واکنش بازارهای مالی به جنگ در روز سوم

به گزارش سرمایه فردا، سه روز از آغاز حملات گسترده آمریکا و اسرائیل به ایران می‌گذرد و این بار، بازار ارزهای دیجیتال در خط مقدم واکنش‌های مالی به بحران قرار گرفته است. در ۲۴ ساعت گذشته، موج سنگینی از خروج سرمایه از رمزارزها به راه افتاده و بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها یکی پس از دیگری سقوط کرده‌اند. در مقابل، طلا با جهشی بی‌سابقه به ۵۴۰۶ دلار رسیده و نفت برنت نیز مرز ۸۲ دلار را فتح کرده است. گزارشی از روز سوم جنگی که سرمایه‌ها را از دارایی‌های دیجیتال به پناهگاه‌های سنتی کوچ داد.

به نقل از هفت کریپتو، از ساعات اولیه روز دوشنبه، بازار ارزهای دیجیتال تحت شدیدترین فشار فروش از زمان آغاز بحران قرار گرفت. بیت‌کوین که تا پیش از جنگ در محدوده ۶۸ هزار دلار نفس می‌کشید، با کاهش بیش از ۴ درصدی به زیر ۶۵ هزار دلار سقوط کرد و تا ۶۳,۵۰۰ دلار نیز عقب‌نشینی داشت. اتریوم نیز بیش از ۵ درصد از ارزش خود را از دست داد و به کانال ۱۸۰۰ دلار بازگشت. افت همزمان بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها نشان‌دهنده تقویت فضای ریسک‌گریزی در بازار است. معامله‌گرانی که تا دیروز به دیپلماسی و کاهش تنش‌ها دل بسته بودند، امروز با واقعیت تلخ جنگ مواجه شده‌اند و به سرعت در حال بستن پوزیشن‌های خود هستند. در سکوت اتاق‌های معاملاتی، تنها صدای فروش شنیده می‌شود و کسی دیگر به فکر خرید نیست.

سه دلیل اصلی برای خروج سرمایه

تحلیلگران سه دلیل اصلی برای این خروج سرمایه برمی‌شمارند. نخست، تغییر هویت بیت‌کوین. بیت‌کوین که روزگاری به عنوان «طلای دیجیتال» و پناهگاه امن در برابر بحران‌ها معرفی می‌شد، در این جنگ نشان داد که هنوز یک دارایی پرریسک است. همبستگی بالای آن با شاخص‌های سهام در روزهای بحران، این واقعیت را آشکار کرده که سرمایه‌گذاران هنوز به بیت‌کوین به چشم یک دارایی سفته‌بازانه نگاه می‌کنند، نه پناهگاهی امن. دوم، عدم قطعیت ژئوپلیتیکی. با گسترش دامنه جنگ و احتمال درگیری مستقیم ایران و آمریکا، پیش‌بینی آینده برای سرمایه‌گذاران غیرممکن شده است. در چنین شرایطی، آنها ترجیح می‌دهند به جای دارایی‌های دیجیتال که ماهیتی مجازی و وابسته به زیرساخت‌های اینترنتی دارند، به سراغ دارایی‌های فیزیکی بروند. سوم، مسدود شدن احتمالی دسترسی. نگرانی از قطع اینترنت، مسدود شدن صرافی‌های بین‌المللی یا محدودیت‌های بانکی در صورت گسترش جنگ، یکی دیگر از عواملی است که سرمایه‌گذاران را به خروج از رمزارزها ترغیب می‌کند. آنها می‌دانند که در روزهای جنگ، شاید نتوانند به دارایی‌های دیجیتال خود دست پیدا کنند.

