پیش‌بینی بازارهای مالی

به گزارش سرمایه فردا، هفته اخیر بازارهای سهام وال‌استریت با رشد چشمگیری آغاز به کار کردند. محرک اصلی این صعود، توافق صلح تاریخی بین ایالات متحده و ایران بود؛ توافقی که راه را برای بازگشایی تنگه هرمز پس از امضای رسمی آن در روز جمعه در سوئیس هموار می‌کند. در همین حال، عرضه اولیه شرکت Space Exploration Technologies Corp. (اسپیس‌ایکس) نیز توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد؛ عرضه‌ای که ایلان ماسک، بنیان‌گذار آن و ثروتمندترین فرد جهان، را به نخستین تریلیونر جهان تبدیل کرد. شاخص داوجونز ۱.۲۳ درصد (۶۳۰ واحد) و نزدک ۱۰۰ نیز ۲.۲۳ درصد رشد کردند. یورو نیز در برابر دلار تقویت شد و به ۱.۱۶۱۶۴ دلار رسید. اما در کنار این اخبار مثبت، فدرال رزرو با انتشار دات‌پلات جدید، مسیر کاهش نرخ بهره را به تعویق انداخت و نشان داد که نرخ‌های بهره تا سال ۲۰۲۸ در سطوح بالاتری باقی خواهند ماند. در این گزارش، تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال از بیت‌کوین تا اتریوم و آلت‌کوین‌ها را نیز مرور می‌کنیم.

توافق صلح؛ محرک اصلی بازارهای جهانی

خبر توافق صلح بین ایالات متحده و ایران، بزرگترین محرک مثبت برای بازارهای جهانی در روز دوشنبه بود. سرمایه‌گذاران با کاهش ریسک ژئوپلیتیک، به سمت دارایی‌های ریسک‌پذیرتر (سهام) حرکت کردند. شاخص داوجونز با ۱.۲۳ درصد افزایش (۶۳۰ واحد) به کار خود آغاز کرد. نزدک ۱۰۰ نیز با رشد ۲.۲۳ درصدی، عملکرد بهتری نسبت به سایر شاخص‌ها داشت (که نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به سمت سهام تکنولوژی و رشد است). شاخص S&P 500 نیز ۱.۲۳ درصد افزایش یافت. بازگشایی تنگه هرمز، که به عنوان یکی از مهم‌ترین گلوگاه‌های انرژی جهان شناخته می‌شود، می‌تواند به کاهش قیمت نفت و کاهش فشار تورمی کمک کند. این موضوع برای بازارهای سهام (که از نرخ بهره پایین‌تر و تورم کنترل‌شده سود می‌برند) یک خبر فوق‌العاده مثبت است. همچنین، تقویت یورو در برابر دلار (۰.۴۳ درصد افزایش به ۱.۱۶۱۶۴ دلار) نشان‌دهنده کاهش تقاضا برای دلار به عنوان یک دارایی امن است.

ایلان ماسک؛ اولین تریلیونر جهان با عرضه اسپیس‌ایکس

عرضه اولیه اسپیس‌ایکس (SpaceX) نیز یکی از مهم‌ترین رویدادهای روز بود. این عرضه، ایلان ماسک را به نخستین تریلیونر جهان تبدیل کرد. اسپیس‌ایکس که در حوزه اکتشافات فضایی، پرتاب ماهواره و اینترنت ماهواره‌ای (استارلینک) فعالیت می‌کند، یکی از باارزش‌ترین شرکت‌های خصوصی جهان محسوب می‌شود. عرضه اولیه این شرکت، نشان‌دهنده «اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده صنایع فضایی و فناوری‌های پیشرفته» است. موفقیت اسپیس‌ایکس می‌تواند الهام‌بخش سایر شرکت‌های فناوری و استارتاپ‌ها باشد و به رشد بخش فناوری در بازارهای سهام کمک کند.

دات‌پلات فدرال رزرو؛ نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر

در کنار اخبار مثبت، فدرال رزرو با انتشار دات‌پلات جدید، «مسیر کاهش نرخ بهره را به تعویق انداخت». بر اساس پیش‌بینی‌های جدید، نرخ بهره پایان سال ۲۰۲۶ به ۳.۸ درصد رسیده است (در مقایسه با ۳.۴ درصد در پیش‌بینی مارس). نرخ بهره پایان سال ۲۰۲۷ نیز به ۳.۶ درصد افزایش یافته است (در مقابل ۳.۱ درصد در مارس). نرخ بهره پایان سال ۲۰۲۸ نیز به ۳.۴ درصد رسیده است (در مقابل ۳.۱ درصد در مارس). این تغییر نشان‌دهنده «نگرانی اعضای فدرال رزرو درباره پایداری فشارهای تورمی» است. آنها معتقدند که برای مهار تورم، باید سیاست پولی محدودکننده را برای مدت طولانی‌تری حفظ کنند. این خبر برای بازارهای سهام (به ویژه سهام رشد) می‌تواند یک عامل منفی باشد، زیرا نرخ بهره بالاتر، هزینه تأمین مالی شرکت‌ها را افزایش می‌دهد و ارزش فعلی سودهای آینده را کاهش می‌دهد. با این حال، در روز دوشنبه، تأثیر مثبت توافق صلح بر بازارها، بر تأثیر منفی دات‌پلات غلبه کرد.

