیده، در حالی که در تسلیم‌های تاریخی قبلی (مثل فروپاشی FTX) این رقم به ۱.۲ میلیون بیت‌کوین می‌رسید. یعنی هنوز وحشت لازم برای تشکیل کف قطعی ایجاد نشده است. در این گزارش، تحلیل تکنیکال ۱۰ رمزارز و شاخص دلار (DXY) را مرور می‌کنیم و چشمانداز هفته پیش رو را بررسی می‌نماییم.

بیت‌کوین (BTC)؛ الگوی کف دوقلو در برابر کمبود تسلیم

بیت‌کوین در تایم‌فریم یک ساعته در تلاش است تا از مثلث صعودی خارج شود، اما همچنان زیر مقاومت معامله می‌شود. اگر موفق شود بالای مثلث تثبیت کند، یک تأیید صعودی قوی خواهد بود. در غیر این صورت، احتمال دارد دوباره حمایت خط روند را آزمایش کند. در تایم‌فریم چهار ساعته، بیت‌کوین در طول آخر هفته افزایش یافت و الگوی کف دوقلو (Double Bottom) همچنان پابرجاست. سطوح ۶۷ تا ۶۹ هزار دلار به عنوان نقاط کلیدی برای رصد معرفی شده‌اند. اگر قیمت موفق شود از این محدوده عبور کند، می‌تواند حرکت صعودی قابل توجهی را آغاز کند.

اما یک نکته مهم از داده‌های آنچین به دست می‌آید. تحلیلگران معتقدند اصلاح فعلی بیت‌کوین، عنصر «تسلیم» (Capitulation) را از دست داده است. در ۳۰ روز گذشته، زیان‌های محقق‌شده به ۱۸۷ هزار بیت‌کوین رسیده است. این رقم در مقایسه با تسلیم ۴۰۰ هزار بیت‌کوین در فوریه یا افزایش عظیم ۱.۲ میلیون بیت‌کوین پس از فروپاشی FTX، بسیار پایین است. از نظر تاریخی، کف‌های بزرگ نیازمند تخلیه کامل فروشندگان هستند. تا زمانی که این وحشت ایجاد نشود، نمی‌توان با اطمینان گفت که بیت‌کوین به کف واقعی رسیده است. سرمایه‌گذاران باید منتظر نشانه‌های تسلیم (حجم فروش بالا، پوشش خبری منفی شدید، و خروج گسترده سرمایه‌گذاران خرد) باشند.

اتریوم (ETH)؛ آماده‌سازی برای تهدید کوانتومی

اتریوم در حال حاضر می‌تواند برای تهدید کوانتومی آماده شود. محافظت در سطح یک حساب/کیف پول فردی کار می‌کند، نیازی به هارد فورک ندارد و برای هر حساب محافظت شده حدود ۰.۰۷ دلار هزینه دارد. این طرح قبلاً تست اولیه Fable و پس از آن ممیزی‌های اضافی را پشت سر گذاشته است. این خبر برای سرمایه‌گذاران بلندمدت اتریوم بسیار مثبت است، زیرا نشان می‌دهد که توسعه‌دهندگان به دنبال آینده‌ای امن‌تر برای شبکه هستند.

کف دوقلو در منطقه حمایت تاریخی بازار کل رمزارزها

کل ارزش بازار رمزارزها (Total Market Cap) در حال معامله در بالای منطقه تقاضای تاریخی است و الگوی کف دوقلو (Double Bottom) در حال شکل‌گیری است. تا زمانی که ارزش بازار در بالای این ناحیه حمایتی باقی بماند، احتمال یک رالی بهبودی (Relief Rally) به سمت سطوح بالاتر وجود دارد. یک صعود موفق از این منطقه، سناریوی صعودی را تقویت خواهد کرد. اما اگر این حمایت از دست برود، احتمال ریزش عمیق‌تر وجود دارد. سرمایه‌گذاران باید این سطح کلیدی را زیر نظر داشته باشند.