در نقطه مقابل رمزارزها، طلا یک بار دیگر قدرت سنتی خود را به رخ کشید. قیمت هر اونس طلا با رشد بیش از ۲.۴ درصدی به ۵۴۰۶ دلار رسید که بالاترین سطح در تاریخ این فلز گرانبها محسوب می‌شود. این جهش در حالی رخ داده که شاخص دلار نیز تقویت شده است؛ پدیده‌ای نادر که نشان‌دهنده عمق بحران و هجوم سرمایه‌ها به هر دو پناهگاه امن سنتی است. تحلیلگران معتقدند که طلا بهترین فشارسنج برای سنجش عدم قطعیت جهانی است. هر چه آتش جنگ شعله‌ورتر می‌شود، طلا بیشتر می‌درخشد. در ویترین طلافروشی‌ها، دیگر قیمت‌ها باورکردنی نیست.

اما مهم‌ترین کالایی که در این بحران جهش کرده، نفت است. قیمت نفت برنت با جهشی دو رقمی به ۸۲ دلار در هر بشکه رسید که بالاترین سطح در بیش از یک سال اخیر است. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت نیز تا ۷۸ دلار صعود کرد. نگرانی اصلی بازار، اختلال در تردد نفتکش‌ها از تنگه هرمز است. این گذرگاه حیاتی که حدود یک‌پنجم عرضه جهانی نفت از آن عبور می‌کند، اکنون در تیررس مستقیم درگیری قرار دارد. توقف یا محدودیت در این مسیر می‌تواند شوک عرضه قابل‌توجهی به بازار جهانی انرژی وارد کند. برخی برآوردها حتی احتمال عبور قیمت نفت از ۱۰۰ دلار را در صورت تداوم بحران مطرح می‌کنند. این سناریو برای اقتصاد جهانی که هنوز از شوک تورمی گذشته نفس می‌کشد، می‌تواند فاجعه‌بار باشد. بنزین گران می‌شود، حمل‌ونقل گران می‌شود، و همه چیز گران‌تر می‌شود.

افت رمزارزها با جهش طلا و نفت

همزمانی افت رمزارزها با جهش طلا و نفت، یک الگوی رفتاری روشن را نشان می‌دهد؛ سرمایه‌گذاران در حال خروج از دارایی‌های پرریسک و حرکت به سمت دارایی‌های امن هستند. این روند در روزهای ابتدایی هر بحران ژئوپلیتیکی مشاهده می‌شود. بیت‌کوین که در سال‌های اخیر تلاش کرده بود خود را به عنوان یک پناهگاه امن معرفی کند، در این آزمون مردود شده است. همبستگی بالای آن با شاخص‌های سهام، نشان می‌دهد که هنوز به عنوان یک دارایی ریسکی شناخته می‌شود. در مقابل، طلا و نفت به عنوان پناهگاه‌های سنتی، عملکرد کلاسیک خود را تکرار کرده‌اند. طلا با رشد ۲.۴ درصدی و نفت با جهش دو رقمی، مقصد اصلی سرمایه‌های فراری از بازار رمزارزها بوده‌اند. گویی تاریخ دوباره تکرار می‌شود و در روزهای جنگ، همه به همان چیزهایی پناه می‌برند که قرن‌ها امن بوده‌اند.

روز سوم جنگ نشان می‌دهد که رمزارزها بیش از پیش تضعیف می‌شوند و طلا و نفت می‌درخشند. اگر بحران ادامه یابد و تنگه هرمز برای مدت طولانی بسته بماند، می‌توان انتظار داشت که خروج سرمایه از رمزارزها تشدید شود و بیت‌کوین حتی به کانال ۵۰ هزار دلار نیز سقوط کند. در آن سوی میدان، طلا می‌تواند مرز ۶۰۰۰ دلار را فتح کند و نفت برنت به بالای ۱۰۰ دلار صعود نماید. این ترکیب، یعنی تورم بالاتر و رکود عمیق‌تر، همان کابوسی است که اقتصاددانان از آن با عنوان «رکود تورمی» یاد می‌کنند. در این میان، سرمایه‌گذاران خرد بیش از همه آسیب خواهند دید. آنها که با امید به کسب سود از رمزارزها وارد شده بودند، حالا باید نظاره‌گر سقوط دارایی‌های خود باشند و آنها که طلا و نفت خریده بودند، سود سرشاری به جیب خواهند زد. جنگ، همیشه بازنده دارد و این بار، به نظر می‌رسد رمزارزها در صف بازندگان ایستاده‌اند. در اتاق‌های تاریک، پشت مانیتورهایی که خطوط قرمز را نشان می‌دهند، هزاران نفر دارند می‌بینند که رویاهایشان یکی پس از دیگری نقش بر آب می‌شود.

