نسبت ان ای وی خگستر

به گزارش سرمایه فردا، در بازار سرمایه، شرکت‌های سرمایه‌گذاری با پرتفوی‌های متنوع بورسی و غیربورسی، همواره مورد توجه تحلیل‌گران ارزشی قرار دارند. خگستر، به‌عنوان بازوی سرمایه‌گذاری گروه ایران‌خودرو، با ترکیبی از دارایی‌های خودرویی، بانکی و صنعتی، یکی از نمادهای مهم در این دسته محسوب می‌شود. بررسی NAV این شرکت در مهرماه ۱۴۰۴، در مقایسه با ارزش بازار آن، تصویری از ظرفیت رشد و تخفیف تحلیلی ارائه می‌دهد که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت جذاب باشد.

گزارش تحلیلی NAV خگستر در مهر ۱۴۰۴

بر اساس داده‌های منتشرشده در تاریخ ۱۶ مهر ۱۴۰۴، خالص ارزش دارایی‌های هر سهم خگستر (NAV) به ۶,۶۳۷ ریال رسیده است. این رقم، در مقایسه با قیمت روز سهم، نسبت P/NAV را در سطح ۵۳ درصد قرار می‌دهد یعنی بازار، سهم را با تخفیف ۴۷ درصدی نسبت به ارزش ذاتی آن قیمت‌گذاری کرده است.

پرتفوی بورسی: ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت ۱۷,۱۲۹ میلیارد تومان و ارزش افزوده آن ۱۳,۰۴۹ میلیارد تومان برآورد شده است. مهم‌ترین شرکت‌های بورسی حاضر در این سبد عبارتند از:

• ایران‌خودرو
• بانک پارسیان
• صنعتی نیرو محرکه (موتورسیکلت ایران)
• محورسازان ایران‌خودرو

این ترکیب، نشان‌دهنده تمرکز پرتفوی بورسی خگستر بر زنجیره تأمین خودروسازی و خدمات مالی است—موضوعی که در صورت بهبود شرایط صنعت خودرو و نظام بانکی، می‌تواند به رشد NAV شرکت منجر شود.

پرتفوی غیربورسی: ارزش برآوردی دارایی‌های غیربورسی شرکت ۸,۶۰۹ میلیارد تومان و ارزش افزوده آن ۵,۴۸۴ میلیارد تومان اعلام شده است. این بخش از دارایی‌ها، در صورت عرضه در بازار سرمایه یا افزایش شفافیت مالی، می‌تواند نقش مهمی در آزادسازی ارزش و تقویت NAV ایفا کند.

جمع‌بندی تحلیلی:

خگستر در مهرماه ۱۴۰۴ با NAV هر سهم ۶,۶۳۷ ریال و نسبت P/NAV معادل ۵۳ درصد، در موقعیتی ارزنده برای سرمایه‌گذاران ارزشی قرار دارد. در حالی که بازار هنوز بخشی از ارزش واقعی دارایی‌های شرکت را در قیمت سهم منعکس نکرده، ترکیب پرتفوی بورسی و غیربورسی خگستر، به‌ویژه با تمرکز بر صنعت خودرو، پتانسیل رشد قابل‌توجهی را در صورت بهبود شرایط اقتصادی و صنعتی فراهم می‌کند.

در صورت افزایش شفافیت در دارایی‌های غیربورسی و اصلاح ساختار عملیاتی شرکت‌های زیرمجموعه، خگستر می‌تواند به یکی از نمادهای پیشرو در گروه سرمایه‌گذاری تبدیل شود.