رشد بورس ادامهدار است ؟
پویان مظفری با اشاره به اخبار سیاسی روزهای اخیر گفت: «خبر خاصی منتشر نشده و چیز خاصی نمیبینیم.» وی با اشاره به حملات جستهگریخته به لبنان، افزود: «واشنگتنپست گزارشی منتشر کرده که بر اساس آن، کشورهای حاشیه خلیجفارس در حال بررسی امکان خروج پایگاههای نظامی آمریکا از خاک خود هستند، چرا که دیگر این پایگاهها بازدارندگی لازم را به آنها نمیدهند.» مظفری با اشاره به گزارش بلومبرگ مبنی بر عدم وجود راه روشن برای پایان دادن به درگیری نظامی بین ایران و آمریکا، گفت: «عراقچی نیز اعلام کرده که با عمان بر سر نقشه مسیرهای عبور از تنگه هرمز توافق کردهاند، اما هنوز تصمیمی برای ازسرگیری مذاکرات با آمریکا گرفته نشده است.»
محاصره دریایی؛ از هرمز تا خلیج فارس
مظفری در بخش حساس این تحلیل، از احتمال دور زدن تنگه هرمز خبر داد و گفت: «اطلاعاتی به من رسیده که نشان میدهد محاصره دریایی در خود خلیج فارس نیز در حال اجراست.» وی با اشاره به اظهارات وزیر انرژی آمریکا مبنی بر عبور ۷ میلیون بشکه نفت از تنگه هرمز، افزود: «عکسهایی از کشتیبهکشتی شدن محمولهها منتشر شده، اما این کشتیها ظرفیت کوچکی دارند و نمیتوانند عامل این حجم باشند.» مظفری با بیان اینکه ایران به عراق اجازه داده تا نفت خود را بفروشد، تأکید کرد: «اگر واقعاً راهی برای دور زدن تنگه هرمز پیدا شده باشد و ایران نتوانسته باشد آن را ببیند، این یک خبر بسیار بد است و به معنای از دست رفتن بزرگترین برگ ایران در این ماجراست.»
طرحهای بنزین؛ سه سناریو روی میز
مظفری در ادامه به طرحهای مطرحشده برای اصلاح قیمت بنزین اشاره کرد و گفت: «سه طرح برای بنزین مطرح شده است.» وی این سه طرح را به این شرح توضیح داد: طرح اول: تولید ۱۲۱ میلیون لیتر فعلی با نرخهای امروز در جایگاهها عرضه شود و هر جایگاهی که سهمیهاش تمام شد، تعطیل شود. طرح دوم: سهمیهبندی بر اساس الگوی ۶۰ لیتر با ۱۵۰۰ تومان، ۴۰ لیتر با ۳۰۰۰ تومان و ۵۰ لیتر با ۵۰۰۰ تومان انجام شود و مابقی به نرخ آزاد عرضه شود. طرح سوم: بنزین به افراد تخصیص داده شود (مثلاً ۳۰ لیتر به هر کارت ملی در ماه) و مابقی در یک بازار عرضه و تقاضا معامله شود.
بازار سرمایه؛ نقدینگی پایدار، معاملات ۴۰ همتی
مظفری با اشاره به عملکرد بازار سرمایه در روزهای اخیر گفت: «بازار سرمایه همچنان جذاب معامله میشود و معاملات خوبی در بازار داریم.» وی افزود: «دلار و تتر در محدوده ۱۸۶، طلا در ۱۹ میلیون و سکه در ۱۸۹ میلیون تومان، با نوسان محدودی معامله میشوند.» مظفری با بیان اینکه شاخص کل نیم درصد رشد و به ۵ میلیون و ۷۶۶ هزار واحد رسید، گفت: «ارزش معاملات سهام و صندوقهای سهامی ۳۹ همت بود که از این میزان، ۲۹ همت مربوط به سهام و حق تقدمها بود.» وی با اشاره به ورود ۴ همت پول به سهام و حق تقدم، افزود: «صندوقهای سهامی ۴۰۰ میلیارد ورود پول داشتند و بازار همچنان تمایل به تکسهمها دارد.»
صنایع؛ دارو، فولاد و شستا در مرکز توجه
مظفری به بررسی وضعیت صنایع پرداخت و گفت: «فلزات اساسی به واسطه فولاد مبارکه بیشترین ورود پول را داشتند.» وی با بیان اینکه گروههای خودرو، دارویی و شیمیایی نیز ورود پول خوبی داشتند، افزود: «غذایی، زراعی، سیمانی و پالایشیها خروج پول داشتند.» وی با اشاره به تقسیم سود ۲۶ همتی ستاره خلیجفارس گفت: «۱۳ همت به تاپیکو و ۸۵۰۰ میلیارد به شستا میرسد که برای شستا اتفاق مثبتی است.» مظفری در مورد رفتار اخیر فولاد نیز گفت: «فولاد امروز صف خوب بست و نشان داد که بازار منفیها را بهعنوان فرصت خرید میداند.»
استراتژی؛ ۷۰ درصد سهام، ۳۰ درصد طلا
مظفری در بخش پایانی، استراتژی پیشنهادی خود را تشریح کرد و گفت: «تا وقتی صدای موسیقی میآید، باید رقصید.» وی با اشاره به جملهای از یک مدیر دارایی در بحران ۲۰۰۸، افزود: «تا وقتی ارزش معاملات بالاست و نقدینگی در بازار هست، باید بود.» مظفری تأکید کرد: «۷۰ درصد سهام داشته باشید و مابقی را طلا نگه دارید. اگر سهم ندارید، ۵۰ درصد سهام و ۵۰ درصد طلا توصیه میشود.» وی در پایان با پیشبینی اینکه دلار و طلا آخرین فرصتهای خود را برای فعالیت اقتصادی میدهند، گفت: «کسانی که سهام دارند، روی ۷۰ درصد بالانس کنند و اگر وزن سبدشان به ۸۰ یا ۹۰ درصد رسیده است، آن را کاهش دهند.»
تیتر:
بازار در آستانه شکست مقاومت؛ پایان مهلت ۶۰ روزه و استراتژی نیمهنقد
لید:
بازار سرمایه در آخرین روز معاملاتی هفته، با ورود تقاضای قدرتمند به گروههای خودرو، قطعات و بانکی، روند اصلاحی خود را معکوس کرد و شاخص کل را به سمت بالا بازگرداند. در حالی که شاخص همچنان زیر یک خط روند مقاومتی کلیدی قرار دارد، پایان مهلت ۶۰ روزه آتشبس و احتمال تشدید تنشهای نظامی، دو ریسک اصلی پیش روی بازار هستند. در این گزارش، نگاهی داریم به تحلیل تکنیکال شاخص کل، استراتژی معاملاتی در شرایط فعلی و بررسی نمادهای کلیدی. در ادامه، این گزارش تفصیلی را مرور میکنیم.
در تحلیل شاخص کل، یک خط روند در سقفهای بازار قابل شناسایی است که کندلهای شنبه و سهشنبه گذشته به آن واکنش نشان دادهاند. امروز با تقاضای خوبی که در بازار شکل گرفت، یک کندل مثبت شکل گرفت، اما این کندل هنوز نتوانسته سقف شنبه و سهشنبه را بشکند. با توجه به تقاضای بالای شکلگرفته، احتمال شکست این مقاومت وجود دارد. در صورت شکست، بازار میتواند حدود ۲۰ تا ۲۵ درصد دیگر رشد کند. با این حال، باید منتظر عبور از این محدوده ماند.
پایان مهلت ۶۰ روزه و احتمال جنگ
یکی از مهمترین ریسکهای پیش روی بازار، پایان مهلت ۶۰ روزه آتشبس است که فردا دوشنبه صبح به اتمام میرسد. این موضوع، ریسک بازگشت جنگ را افزایش میدهد. با این حال، هیچ قطعیتی وجود ندارد و همه چیز در حد احتمال است. ممکن است جنگ شود یا نشود و هیچکس نمیتواند با قطعیت پیشبینی کند. بنابراین، این دو گزینه باید همزمان در نظر گرفته شوند: بازار زیر مقاومت است و از طرفی ریسک جنگ نیز وجود دارد.
بهترین استراتژی؛ نیمهنقد در آستانه تصمیم
با توجه به وضعیت فعلی، بهترین استراتژی، نیمهنقد بودن است. اگر بازار به سمت بالا حرکت کند، سهام کافی در اختیار خواهد بود و اگر بازار ریزش کند، نقدینگی کافی برای خرید در کفهای احتمالی وجود خواهد داشت. بهعبارت دیگر، این استراتژی به سرمایهگذار اجازه میدهد هم از صعود احتمالی بهرهمند شود و هم برای اصلاح احتمالی آماده باشد.
نمادهای کلیدی؛ خزامیا، بانک ملت و ایرانخودرو
در میان نمادهای مورد توجه، خزامیا در مسیر صعودی قرار دارد و با توجه به جریان پول امروز، احتمال رسیدن به تارگتهای ۱۷۰ تا ۱۸۰ تومان وجود دارد. بانک ملت نیز پس از خروج در محدوده ۱۳۰ تومان، اکنون میتواند در نقطه خروج قبلی (حدود ۱۰۶-۱۰۷ تومان) دوباره وارد شود. ایرانخودرو نیز در صورت شکست شاخص، میتواند به راحتی تارگت ۷۰ تا ۷۲ تومانی خود را بزند.
با توجه به P/E فعلی بازار، اگر بازار تا P/E هشت حرکت کند، شاخص میتواند تا محدوده ۶ میلیون و ۲۰۰ تا ۳۰۰ هزار واحد رشد کند. این رشد، میتواند سودهای ۲۰ تا ۲۵ درصدی را برای سهامداران به ارمغان آورد.
فولاد مبارکه در محدوده حمایتی ۱۱۵ تا ۱۱۸ تومان قرار گرفته و از آنجا ریورس صعودی شده است. اگر این روند ادامه یابد، اولین تارگت این نماد حدود ۲۵۸ تومان خواهد بود. در صورت عبور از این سطح، تارگت بعدی ۳۷۸ تومان خواهد بود.
ارزش معاملات و ورود پول؛ سیگنال مثبت
ارزش معاملات امروز حدود ۴۰ همت بود و ورود پول خوبی به بازار صورت گرفت. سرانه خرید و فروش تقریباً برابر بود و قدرت خریداران و فروشندگان یکسان بود. این شرایط، نشاندهنده تعادل نسبی در بازار است.
بازار در حال حاضر در یک نقطه حساس قرار دارد. از یکسو، شاخص زیر یک مقاومت کلیدی است و از سوی دیگر، ریسک جنگ نیز وجود دارد. بهترین استراتژی در این شرایط، حفظ نقدینگی و ورود محتاطانه است. در صورت شکست مقاومت و کاهش ریسکهای سیاسی، بازار میتواند رشد قابلتوجهی را تجربه کند. در غیر این صورت، احتمال اصلاح و ریزش وجود دارد.