بورس

چالش‌ها و فرصت‌های بازار سرمایه ایران: از نوسانات ارزی تا سیاست‌های اقتصادی

به گزارش سرمایه فردا، در روزهای اخیر، افزایش نرخ انس طلا در بازارهای جهانی و افزایش محسوس نرخ دلار در معاملات، معامله‌گران بورسی را به شناسایی سود در بخش واحدهای صندوق‌های طلا ترغیب کرده است. در آینده نیز انتشار اوراق دولتی با نرخ‌های جدید ۳۰ درصدی، به‌عنوان سیگنال مهمی از سوی بانک مرکزی به بازار سهام، پیش‌بینی می‌شود.

بازار ارز و نقش تقاضاهای تجاری

بازار دلار و طلا تحت تأثیر تقاضای تجاری به‌عنوان لیدر بازار عمل کرده‌اند. به‌ویژه، رشد ۵.۵ درصدی در بازار درهم، از رشد ۴.۸ درصدی دلار پیشی گرفته است؛ عاملی که نشان‌دهنده اثرگذاری تقاضای تجاری در بهبود بازار درهم است. نکته قابل‌توجه این است که با گذشت زمان، تقاضای تجاری ارز جای خود را به تقاضای سرمایه‌ای خواهد داد و روند بازار ارز را تحت تأثیر قرار خواهد داد. همچنین، بانک مرکزی برای کنترل بازارها در بخش‌هایی نظیر درهم، دلار و حتی تتر، مداخله خواهد کرد.

تورم و پیش‌بینی‌های اقتصادی داخلی

براساس داده‌های بانک مرکزی، نرخ تورم سالانه حدود ۳۳ درصد و تورم تولیدکننده حدود ۲۷ درصد بوده است. کاهش تورم تولیدکننده به‌عنوان شاخصی پیشرو، می‌تواند نشان‌دهنده کاهش تورم مصرف‌کننده در آینده باشد. پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش تورم سالانه به حدود ۳۷ درصد و تورم نقطه‌به‌نقطه به حدود ۳۰ درصد در سال آینده است، البته این پیش‌بینی‌ها تحت تأثیر تغییرات سیاسی قرار دارند.

تولید نفت ایران و اثرات بر بازار ارز

تولید نفت ایران طی ۶ ماه گذشته به ۳.۳۲۰ میلیون بشکه در روز افزایش یافته بود. اگر صادرات نفت از ۱.۷ میلیون بشکه به ۱.۲ میلیون بشکه کاهش یابد، تأثیر منفی ۲۰ تا ۲۲ درصدی بر قیمت دلار در میان‌مدت انتظار می‌رود. براساس میانگین قیمت دلار در سال جاری (۶۰ الی ۷۰ هزار تومان)، پیش‌بینی می‌شود میانگین قیمت دلار سال آینده به حدود ۸۵ هزار تومان برسد؛ اما اگر کاهش فروش نفت ادامه یابد، این میانگین می‌تواند به حوالی ۱۰۰ هزار تومان نیز افزایش یابد.

نقش روسیه در مذاکرات ایران با غرب

روسیه به‌عنوان دارای قدرت وتو در سازمان ملل، می‌تواند نقش کلیدی در مذاکرات ایران با غرب ایفا کند. تجارب گذشته، مانند سفر شینزو آبه به ایران، نشان داده که حضور ژاپن در روابط ایران با کشورهای غربی تأثیرگذار بوده است و  حالا روسیه می‌تواند فرصت‌هایی برای کاهش تنش‌های اقتصادی فراهم کند.

اخبار جهانی: تغییرات سیاست‌های فدرال رزرو و اثرات بر بازارها

بیانیه اخیر فدرال رزرو نشان‌دهنده تغییر چشم‌انداز کاهش نرخ بهره برای سال ۲۰۲۵ از سه کاهش به دو کاهش است. این تصمیم باعث افزایش انتظارات تورمی و کاهش قیمت طلا، S&P و بیت‌کوین شده است. از سوی دیگر، افزایش نرخ بهره وام مسکن توسط بانک‌های چینی، خطر رکود در بازار مسکن این کشور را تشدید کرده و می‌تواند تأثیر منفی بر بازار کامودیتی‌ها داشته باشد.

تحلیل صندوق‌های اهرمی و توصیه‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های اهرمی به‌عنوان یکی از ابزارهای نقدشونده در بازار سرمایه، همچنان گزینه جذابی برای سرمایه‌گذاری هستند. بررسی نمادهای اهرم نشان می‌دهد که آپشن‌های این صندوق‌ها وضعیت مطلوبی دارند و می‌توانند نمایانگر واقعی بازار باشند. با توجه به وضعیت نرخ دلار نیما، پیش‌بینی می‌شود که بازار سهام‌های بزرگ و شاخص‌ساز، پتروشیمی، فلزی و پالایشی‌ها همچنان روند خوبی داشته باشند.

modir

Recent Posts

ثپردیس و رکود پروژه‌ها

شرکت سرمایه‌گذاری مسکن پردیس، از زیرمجموعه‌های بانک مسکن، با رکود در پروژه‌های عمرانی و انتصاب…

58 دقیقه ago

ایران‌یاسا در پیچ مدیریتی

شرکت ایران‌یاسا تایر و رابر، از زیرمجموعه‌های صندوق بازنشستگی کشوری، در سال‌های اخیر با تغییرات…

10 ساعت ago

کروز زیر سایه بدهی و پرونده قضایی

شرکت صنایع تولیدی کروز، یکی از بزرگ‌ترین قطعه‌سازان کشور، با بیش از ۹۷۹ میلیارد تومان…

14 ساعت ago

بلاتکلیفی برج‌های کریم‌خان زیر سایه اقتصاد نوین

شرکت سرمایه‌گذاری اقتصاد نوین از سال ۱۳۸۷ درگیر پرونده‌ای پیچیده با شرکت برج‌های کیش است.…

17 ساعت ago

پست بانک زیر بار معوقات

پست بانک ایران با حجم بالای تسهیلات پرداخت‌شده و انباشت بدهی‌های غیرجاری، در معرض ریسک…

17 ساعت ago

میدکو در سراشیبی عملکرد

شرکت مادر تخصصی توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه (میدکو)، با کاهش شدید درآمد و…

17 ساعت ago