تغییر نحوه تسعیر ارز بورس را جذاب کرد

به گزارش سرمایه فردا، در هفته دوم دی‌ماه ۱۴۰۳، با وجود رشد بورس در هفته‌های پیش از آن در پی تغییر نحوه تسعیر ارز صنایع صادرات محور و ورود ارز توسط شیمیایی‌ها و سایر نمادهای صادرات محور به بازار توافقی که موجب افزایش سودآوری این صنایع شده بود، بازار بورس تهران با افزایش عرضه سهام و کاهش شاخص‌ها روبرو شد که نتیجه آن قرمز شدن کندل هفتگی بورس بود. در این هفته، حجم معاملات خرد و ارزش معاملات نیز کاهش یافتند و تراز پول حقیقی نیز به ارقام کاهشی نسبت به هفته‌های قبل دست یافت.

پس از دو ماه روند رو به رشد پیوسته، بازار سهام در این هفته با افزایش عرضه در سهام بزرگ و سپس در سهام کوچک مواجه شد. این افزایش عرضه موجب اصلاح ۲.۱۳ درصدی شاخص کل شد، به‌طوری‌که از تراز دو میلیون و ۸۴۸ هزار واحد در پایان هفته گذشته به دو میلیون و ۷۸۸ هزار واحد در پایان روز چهارشنبه رسید. در مقابل، عرضه در سهم‌های کوچک با شدت کمتری دیده شد و شاخص هم‌وزن با افزایش اندکی، رشد نامحسوس ۰.۴۱ درصدی را تجربه کرد.

پیش‌بینی روند مثبت تا پایان هفته سوم دی

بررسی‌های صورت‌گرفته نشان می‌دهد که حجم معاملات خرد در این هفته حدود ۲۰ درصد کاهش یافته است. در طول پنج روز معاملاتی هفته دوم دی‌ماه، متوسط روزانه حجم معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به ۲۴.۸۸ میلیارد برگه سهم رسید. همچنین میانگین ارزش معاملات خرد در این هفته کاهش یافت و به رقم ۱۳ هزار و ۸۸۲ میلیارد تومان رسید. این در حالی است که روال در هفته سوم برگشت و این معاملات و ورود پول حقیقی به بازار مثبت شد، به‌طوری‌که حجم معاملات روزانه در هفته سوم به ۱۹.۴۲۹ میلیارد سهم رسید و طی میانگین ۴۶۲,۵۴۰ معامله و ارزش کل این معاملات به متوسط ۱۳۰,۴۳۰.۳۹۳ میلیارد ریال در روز رسید.

فعالان بازار سرمایه پیش‌بینی می‌کنند که در سومین هفته دی‌ماه ۱۴۰۳، افزایش تقاضا ادامه پیدا کند. با تداوم اخبار مثبت از سوی وزارت اقتصاد و حمایت از بازار سرمایه، انتظار می‌رود که معاملات در هفته آینده مثبت باشد و شاخص کل بورس نیز سبزپوش باقی بماند. همچنین، بازار داغ عرضه‌های اولیه و صف‌های خرید نمادهای تازه وارد مانند آواک، بپویا، دزاگرس، کربن و خبرنا و صف خرید احتمالی نماد سیسکو می‌تواند به پویایی بیشتر بازار سرمایه در هفته پیش‌رو کمک کند.

شاخص هم‌وزن و تغییر نحوه تسعیر ارز

از آنجا که تحلیل شاخص هم‌وزن بهتر از شاخص کل نشان‌دهنده وجود ثبات یا عدم ثبات در بورس و ابزار بهتری برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران است، شاخص هم‌وزن را در معاملات هفته سوم بازار سرمایه مورد تحلیل قراردادیم.

