دلار در آستانه مقاومت و طلا در مسیر اصلاح

به گزارش سرمایه فردا، بازار ارز، طلا و بورس در روز هجدهم آبان تصویری چندوجهی از آینده خود ارائه دادند. دلار آمریکا پس از حرکت اصلاحی از محدوده ۱۲۶ به ۱۲۴ واحد، اکنون نزدیک مقاومت مهم ۱۲۸ تا ۱۲۹.۳۰ معامله می‌شود. شاخص‌های تکنیکالی از جمله RSI واگرایی نشان می‌دهند و همین موضوع احتمال بازگشت قیمت را تقویت کرده است.

در بازار جهانی، طلا با وجود تقویت اندک شاخص دلار، تحت تأثیر اخبار ژئوپلیتیک از جمله تنش‌های آمریکا و ونزوئلا توانست در برابر فشار نزولی مقاومت کند. با این حال، تحلیل‌ها نشان می‌دهد طلا در موقعیتی قرار دارد که می‌تواند اصلاحی کوتاه‌مدت را تجربه کند. بسیاری از معامله‌گران ترجیح داده‌اند در این محدوده خرید نکنند یا حتی بخشی از موقعیت‌های خود را کاهش دهند تا ریسک نوسانات احتمالی را مدیریت کنند.

مس جهانی نیز با افت ۲ تا ۳ درصدی از ۱۱,۶۰۰ به ۱۱,۴۰۰ واحد عقب‌نشینی کرد و اکنون در مسیر پولبک قرار دارد. این تحولات همگی نشانه‌ای از فشارهای اصلاحی در بازارهای کالایی هستند.

شاخص کل مقاومت مهمی را شکست

در بورس تهران اما شرایط متفاوت بود. شاخص کل با وجود فشارهای بیرونی، روندی مثبت داشت و ارزش دلاری بازار در محدوده ۹۸ تا ۹۹ میلیارد دلار باقی ماند. از منظر تکنیکالی، شاخص کل مقاومت مهمی را شکسته و احتمال دارد در صورت اصلاح کوتاه‌مدت، الگویی شبیه پرچم تشکیل دهد. ارزش معاملات روزانه به ۱۳,۶۰۰ میلیارد تومان رسید؛ دو همت صف خرید و حدود ۵۳۳ میلیارد تومان صف فروش ثبت شد. سرانه خرید ۴۵ میلیون تومان و سرانه فروش ۵ میلیون تومان نشان می‌دهد نقدینگی تازه وارد بازار شده است.

با این حال، برخی نشانه‌ها از احتمال اصلاح خبر می‌دهند. خروج ۲.۵ همت پول از صندوق‌های طلا و ورود آن به صندوق‌های درآمد ثابت، همراه با معاملات منفی صندوق‌های اهرمی، سیگنال‌هایی از احتیاط بازار به شمار می‌روند. در میان صنایع، گروه‌های نفتی، خودرویی، فولادی و بانکی عملکرد مناسبی داشتند؛ بانک‌های تجارت و صادرات تا آستانه صف خرید پیش رفتند. در مقابل، شیمیایی‌ها و بخشی از صندوق‌ها ضعیف ظاهر شدند. گروه‌های دارویی، برقی و رایانه‌ای نیز جزو بخش‌های مثبت بازار بودند.

در پایان، مظفری به اهمیت مدیریت ریسک اشاره کرد و از برگزاری سومین جلسه دوره آموزش اختیار معامله خبر داد؛ دوره‌ای که هدف آن آموزش ابزارهای پوشش ریسک، جلوگیری از زیان و افزایش بازدهی در شرایط پرنوسان بازار است.

جمع‌بندی: بازارهای مالی در آبان ترکیبی از امید و احتیاط را نشان می‌دهند؛ دلار نزدیک سقف مقاومتی، طلا در آستانه اصلاح، و بورس در مدار تعادل با ورود نقدینگی تازه. آینده کوتاه‌مدت این بازارها بیش از هر چیز به سیاست‌های ارزی و تحولات جهانی وابسته خواهد بود.