بازدهی سهام و درس‌هایی برای آینده

به گزارش سرمایه فردا، بسیاری از سرمایه‌گذاران در سال ۹۹ زیان دیدند. اما عده‌ای نمادهای پتروشیمی، معدنی و… خریدند. این افراد عمدتاً تا سال ۱۴۰۳ بازدهی سهام خوبی کسب کردند. بنابراین در بازار سهام همه به یک اندازه سوپ نمی‌برند باید سواد بورسی و اقتصادی داشت.

🔸تورم آبان ماه ۲/۸ درصد و تورم نقطه به نقطه هم حدود ۳۳% اعلام شد.
🔹با بررسی قیمت ۷۰۹ سهم بازار در یک سال گذشته داده‌های ذیل جمع‌بندی شده است.
🔸بازده میانگین قیمتی هم وزن این ۷۰۹ شرکت معادل ۰/۳درصد بوده، در این مدت تنها ۱۱۸ شرکت بازده بیش از تورم رو داشتند. یک ششم بازار می‌شود، در این یک سال ۲۹۱ شرکت موفق به کسب بازدهی مثبت شدند که ۴۱درصد بازار می‌شود.
🔹بازدهی سهام از ابتدای سال ۱۴۰۳ تا امروز منفی ۷/۲۵ درصد بوده است.
🔸 بازدهی سهام در آبان ماه ۸/۰۹ درصد بوده است.
🔹بازده یکساله صندوق‌های اهرمی، اهرم: ۰/۵ درصد، توان ۵/۲۸ درصد، موج: ۴۳/۷۲ درصد بوده است.

مقایسه بازدهی سهام و صندوق‌ها

🔸بازده متوسط یکساله صندوق‌های سهامی به جز دارا یکم و پالایش در ۱۲ ماه گذشته ۹/۱۵ درصد بوده است. صندوق شاخصی ۳۰ شرکت بزرگ فیروزه با بازده ۲۲/۲۳ درصدی بهترین عملکرد داشته است. در کنار موج عملکرد خوبی رو برای مجموعه فیروزه آسیا نشان می‌دهد. صندوق رماس با بازده -۱۶/۸۹ بدترین بوده و در آبان ماه بازده صندوق‌ها ۱۱/۷۶ درصد بوده است.
🔹در یکسال گذشته دارا یکم بازده ۱۴ درصدی و پالایش بازده منفی ۳/۲۸ درصدی داشتند. در آبان ماه این دو صندوق حدود ۱۷% بازدهی ثبت کرده‌اند.
🔸بازده متوسط صندوق‌های طلا در یکسال گذشته ۷۷/۲۶ درصد بوده است. که صندوق گنج با بازده ۸۶/۸۶ درصدی با فاصله عملکرد بهتری داشته و آلتون با بازده ۶۶/۳۵ درصدی ضعیف‌ترین عملکرد
🔹بازده متوسط صندوق‌های درآمد ثابت ۲۹/۰۸ درصد بوده است.
🔸بازده دلار ۳۷/۰۷ درصد یورو ۳۱/۹۱ درصد درهم ۳۶/۹۹ درصد و پوند ۳۸/۳۴ درصد بوده در آبان ماه بازده ارز ۵ درصد بوده است.
🔹در یک سال گذشته تمام سکه بهار آزادی ۸۰/۱۷ درصد، سکه طرح قدیم ۹۳/۳۱ درصد نیم سکه ۷۵/۴۲ درصد و ربع سکه ۶۳/۱۸ درصد بازده ثبت کردند. طلا ۱۸ عیار هم بازده ۸۶/۳۱ درصدی داشته و عملکرد آبان ماه طلا منفی ۴/۰۸ درصد بوده است.
🔸یک ششم سهامداران بازار در یک سال گذشته توانستند تورم را بگیرند. یک ششم سهام بازار در ۱۲ ماه گذشته بالای ۳۳ درصد بازده دادند. ۱۴ شرکت بالای ۱۰۰ درصد بازده داشتند، ۳۳ شرکت بین ۶۰ تا ۱۰۰ درصد بازده داشتند و ۴۷ شرکت بین ۴۰ تا ۶۰ درصد داشتند.