عملکرد آلت‌کوین‌ها

وردلرد (WLD) در تایم‌فریم چهار ساعته پس از یک رشد قوی از کف ۰.۲۸۶۰ دلار تا اوج ۰.۶۲۰۰ دلار، اکنون در محدوده ۰.۴۶۰۰ تا ۰.۵۲۰۰ دلار در حال تثبیت است. خط روند صعودی از ۲۹ مه، حمایت ساختاری در محدوده ۰.۴۶۰۰ دلار فراهم می‌کند. سناریوی صعودی: حفظ قیمت بالای ۰.۴۶۰۰ دلار و بازپس‌گیری ۰.۵۰۰۰ دلار برای حرکت به سمت ۰.۵۴۰۰ و ۰.۵۸۰۰ دلار. سناریوی نزولی: از دست دادن ۰.۴۶۰۰ دلار و شکست خط روند، که می‌تواند قیمت را به ۰.۴۴۰۰ و ۰.۴۰۰۰ دلار برساند.

اینترنت کامپیوتر (ICP) در تایم‌فریم چهار ساعته پس از یک موج صعودی قوی، از محدوده تثبیت ۲.۲۲۰ تا ۲.۴۰۰ دلار خارج شده و اکنون در سطح ۲.۵۴۳ دلار معامله می‌شود. خط روند صعودی از ۶ ژوئن، حمایت را در ۲.۲۲۰ دلار فراهم می‌کند. سناریوی صعودی: حفظ قیمت بالای ۲.۵۰۰ دلار و شکست به سمت ۲.۶۰۰ و ۲.۷۰۰ دلار. سناریوی نزولی: از دست دادن ۲.۵۰۰ دلار و بازگشت به محدوده قبلی (۲.۴۰۰ تا ۲.۲۲۰ دلار).

کرونوس (CRO) در تایم‌فریم چهار ساعته پس از یک حرکت مومنتوم قوی، از تثبیت چندروزه بین ۰.۰۵۹۰۰ تا ۰.۰۶۱۵۰ دلار خارج شده و اکنون در ۰.۰۶۲۴۲ دلار معامله می‌شود. خط روند صعودی از ۶ ژوئن، حمایت را در ۰.۰۵۹۵۰ دلار فراهم می‌کند. سناریوی صعودی: حفظ قیمت بالای ۰.۰۶۱۵۰ دلار و شکست بالای ۰.۰۶۲۴۲ دلار برای حرکت به سمت ۰.۰۶۳۰۰ دلار و سقف‌های قبلی. سناریوی نزولی: از دست دادن ۰.۰۶۱۵۰ دلار و بازگشت به محدوده ۰.۰۶۰۰۰ و ۰.۰۵۹۵۰ دلار.

اوردی (ORDI) در تایم‌فریم شش ساعته از کف کانال نزولی در حال بازگشت است و اکنون در حال تست مقاومت خط روند بالایی کانال است. شکست موفق و بسته شدن بالای خط روند، با حمایت ابر ایشیموکو (Ichimoku Cloud)، می‌تواند یک حرکت صعودی قوی‌تر را فعال کند. در تایم‌فریم چهار ساعته، ORDI از کانال نزولی شکسته و اکنون با موفقیت در حال پولبک به آن به عنوان حمایت است. قیمت همچنین میانگین متحرک ۱۰۰ روزه را پس گرفته که نشان‌دهنده تقویت مومنتوم گاوی است. تا زمانی که ORDI بالای کانال باقی بماند، انتظار حرکت صعودی بیشتر وجود دارد.

بیو (BIO) از مثلث متقارن خارج شده است. تحلیلگران انتظار یک پامپ و رسیدن به اهداف بالاتر را دارند.

اتروپ کلاسیک (ETC) در تایم‌فریم هشت ساعته در سطح ۷.۰۱ دلار معامله می‌شود. خط روند نزولی از مارس، مقاومت را در زیر قیمت فعلی فراهم می‌کند. سناریوی صعودی: حفظ قیمت بالای ۶.۹۰ دلار و بازپس‌گیری ۷.۳۰ دلار برای حرکت به سمت ۷.۵۰ و ۷.۷۰ دلار. سناریوی نزولی: از دست دادن ۶.۹۰ دلار و شکست به زیر محدوده اخیر، که می‌تواند قیمت را به ۶.۷۰ و ۶.۴۰ دلار برساند.