ارزهای دیجیتال زیر فشار جنگ

به گزارش هفت کریپتو، بازار ارزهای دیجیتال در سومین روز جنگ منطقه‌ای، بیت‌کوین با کاهش ۰.۶۰ درصدی به ۶۵,۹۸۶ دلار رسید و دوج‌کوین با سقوط ۶.۱۳ درصدی بدترین عملکرد را ثبت کرد. در سوی دیگر، گلدجر با رشد ۴.۳۳ درصدی به ۱۷۲.۳۲ دلار رسید و عنوان بهترین عملکرد روزانه را از آن خود کرد. اتریوم با افزایش ۰.۸۵ درصدی به ۱,۹۳۸ دلار، و سولانا با رشد ۳.۶۳ درصدی به ۸۳.۷۱ دلار، دیگر نقاط روشن بازار بودند. گزارشی از آخرین وضعیت بازار کریپتو در یازدهمین روز اسفندماه.

بیت‌کوین؛ سقوط ملایم در ادامه روند نزولی

بیت‌کوین، پادشاه رمزارزها، در دوشنبه ۱۱ اسفند با کاهش ۰.۶۰ درصدی به ۶۵,۹۸۶ دلار رسید. این افت ملایم در حالی رخ داد که بیت‌کوین در روزهای گذشته سقوط شدیدتری را تجربه کرده بود. بررسی بازدهی هفتگی نشان می‌دهد که بیت‌کوین در ۷ روز گذشته حدود ۴ درصد از ارزش خود را از دست داده است.

تحلیلگران معتقدند که بیت‌کوین در محدوده ۶۵ هزار دلار با حمایت قوی مواجه است، اما در صورت شکسته شدن این سطح، می‌تواند تا ۶۰ هزار دلار نیز سقوط کند. با این حال، کاهش سرعت ریزش در روز دوشنبه ممکن است نشانه‌ای از توقف موقت روند نزولی باشد

اتریوم رمزارزی پر نوسان شد

اتریوم در دوشنبه ۱۱ اسفند با رشد ۰.۸۵ درصدی به ۱,۹۳۸ دلار رسید و به عنوان یکی از نقاط روشن بازار خودنمایی کرد. این افزایش در حالی رخ داد که اکثر رمزارزهای اصلی با کاهش مواجه بودند. بررسی بازدهی هفتگی اتریوم نشان می‌دهد که این رمزارز در ۷ روز گذشته حدود ۵ درصد کاهش داشته است، اما عملکرد روزانه آن نشان‌دهنده بازگشت نسبی اعتماد به آلت‌کوین‌هاست.

سقوط ۴.۹۶ درصدی ریپل

ریپل با افت ۴.۹۶ درصدی به ۱.۳۴ دلار رسید و دومین کاهش بزرگ را در میان رمزارزهای اصلی ثبت کرد. بررسی بازدهی هفتگی ریپل نشان می‌دهد که این رمزارز در ۷ روز گذشته بیش از ۱۰ درصد از ارزش خود را از دست داده است. اخبار مربوط به پرونده حقوقی ریپل با SEC همچنان در هاله‌ای از ابهام قرار دارد و هرگونه تأخیر در صدور رأی نهایی، فشار فروش را افزایش می‌دهد.

