پایگاه خبری سرمایه فردا

بازار در محدوده ارزش ذاتی خود قرار گرفته و تصمیم‌گیری برای ماندن یا خروج نیازمند رصد دقیق ارزش معاملات و سهام کلیدی همچون بانک ملت است.

بازار سرمایه با وجود نشانه‌های اصلاح، روندی مثبت را تجربه کرد. شاخص کل به محدوده سه میلیون و ۵۶۰ هزار واحد رسید و بسیاری از نمادها به صف خرید نشستند، اما رشد ناگهانی دلار و مقاومت‌های پیش‌رو، همچنان سایه‌ای از تردید و ریسک بر سر بازار باقی گذاشت.

بررسی عملکرد 8 ماهه 1404 جزئیات نشان می‌دهد شرکت‌هایی مانند ولغدر، وایران، ولپارس و به‌ویژه ولساپا به‌طور جدی از میانگین صنعت عقب مانده‌اند.

پیش‌بینی بورس با دلار ۱۲۵ هزارو تومانی کاری بسیار پیچیده ای نیست و شرکت‌های صادراتی درآمدی رشد می کنند و شرکتهای ریالی نیز با ارزش جایگزینی. اما اثرات منفی بر درآمد ریالی ها دارد.

ایران امروز نه از کمبود کالا، بلکه از گم‌شدن کالا در مسیر توزیع رنج می‌برد. واردات افزایش یافته، اما بی‌نظمی داده‌ای و نبود اتصال میان سامانه‌ها، تصمیم‌گیری اقتصادی را کور کرده است. بدون شفافیت زنجیره تأمین، هیچ مقاومتی پایدار نخواهد بود و اعتماد عمومی نیز فرسوده می‌شود

نوسانات شدید در بازارهای جهانی، سقوط قیمت دارایی‌های امن و رمزارزها، بحران انرژی و محدودیت‌های صنعت، در کنار تحولات سیاسی و اجتماعی، تصویری پیچیده از اقتصاد امروز جهان و ایران ترسیم کرده است؛ تصویری که نشان می‌دهد ثبات مالی و توسعه پایدار بیش از هر زمان دیگری به تصمیم‌های هوشمندانه و سیاست‌گذاری دقیق نیاز دارد.

در ماه‌های اخیر صندوق‌های اهرمی با ورود به معاملات گواهی سپرده کالا، از جمله خرید مس، میلگرد و نقره، توجه فعالان بازار را جلب کرده‌اند. در شرایطی که شاخص کل بورس پس از عبور از سقف قبلی وارد فاز اصلاح شده و سایه ریسک‌های سیستماتیک بر بازار سنگینی می‌کند، کارشناسان توصیه می‌کنند بخش عمده پرتفوی سرمایه‌گذاران به صندوق‌های طلا و دارایی‌های کالایی اختصاص یابد تا ضمن پوشش ریسک، فرصت‌های رشد آتی نیز حفظ شود.

شاخص کل به سطح ۳ میلیون و ۳۸۰ هزار واحد رسید و ارزش معاملات به بیش از ۱۲ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان افزایش یافت. این رشد در شرایطی رخ داد که معمولاً چهارشنبه‌ها بازار با فشار فروش مواجه می‌شود، اما این بار جریان نقدینگی و اخبار مثبت داخلی و جهانی، مسیر تازه‌ای برای شاخص‌ها و صنایع گشود.

در حالی‌که دولت برای تأمین کسری بودجه بیش از هر زمان دیگری به بازار سرمایه نیاز دارد، سهامداران حقیقی با توجه به نااطمینانی‌های و رشد بازارهای موازی همچنان با تردید معامله می کنند.