بورس درخشان شهریور نگرانکننده است؟
به گزارش سرمایه فردا، روز سهشنبه سوم شهریورماه، بازارهای مالی ایران صحنهای از نوسانات بیسابقه بود؛ دلار بار دیگر به مرز ۲۰۰ هزار تومان نزدیک شد و طلا نیز در کانال ۲۲ میلیون تومان به معامله رسید. در سوی دیگر، بورس تهران با سبزپوشی گسترده و ورود نقدینگی ۳.۵ همتی، روزی درخشان را پشت سر گذاشت. اما آیا این درخشش پایدار است؟ نگاهی به جزئیات این روز پرماجرا.
دلار در مرز ۲۰۰ هزار تومان؛ تلاش بینتیجه برای کنترل
بازار ارز امروز نوسانات چشمگیری را تجربه کرد. تتر که تا لحظاتی به ۱۹۶ هزار تومان کاهش یافته بود، دوباره جمع شد و هماکنون در محدوده ۱۹۸ تا ۱۹۹ هزار تومان معامله میشود. دلار نیز با نوسانی مشابه، بار دیگر به کانال ۲۰۰ هزار تومان بازگشته است.
برخی تحلیلگران معتقدند با توجه به روند صعودی دلار در سالهای اخیر – از ۱۱ هزار تومان در سال ۱۳۹۸ به بیش از ۲۰۰ هزار تومان امروز – و تلاشهای مکرر دولت برای کنترل آن، به نظر میرسد این بار نیز کنترل بازار کار دشواری باشد.
عبدالناصر همتی، رئیس کل بانک مرکزی، در روزهای اخیر تلاشهایی برای کنترل بازار ارز داشته، اما با توجه به روند تاریخی نرخ ارز و افزایش ۱۸ برابری آن در ۶ سال گذشته، بسیاری از کارشناسان نسبت به موفقیت این تلاشها خوشبین نیستند. تا زمانی که محاصره اقتصادی و تحریمهای کشور رفع نشود، وضعیت بازار ارز چندان مطلوب به نظر نمیرسد.
طلا؛ اصلاحی طبیعی در مسیر صعودی
بازار طلا نیز امروز شاهد معاملات در محدوده ۲۰ میلیون و ۱۶۰ هزار تومان بود. این فلز گرانبها در هفتههای اخیر رشد قابلتوجهی را تجربه کرده است؛ از کف ۱۷ میلیون تومانی به سقف ۲۲ میلیون تومانی رسیده و حدود ۴۰ تا ۵۰ درصد افزایش داشته است. با این حال، کندلهای پایینی که در نمودار طلا شکل گرفته، نشاندهنده احتمال اصلاح قیمت است.
به گفته کارشناسان، این اصلاح کاملاً طبیعی و حتی فرصتی برای خرید محسوب میشود. در دو هفته اخیر، طلا از ۱۹ میلیون به ۲۲ میلیون تومان رسیده و حتی اگر اصلاحی در کار باشد، روند صعودی آن همچنان دستنخورده باقی میماند.
بورس درخشان اما با سایههای نگرانکننده
بازار سهام امروز برخلاف بازار ارز، روزی کاملاً سبز و درخشان را تجربه کرد. ارزش معاملات به ۳۸ همت رسید و ارزش صفهای خرید حدود ۱۵ همت بود. سرانه خرید هر کد حقیقی به ۱۰۰ میلیون تومان رسید و ورود پول به بازار نیز ۳.۵ همت ثبت شد. تمامی شاخصهای تابلو نشان از یک روز عالی برای بورس داشت.
با این حال، بررسیهای دقیقتر نشان میدهد که برخی شرکتها با وجود صفهای خرید سنگین، عملکرد چندان مطلوبی ندارند. برای مثال، پتروشیمی غدیر که تا چند روز پیش صف خرید سنگین داشت، امروز گزارش داد که به دلیل نداشتن خوراک، بهطور کامل متوقف شده است. همچنین برخی شرکتها با کاهش شدید تولید و فروش مواجهاند، اما همچنان در صف خرید قرار دارند.
صنایع در یک نگاه
گروه پالایشی و پتروشیمی با وجود مشکلاتی مانند تأمین خوراک، همچنان از جذابیت بالایی برخوردارند. شرکتهای فرآوردههای نفتی نیز عملکرد خوبی داشتند و در صورت عدم دستکاری نرخ خوراک، میتوانند گزینههای مناسبی باشند.
خودروییها اما وضعیت متفاوتی دارند. بسیاری از قطعهسازان با کاهش شدید تولید مواجهاند و تنها برخی از آنها مانند سایپا عملکرد بهتری داشتهاند. گزارشهای تولید مرداد نشان میدهد که اکثر زیرمجموعههای سایپا با کاهش تولید روبرو بودهاند.
بانکها و مؤسسات مالی امروز سرانه خوبی داشتند و از محاصره اقتصادی و جنگ تأثیر چندانی نمیپذیرند. صنعت برق و گاز نیز وضعیت مشابهی دارند و درگیر بحرانهای فعلی نمیشوند.
فلزات اساسی مانند میتکو و ذوبآهن نیز امروز با صفهای خرید سنگین مواجه بودند. ذوبآهن که در حوزه زغالسنگ فعالیت میکند، وضعیت مطلوبی دارد و سهامدار عمده آن نقش مهمی در معاملات ایفا میکند.
داروییها نیز در بلندمدت گزینههای خوبی محسوب میشوند. هرچند در کوتاهمدت افزایش نرخ ارز میتواند به آنها آسیب بزند، اما در میانمدت و بلندمدت جذابیت بالایی دارند.
سیمانیها نیز امروز وضعیت خوبی داشتند و در صورت تأمین گاز و برق در زمستان، میتوانند عملکرد بهتری داشته باشند. در حال حاضر، مازوت به وفور در اختیار این صنعت قرار دارد.
نهادهای مالی و بورس کالا نیز در وضعیت مطلوبی قرار دارند و از شرایط فعلی بهرهمند میشوند.
لاستیکیها مانند پاستا، پتایر و پتوس نیز امروز سرانه خوبی داشتند. آسیاتک نیز با گزارش تولید بهتر از ماه قبل، یکی از بهترین عملکردها را ثبت کرد.
نگرانی از تداوم روند
با وجود درخشش امروز بازار، برخی کارشناسان نسبت به تداوم این روند نگران هستند. افزایش دلار نیما و حوالهها، هرچند ظاهراً برای بازار جذاب است، اما میتواند در میانمدت به ضرر شرکتهای صادراتمحور و واردکننده تمام شود. همچنین، ادامه روند نزولی تولید در برخی صنایع و مشکلات تأمین خوراک و مواد اولیه، میتواند در گزارشهای آینده خود را نشان دهد.