گلدجر؛ ستاره سبزپوش بازار با رشد ۴.۳۳ درصدی

در میان این همه نوسان، گلدجر با رشد ۴.۳۳ درصدی به ۱۷۲.۳۲ دلار رسید و عنوان بهترین عملکرد روزانه را از آن خود کرد. بررسی بازدهی هفتگی گلدجر نشان می‌دهد که این رمزارز در ۷ روز گذشته بیش از ۸ درصد رشد داشته است. گلدجر که یک استیبل‌کوین طلاپشتوانه است، در زمان‌های بی‌ثباتی بازار، به‌عنوان پناهگاه امن مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. رشد ۴.۳۳ درصدی آن در روزی که بیت‌کوین و بسیاری از آلت‌کوین‌ها منفی بودند، پیام روشنی دارد: سرمایه‌گذاران در بحران‌ها به دنبال دارایی‌های امن می‌گردند و گلدجر این نقش را به خوبی ایفا کرده است.

رشد ۳.۶۳ درصدی سولانا

سولانا با رشد ۳.۶۳ درصدی به ۸۳.۷۱ دلار رسید و دومین رشد را در میان رمزارزهای اصلی ثبت کرد. بررسی بازدهی هفتگی سولانا نشان می‌دهد که این رمزارز در ۷ روز گذشته حدود ۴ درصد کاهش داشته است. سولانا که روزگاری به‌عنوان «قاتل اتریوم» شناخته می‌شد، در ماه‌های اخیر با نوسانات شدیدی مواجه بوده است، اما رشد روز دوشنبه می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران به این پروژه باشد.

رشد ۱.۹۱ درصدی بایننس کوین

بایننس کوین با افزایش ۱.۹۱ درصدی به ۶۲۱.۱۵ دلار رسید. بررسی بازدهی هفتگی بایننس کوین نشان می‌دهد که این رمزارز در ۷ روز گذشته حدود ۳ درصد کاهش داشته است. بایننس کوین که توکن صرافی بایننس محسوب می‌شود، همچنان از حمایت این اکوسیستم بزرگ برخوردار است. با این حال، فشارهای قانونی بر صرافی بایننس در نقاط مختلف جهان، سایه‌ای بر آینده این رمزارز افکنده است.

کاهش ۱.۶۶ درصدی ترون

ترون با افت ۱.۶۶ درصدی به ۰.۸۱۶ دلار رسید. بررسی بازدهی هفتگی ترون نشان می‌دهد که این رمزارز در ۷ روز گذشته حدود ۳ درصد کاهش داشته است. ترون به لطف کاربردهای گسترده در حوزه انتقال استیبل‌کوین‌ها، به‌ویژه تتر، توانسته است ثبات نسبی خود را حفظ کند، اما کاهش ۱.۶۶ درصدی در روز دوشنبه نشان می‌دهد که حتی این رمزارز نیز از موج نزولی بازار در امان نمانده است.

سقوط ۶.۱۳ درصدی، دوج‌کوین

دوج‌کوین با کاهش ۶.۱۳ درصدی به ۰.۹۱۴۴ دلار رسید و بدترین عملکرد را در میان رمزارزهای اصلی به خود اختصاص داد. بررسی بازدهی هفتگی دوج‌کوین نشان می‌دهد که این میم‌کوین محبوب در ۷ روز گذشته بیش از ۱۲ درصد از ارزش خود را از دست داده است. کاهش هیجان‌های رسانه‌ای و نبود محرک‌های جدید، از عوامل اصلی افت قیمت دوج‌کوین بوده است. سقوط ۶.۱۳ درصدی در روز دوشنبه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در بحران‌های ژئوپلیتیکی، بیش از همه از میم‌کوین‌ها فاصله می‌گیرند.

بنابراین می‌توان این‌گونه نتیجه گیری کرد که بیت‌کوین با کاهش ۰.۶۰ درصدی در محدوده ۶۵,۹۸۶ دلار تثبیت شده، اما این تثبیت شکننده است. تا روشن شدن تکلیف جنگ منطقه‌ای و تحولات ژئوپلیتیکی، احتمالاً بازار در همین محدوده‌ها نوسان خواهد کرد. سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری اخبار را دنبال کنند و نسبت به ریسک‌های سیستماتیک هوشیار باشند. گلدجر اما نشان داد که در این طوفان‌ها، همیشه پناهگاهی امن برای کسانی که می‌دانند کجا را نگاه کنند، وجود دارد.