پیشبینی بورس سوم شهریور ۱۴۰۵
آزاد کلهر: بورس دیروز را مثبت شروع کرد اما در ادامه عرضهها افزایش پیدا کرد و در نهایت با ثبت ارزش معاملات بالا و ۴۶.۵ همتی، بازار تقریبا با تعادل اما کمی به سمت مثبت بسته شد. روزهای پرمعامله اما مثبت بورس ادامه دارد و به نظر میرسد این حالت تردید کماکان روند را به همین شکل ادامه دهد. دوگانهی شکلگرفته بین معاملهگران سبب شده است ما شاهد روزهای پرحجمی باشیم. یک گروه محتاط هستند و چشم به تابلو دارند و با هر عرضهای، اقدام به فروش میکنند و مجدد البته میخرند. گروه دیگر اما پای کار نشستهاند تا سهام را به سبد داراییهای خودشان اضافه کنند.
دلار در مرز ۲۰۰ هزار
از چند روز پیش دلار و طلا مجددا صعودی شدهاند و دیروز هم شاهد افزایش نرخ دلار در معاملات بازار آزاد و رسیدن آن به مرز ۲۰۰ هزار تومان هستیم. در بازار طلا نیز هم دلار منجر به رشد طلا شد، هم هر انس طلا در بازارهای جهانی رشد کرد و هم حباب منفی از بین رفت تا در یک هفته شاهد بازده قابل توجه در صندوقهای طلا باشیم. عیار بهعنوان بزرگترین صندوق طلا، در ۵ روز گذشته، ۱۷ درصد رشد کرده در حالی که از اول مرداد تا همین ۵ روز پیش بازدهی نداده بود. با داغ شدن بازار دلار، بسیاری به نتیجه رسیدن زمان حرکت مجدد طلا و دلار رسیده و با هیجان در سمت خرید قرار گرفتند، اما به نظر میرسد سقفزنی دلار و رشد قابل توجه نیاز به خبر بیشتر دارد.
آیا رشد دلار باعث ریزش سهام شد؟
دیروز با رشد قیمت دلار یک همزمانی اتفاقی با افزایش عرضهها در بازار سهام اتفاق افتاد تا بسیاری تصور کنند، رشد دلار باعث افت در بازار سهام شده است. اینکه بورس در یک ماه گذشته و سه ماه گذشته بازده قابل توجهی داده است و همین انگیزه برای فروش سهام (دارایی بازدهداده) و خرید طلا (دارایی در جا زده) ایجاد میکند، اما به نظر نمیرسد افزایش فشار فروش صرفا بتوان به این چسباند. افزایش فشار فروش ناشی از ترس است، ترس از ابهامها در پیش رو. که البته حداقل در یکی دو هفتهی اخیر، این تیپ فروشندههای سهام بازنده بودند.
بازار در میانه التهاب؛ طلا و دلار رکورد زدند، بورس نفسنفس روز
دوشنبه، بازارهای مالی ایران شاهد نوسانات بیسابقهای بود؛ طلا و دلار رکوردهای تازهای ثبت کردند و بورس تهران نیز پس از افت شدید، در دقایق پایانی نفسکشید. در این میان، نگرانیها از تشدید محاصره اقتصادی و تأثیر آن بر بازارها، فضای معاملاتی را تحت تأثیر قرار داده است.
بازار ارز و طلا دیروز شروعی خیرهکننده داشت و دلار آمریکا با عبور از مقاومتهای قبلی، خود را به کانال ۱۹۹ نزدیک کرد. بررسی نمودارهای کوتاهمدت نشان میدهد که الگوی پرچم صعودی در دلار شکل گرفته و به نظر میرسد روند صعودی ادامهدار باشد. برخی تحلیلگران فنی معتقدند که مقاومت ۱۹۵ واحدی تتر نیز در حال آزمایش است، هرچند تلاشهایی برای شکست آن بهسمت پایین صورت میگیرد.
طلا نیز امروز با کندل صعودی، تا رقم ۲۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان بالا رفت و در پایان معاملات حدود ۲۱ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قیمتخورد. تحلیلها حاکی از آن است که قیمت طلا در ایران همچنان تابع قیمت جهانی طلا و نرخ ارز است و هرگونه رشد در بازارهای جهانی، میتواند آن را مجدداً بهسمت سقفهای جدید هدایت کند.