شاخص S&P 500؛ کانال صعودی بلندمدت و احتمال اصلاح کوتاه‌مدت

شاخص S&P 500 همچنان در یک کانال صعودی بلندمدت قوی قرار دارد و در حال حاضر نزدیک به سقف کانال معامله می‌شود. پس از رسیدن به یک سقف جدید، نشانه‌هایی از یک اصلاح کوتاه‌مدت از مقاومت کانال دیده می‌شود. یک شکست به بالای مقاومت کانال می‌تواند موج دیگری از صعود را تحریک کند، در حالی که عدم موفقیت در عبور از آن، نشانه‌ای از یک اصلاح خواهد بود. سرمایه‌گذاران سهامی باید این سطح را زیر نظر داشته باشند.

شاخص دلار (DXY)؛ زیر مقاومت کلیدی و در انتظار تعیین تکلیف

شاخص دلار (DXY) در حال حاضر زیر ناحیه مقاومت کلیدی ۱۰۰.۳۰ تا ۱۰۰.۶۰ معامله می‌شود که چندین بار به عنوان یک منطقه عرضه اصلی عمل کرده است. قیمت اخیراً از خط روند صعودی بالا رفته و اکنون در نزدیکی مقاومت با رد شدن مواجه است. یک شکست واضح به بالای منطقه عرضه، شتاب روند صعودی بیشتر را تأیید خواهد کرد، در حالی که ادامه عدم موفقیت در عبور می‌تواند باعث اصلاح قیمت به سمت حمایت خط روند صعودی شود. تا زمانی که خط روند حفظ شود، ساختار کلی DXY صعودی باقی می‌ماند. این برای بیت‌کوین (که همبستگی معکوس با دلار دارد) خبر خوبی نیست. اگر DXY مقاومت را بشکند و صعود کند، بیت‌کوین احتمالاً تحت فشار بیشتری قرار خواهد گرفت.

هشدار کیوساکی؛ دلار زباله است، بروید سراغ طلا، نقره و بیت‌کوین

رابرت کیوساکی، نویسنده کتاب «پدر پولدار، پدر بی‌پول»، بار دیگر سیاست‌های پولی فدرال رزرو را نقد کرد و دلار را «زباله» (Trash) خواند. او از سرمایه‌گذاران خواست به جای نگهداری پول نقد، به سمت دارایی‌هایی مثل طلا، نقره، بیت‌کوین و اتریوم بروند. این اظهارات در حالی مطرح می‌شود که بازارها تحت فشار خروج نقدینگی از ETFها و استرس‌های کلان اقتصادی هستند. نگاه به این توصیه‌ها به عنوان یک استراتژی بلندمدت برای حفظ قدرت خرید در برابر تورم حائز اهمیت است، هرچند برای بازگشت روند صعودی، بازار همچنان به تقاضای خرید پایدار نیاز دارد. (این پست یک توصیه مالی نیست).

جمع‌بندی و پیش‌بینی هفته پیش رو

هفته جاری (۲۴-۲۸ خرداد) یکی از حساسترین هفته‌های مالی پس از دوران کرونا است. جلسه تعیین نرخ بهره ژاپن (دوشنبه/سه‌شنبه) و جلسه فدرال رزرو آمریکا (چهارشنبه) می‌توانند جهت بازارهای مالی را برای ماه‌های آینده تعیین کنند. انتظار می‌رود ژاپن نرخ بهره را افزایش دهد (که برای رمزارزها منفی است). فدرال رزرو نیز اگر لحن انقباضی خود را حفظ کند، می‌تواند موج تازه‌ای از ریزش را به بازار تزریق کند.

بیت‌کوین همچنان در تلاش برای تشکیل کف واقعی است، اما داده‌های آنچین نشان می‌دهد که عنصر «تسلیم» هنوز شکل نگرفته است. سرمایه‌گذاران باید برای نوسانات شدید آماده باشند.

استراتژی پیشنهادی: در قیمت‌های فعلی، ورود سنگین توصیه نمی‌شود. منتظر شکست کلیدی (بالای ۶۹ هزار دلار برای بیت‌کوین) یا تسلیم (زیر ۵۸ هزار دلار) باشید. از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و تنوع‌بخشی استفاده کنید. هیجان زده نشوید. هفته سرنوشت‌سازی در پیش است.