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال؛ بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها

بیت‌کوین (BTC): بیت‌کوین با منطقه مقاومت ۶۷.۲ هزار دلاری روبرو شد و پس از موج صعودی شکست، در حال عقب‌نشینی است. با وجود ضعف کوتاه‌مدت، ساختار بازار تا زمانی که قیمت بالای منطقه حمایت ۶۴ هزار دلار و خط روند صعودی باقی بماند، صعودی باقی می‌ماند. یک صعود از حمایت می‌تواند تلاش دیگری را به سمت ۶۷.۲ هزار دلار و بالاتر تحریک کند. در حالی که از دست دادن ۶۴ هزار دلار ممکن است منجر به یک اصلاح کوتاه‌مدت شود.

اتریوم (ETH): تحلیلگران معتقدند اگر فردا (چهارشنبه) خبر بدی از بانک‌های مرکزی ژاپن و آمریکا نیاید، اتریوم بدون از دست دادن حمایت ۱,۶۷۰ دلار، به اهداف ۱,۸۳۰، ۱,۸۹۰، ۱,۹۶۰، ۲,۰۷۰ و ۲,۲۰۰ دلار خواهد رسید. اما اگر خبر منفی از ژاپن بیاید، حمایت مهم ۱,۶۳۰ دلار و اگر خبر منفی از فدرال رزرو بیاید، حمایت مهم ۱,۵۲۰ دلار خواهد بود. با این حال، حتی با رسیدن به این حمایت‌ها، اتریوم همچنان به اهداف اعلام‌شده خواهد رسید. امروز تحلیلگران در قیمت ۱,۷۲۷ دلار و سپس ۱,۷۳۷ دلار پیشنهاد خرید اتریوم را داده‌اند و تأکید کرده‌اند که «نهنگ‌ها در حال خرید هستند».

آربنـــد (ARB): در تایم‌فریم روزانه، آربند در سطح ۰.۰۸۷۵ دلار معامله می‌شود. قیمت تلاش می‌کند تا از کف ۰.۰۷۵۰ دلار بازیابی کند. سناریوی صعودی: حفظ بالاتر از ۰.۰۸۵۰ دلار و بازپس‌گیری ۰.۰۹۱۰ دلار برای تأیید حرکت بعدی.

اونتو (ONDO): در تایم‌فریم چهار ساعته، اونتو در سطح ۰.۳۷۴۱ دلار معامله می‌شود. سناریوی صعودی: حفظ قیمت بالای ۰.۳۷۰۰ دلار و بازپس‌گیری ۰.۳۸۰۰ دلار برای گسترش شکست به سمت ۰.۳۹۰۰ دلار. سناریوی نزولی: از دست دادن ۰.۳۷۰۰ دلار و لغزش به محدوده ۰.۳۵۵۰ تا ۰.۳۵۰۰ دلار.

آیوتا (IOTA): از مثلث متقارن خارج شده و به نظر صعودی می‌رسد. احتمالاً به زودی شاهد یک پامپ (افزایش قیمت ناگهانی) باشیم.

ان‌جین (ENJ): منطقه تقاضای قوی را در اختیار دارد و با موفقیت از خط روند نزولی بالاتر شکسته است. پولبک اخیر به نظر صعودی می‌آید و تا زمانی که قیمت در بالای منطقه حمایت باقی بماند، ادامه حرکت به سمت سطوح مقاومتی بالاتر مورد انتظار است.

رون (RUNE): پس از شکست به سمت روند صعودی، انتظار می‌رود یک پامپ از اینجا شکل بگیرد.

پولکادات (DOT): در تایم‌فریم هشت ساعته، پولکادات در سطح ۱.۰۱۷ دلار معامله می‌شود. سناریوی صعودی: حفظ قیمت بالای ۱.۰۰۰ دلار و بازپس‌گیری ۱.۰۶۰ دلار برای گسترش بازیابی. سناریوی نزولی: از دست دادن ۱.۰۰۰ دلار و لغزش به سمت ۰.۹۵۰ دلار.

مانتا (MANTA): پس از شکست، روند نزولی به نظر می‌رسد و ممکن است به زودی شاهد ریزش باشیم.

آرال‌سی (RLC): از مثلث متقارن خارج شده و بر اساس الگو، می‌توان انتظار یک ریزش را داشت.

توافق صلح محرک اصلی، اما نرخ بهره همچنان چالش‌برانگیز است

بازارهای جهانی با دو نیروی متضاد مواجه شدند. از یک سو، «توافق صلح ایران و آمریکا» و «عرضه اسپیس‌ایکس» باعث افزایش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران و رشد شاخص‌های سهام شد. از سوی دیگر، «دات‌پلات جدید فدرال رزرو» نشان داد که نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری بالا باقی خواهند ماند. در کوتاه‌مدت، تأثیر مثبت توافق صلح بر بازارها غالب بود. اما در میان‌مدت و بلندمدت، مسیر نرخ بهره و سیاست پولی فدرال رزرو، تعیین‌کننده اصلی جهت بازارهای سهام خواهد بود. در بازار ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین و اتریوم همچنان در مسیر صعودی قرار دارند و آلت‌کوین‌های منتخب (مانند IOTA، ENJ و RUNE) نیز سیگنال‌های صعودی نشان می‌دهند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید جلسات بانک‌های مرکزی ژاپن و آمریکا را در روزهای آینده به دقت رصد کنند، زیرا هرگونه خبر منفی می‌تواند بازارها را تحت تأثیر قرار دهد. صبر و تحلیل، کلید موفقیت در این شرایط است.