1. قیمت بالاتر از سطح ۱ فیبوناچی: این نشان‌دهنده قدرت روند صعودی است و ممکن است بازار آماده یک اصلاح باشد تا به سطح‌های پایین‌تر بازگردد.
2. حجم معاملات: افزایش حجم معاملات به همراه افزایش قیمت معمولاً نشانه‌ای از ادامه روند صعودی است. اگر حجم معاملات به طور قابل توجهی کاهش یابد، می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند باشد.
3. سطوح فیبوناچی: این سطوح می‌توانند به عنوان نقاط حمایتی و مقاومتی عمل کنند. در صورتی که قیمت دوباره کاهش یابد، سطح ۸۷۵,۷۳۱٫۳۶ می‌تواند به عنوان یک حمایت مهم عمل کند.
4. حجم معاملات میانگین متحرک ساده (SMA): این مقدار نشان‌دهنده روند کلی حجم معاملات است. اگر SMA افزایش یابد، نشان‌دهنده افزایش تقاضا و حرکت قوی‌تر بازار است.

به‌طور کلی، این نمودار نشان‌دهنده یک روند صعودی است که با افزایش حجم معاملات پشتیبانی می‌شود. اگر شما قصد سرمایه‌گذاری دارید، باید توجه داشته باشید که اصلاحات کوتاه‌مدت ممکن است رخ دهد، اما روند کلی همچنان مثبت به نظر می‌رسد.

تحلیل بازار سرمایه و تغییر نحوه تسعیر ارز

مصطفی صفاری، کارشناس بازار سرمایه، در گفتگو با خبرنگار وطن امروز به بررسی رشدهای اخیر بازار سرمایه و تأثیر تغییرات در محاسبه نرخ ارز بر سودآوری پتروشیمی‌ها و صنایع صادرات‌محور پرداخته است. وی در این گفتگو به نکات قابل توجهی درباره وضعیت کنونی بازار بورس ایران اشاره نمود و اظهار داشت که ارزش کنونی بازار بورس ایران حدود ۱۱۰ میلیارد دلار است.

صفاری توضیح داد که ارزش فعلی بازار در مقایسه با اوج آن در سال ۱۳۹۲ که به ۱۴۳۰ میلیارد دلار رسید، کاهش قابل توجهی را نشان می‌دهد. همچنین، در زمان آغاز ریاست‌جمهوری آقای رئیسی، ارزش بازار حدود ۲۳۰ میلیارد دلار بود که اکنون به حدود ۱۱۰ میلیارد دلار کاهش یافته است. این کاهش نشان‌دهنده چالش‌های اقتصادی موجود در بازار سرمایه است که در حال حاضر با برخی تغییر روندها در حال اصلاح می‌باشد.

اهمیت هم‌راستایی قیمت‌ها و سودآوری

صفاری تأکید کرد که افزایش قیمت‌ها باید هم‌زمان با رشد سودآوری شرکت‌ها صورت گیرد. او همچنین بر لزوم کنار گذاشتن سیاست‌های دستوری و قیمت‌های غیرواقعی در بازار سرمایه تأکید کرد و گفت که این سیاست‌ها معمولاً تأثیر منفی بر عملکرد شرکت‌ها و در نتیجه بر بازدهی بازار و نحوه ورود سرمایه‌گذاران دارند.

وی به برنامه هفتم توسعه اشاره کرد که بر اساس آن، بانک‌ها باید از بنگاه‌داری خارج شوند و دارایی‌های غیرمولد خود را بفروشند. این اقدام می‌تواند به بهبود وضعیت مالی بانک‌ها و افزایش نقدینگی در بازار کمک کند.

پیش‌بینی آینده بازار سرمایه و توصیه به سرمایه‌گذاران

صفاری پیش‌بینی کرد که صنایع صادرات‌محور و صنعت بانکداری در آینده نزدیک جذاب خواهند بود. تغییرات نرخ ارز و نحوه تسعیر آن می‌تواند بورس را در سال آینده جذاب‌تر کند و فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاران ایجاد نماید.

صفاری به سرمایه‌گذاران توصیه کرد که به جای سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار، از طریق سبدگردان‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد شوند. این روش به آن‌ها امکان می‌دهد که با مدیریت حرفه‌ای و کارشناسی، ریسک‌های بازار را کاهش دهند و از فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوند.