گزارش اقتصادی و بازارهای مالی با تمرکز بر افزایش قیمت طلا

به گزارش سرمایه فردا، بازارهای اقتصادی و مالی در جهان همواره تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار دارند که این عوامل می‌توانند به طور مستقیم یا غیرمستقیم بر قیمت طلا و سایر کالاهای اساسی تاثیرگذار باشند. در ماه‌های اخیر، تغییرات مهمی در نرخ بهره، تقاضای طلا در کشورهای بزرگ مصرف‌کننده، و تنش‌های ژئوپلیتیکی رخ داده است که همگی نقش تعیین‌کننده‌ای در نوسانات بازارهای جهانی داشته‌اند. این گزارش به بررسی افزایش قیمت طلا و عوامل موثر بر آن، از جمله تقاضای طلا در هند، کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، و تحولات ژئوپلیتیکی می‌پردازد. همچنین، نگاهی به وضعیت ذخایر طلای چین و تاثیرات آن بر بازار جهانی خواهیم داشت.

افزایش تقاضای طلا در هند

افزایش تقاضا در میان مصرف کنندگان هندی برای جواهرات و شمش طلا پس از کاهش اخیر ۹ درصدی تعرفه‌ها، باعث افزایش مجدد تقاضا در دومین کشور خریدار بزرگ طلا در جهان شده است. بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، خرید جواهرات قبل از کاهش تعرفه واردات در این کشور کاهش یافته بود؛ به طوری که تقاضای هند در نیمه اول سال ۲۰۲۴ به پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۰ رسیده بود. همچنین، واردات طلای هند از نظر ارزش دلاری در ماه آگوست به بالاترین سطح خود (۱۰٫۰۶ میلیارد دلار) رسیده است.

Metals Focus برآورد می‌کند، این موضوع به معنای واردات حدود ۱۳۱ تن شمش است که ششمین رکورد میزان واردات از نظر حجمی است. افزایش قیمت طلا در بازار جهانی نیز یکی از عوامل تاثیرگذار در این روند بوده است.

کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تاثیرات آن بر افزایش قیمت طلا

مهم‌ترین رویداد اقتصادی هفته گذشته، کاهش نرخ بهره به میزان ۰٫۵ درصد توسط فدرال رزرو آمریکا بود که برداشت‌های متفاوتی را به همراه داشت. موضع‌گیری اعضای فدرال رزرو نشان داد که آن‌ها بیش از آنچه تصور می‌شود، نگران کاهش فعالیت‌های بازار کار هستند. این احتمال وجود دارد که تورم در ماه آگوست بیش از حد انتظار کاهش یافته باشد. بنابراین برخی اعتقاد دارند که در دو جلسه باقی‌مانده از سال ۲۰۲۴، فدرال رزرو مجموعاً ۰٫۵ درصد دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد.

خرید هندی‌ها در بازار طلا، همراه با کاهش نرخ بهره آمریکا، موجب افزایش ناگهانی قیمت طلا شد.

تاثیرات ژئوپلیتیکی بر افزایش قیمت طلا و نفت

نفت نیز پس از برخورد موشک جدید رونمایی شده توسط حوثی‌های یمن به قلب اسرائیل، اوج گرفت. این موشک از نزدیکی ناوهای فرانسه و آمریکا عبور کرده و هیچ هشداری دریافت نکرده بود. این مسئله باعث شد شایعاتی در خصوص پیشنهادات آتش‌بس به انصارالله یمن مطرح شود. افزایش قیمت طلا به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز مشاهده شد.

وضعیت فلزات و کالاهای اساسی

هفته گذشته برای فلز مس نیز خوب بود. یکی از اصلی‌ترین دلایل، همراه با کاهش نرخ بهره، کاهش موجودی مس در بورس فلزات لندن بود. متانول، اوره و اقلام خوراکی در جهان نیز روند صعودی داشتند. افزایش قیمت طلا به دلیل کاهش موجودی و تقاضای بالا، همچنان ادامه دارد.

ذخایر طلای چین و تاثیر آن بر افزایش قیمت طلا

ذخایر طلای چین در پایان ژوئیه به ۷۲٫۸ میلیون اونس تروی رسید که نسبت به پایان ماه مه و ژوئن تغییری نکرده است. ارزش ذخایر طلای چین از ۱۶۹٫۷ میلیارد دلار در پایان ژوئن به ۱۷۶٫۶۴ میلیارد دلار در پایان ژوئیه افزایش یافت.

راس نورمن تحلیلگر مستقل گفت: «تعجبی نیست که بانک مرکزی خریدها را متوقف کرده است، این به ما نشانه روشنی در مورد ذهنیت آنها نسبت به قیمت‌ها می‌دهد». نورمن افزود: اگر قیمت شمش طلا همچنان بالا بماند، بعید است که بانک مرکزی خرید خود را از سر بگیرد.

بانک خلق چین (PBOC) خریدهای خود را در ماه مه به دلیل افزایش قیمت طلا متوقف کرد. قیمت اسپات طلا تا کنون در سال جاری حدود ۱۶ درصد افزایش یافته است و در ۱۷ ژوئیه به بالاترین حد خود یعنی ۲۴۸۳٫۶۰ دلار رسید که به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی بود.