بیشترین بازدهی سهام در ۱۴۰۳

🔹جالبه بدونید حداقل ۱۰ شرکت از ۲۰ شرکت اول بازار از نظر بازدهی سهام در یکسال گذشته در یک سال آینده هم بازده‌های خیره‌کننده‌ای را ثبت خواهند کرد.
🔸فعال بازار طلا تا الکوی کاپ و دسته‌اش شکل بگیره سالها اذیت شدند. بیت کوین ۶۸ هزار دلاری وقتی شد ۱۶ هزار تا خیلی‌ها بیچاره شدند، درد بورس را هم تقریبا همه با گوشت و استخون کشیدند.
🔹بازارها بالا و پایین دارند همه هم آرزو دارند. که در سقف بفروشند و در کف بخرند که این شدنی نیست. پس به جای رویا بافتن و حسرت خوردن یک پرتفوی مناسب در همه بازارها و در دارایی‌های مختلف داشته باشید.
🔸بازار برای رشد دلایل متعددی دارد، اتفاقات معناداری در حال رخدادن هست. نسبت‌های بنیادی بازار دلایل لازم برای رشد رو پوشش میدهد و این دلایل به هیچ عنوان کوتاه مدت نیستند و سریالی اتفاقات خوب خواهد افتاد.
🔹بارها تاکید شد که جنس پولی که بازار رو می‌خرد متفاوته این پول ممکن است سهمی که شما سهامدارش هستید را نخرد. اما وقتی پول خود بازار به سری سهام گیرشون نیاید سابقه نشان داده هر سهمی رو می‌خرند و کل بازار حرکت خواهد کرد.

بازدهی نمادها در بورس چقدر است

🔸به راحتی یک بازده حدود ۱۰۰ درصدی در بازار قابل رویت هست به شخصه معتقدم بازار تا سطح ۱۷۵ میلیارد دلار رشد خواهد کرد. حالا شما دلار را هر عددی فرض کردید می‌توانید مجموع ارزش بازار بورس و فرابورس رو با آن محاسبه کنید.
🔹گزارش‌های آبان داره جذاب میاد و نسبت p/s بازار پایین میاد، نرخ تسعیر و یک سری افزایش نرخ فروش حاشیه سودها رو بالا میاره پس نگران داستان‌های بنیادی بازار نباشید.
🔸فقط یک موضوع رو لحاظ کنید بازار الان بازار جابه‌جایی مکرر نیست باید به دارائی زمان بدید بخش اعظم سهامتون خودشون رو ثابت خواهند کرد.
🔹در ۱۲ ماه گذشته از شهریور ۱۴۰۲ تا شهریور ۱۴۰۳ بازار دلاری ۲۳ میلیارد دلار سود ساخته است. نسبت pe ttm بازار الان ۷/۶۹ هست که ۱۷۷ میلیارد دلار ارزش بازار از همین محل محاسبه می‌شود.
🔸با گزارش‌های مهر ماه الان نسبت p/s بازار در محدوده ۱/۴۶ هست که با گزارش‌های آبان نسبت بهتر هم می‌شود. حالا فقط برآورد حاشیه سود بازار که فعلا یادآور سال ۱۴۰۱ هست و جهش ارز انتهای سال ۱۴۰۱ و رشد شدید حاشیه سودهاست.
🔹نکته مهم دیگه این که شرکتها شرایط سود ناخالص خوبی دارند. اما هزینه بهره، هزینه‌های اداری و فروش و همسان‌سازی حقوق‌ها، رشد سود شرکتها رو میخوره این موضوع رو افزایش نرخها و نرخ ارز می‌تواند تا حد زیادی رفع و رجوع کند.  اینها داده‌های کلی بنیادی بازار هست.