بورس؛ فراز و فرود در یک روز معاملاتی
بازار سهام دیروز با شدت گرفتن عرضهها آغاز شد. سهامداران حقیقی با مشاهده رشد دلار و طلا، بخشی از سرمایه خود را از بورس خارج و بهسمت بازارهای موازی روانه کردند. در دقایقی، شاخص کل تا مرز ۶۵۰ واحد رشد کرد، اما در نهایت با ریزش ۷۰ هزار واحدی مواجه شد و کندل بازار بهصورت پیشرو (با سایه بلند پایین) بسته شد؛ نشانهای از تلاش خریداران در کف بازار.
با این حال، از حوالی ساعت ۱۱ تا ۱۲، برخی نمادهای بزرگ مانند فولاد و خودرو با بازگشت به مدار مثبت و شکلگیری صفهای خرید، بخشی از منفی بازار را جبران کردند و شاخص در پایان معاملات با بهبود نسبی مواجه شد.
آمار معاملات؛ خروج پول و رکورد ارزش معاملات
ارزش معاملات دیروز بازار سرمایه به ۴۷ هزار میلیارد تومان رسید که نشاندهنده حجم بالای معاملات است. در این میان، خروج نقدینگی از بازار محسوس بود:
· ۳.۱ همت از صندوقهای درآمد ثابت خارج شد.
· حدود ۴ همت از بازار سهام خارج گردید.
· ارزش صفهای خرید ۱۰ همت و صفهای فروش ۲.۵ همت بود.
· سرانه خرید اشخاص حقیقی حدود ۷۸ میلیون تومان و سرانه فروش ۷۴ میلیون تومان ثبت شد.
صندوقهای طلا نیز امروز ۲۹.۲ همت معامله شدند (نزدیک به ۲۹.۴ همت دیروز) و ارزش معاملات صندوقهای درآمد ثابت به ۴۴ همت رسید.
ارزش دلاری بازار سرمایه با دلار ۱۹۹، به حدود ۱۰۲ میلیارد دلار رسیده که در مسیر مقاومت ۱۸۹ میلیارد دلاری قرار دارد.
چشمانداز بازار؛ امروز و فردا
با توجه به رفتار هیجانی بازار، تحلیلگران معتقدند که احتمالاً در روز جاری شاهد کاهش نسبی قیمت دلار باشیم، مگر اینکه طلای جهانی با بازگشایی مثبت، مجدداً دلار را بهسمت بالا هدایت کند. اما آنچه مسلم است، ابهامات سیاسی و اقتصادی، فضای بازار را ملتهب نگه داشته است.
در مورد بورس، کارشناسان میگویند رویکرد دولت چهاردهم و بهویژه تیم اقتصادی وزارت اقتصاد و بانک مرکزی نسبت به بازار سرمایه، با دولت قبل تفاوت دارد. هر بار که بازار ارز ملتهب میشود، امکان حمایت از بورس با ایجاد تقاضای جدید وجود دارد. با این حال، محاصره اقتصادی و تشدید تحریمها میتواند فشار را بر صنایع صادراتمحور مانند پتروشیمیها و پالایشیها افزایش دهد و گروههایی که به بازار داخلی وابستهاند (مانند بانکها، قند و شکر، صنایع غذایی) کمتر آسیب ببینند.
آخرین نکته؛ عرضه اولیه و تداوم هیجان
امروز عرضه اولیه پتروشیمی تابان در راه است و این موضوع میتواند جذابیتهای جدیدی برای بازار ایجاد کند. هرچند نگرانیها از تداوم روند نزولی وجود دارد، اما به نظر میرسد بازار هنوز به پایان مسیر خود نرسیده و با توجه به حجم نقدینگی سرگردان، هر روز میتواند سناریوی جدیدی را رقم بزند.
هشدار مهم: سرمایهگذاران باید دقت داشته باشند که در شرایط فعلی، بازار بسیار پرنوسان است و تصمیمگیری هیجانی میتواند زیانبار باشد. تحلیلهای ارائهشده صرفاً دیدگاه کارشناسی است و توصیه خرید یا فروش محسوب نمیشود.