به گزارش سرمایه فردا، در دنیای سرمایه‌گذاری، مدل “رژیم سرمایه‌گذاری” (Regime Based Investing) به‌عنوان یکی از روش‌های مؤثر شناخته می‌شود که تصمیم‌گیری‌ها را بر اساس رشد اقتصادی و تورم هدایت می‌کند. این مدل نشان می‌دهد که هر نوع دارایی در شرایط خاص اقتصادی عملکرد متفاوتی دارد؛ از برتری کامودیتی‌ها در فضای تورم بالا و رشد اقتصادی، تا پیشتازی اوراق قرضه در بستر رشد پایین و تورم اندک.
سال گذشته، شاخص سهام جهانی (MSCI) با رشد بیش از ۲۰ درصد، عملکردی درخشان‌تر از کامودیتی‌ها (۹ درصد) و اوراق قرضه جهانی (منفی ۳ درصد) به ثبت رساند. این نتایج با توجه به رشد اقتصادی بالای ۳ درصد و تورم خزنده اما کاهنده، کاملاً مطابق با پیش‌بینی‌های رژیم سرمایه‌گذاری بود.
با توجه به شواهد، رشد اقتصادی در سال ۲۰۲۵ احتمالاً کمتر از انتظارات خواهد بود و تورم نیز با کاهش ملایم ادامه خواهد یافت. این شرایط، برتری اوراق قرضه را برجسته کرده و بازار سهام را در وضعیت آسیب‌پذیرتری قرار می‌دهد. سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی با ارزش‌گذاری جذاب، مانند اوراق قرضه، در این دوره توصیه می‌شود.
تجربه گذشته، به‌ویژه در زمستان ۱۳۹۸، نشان می‌دهد که ایران‌خودرو توانسته بود پس از یک…
روش صرف سهام در افزایش سرمایه به شرکت‌ها کمک می‌کند که با جذب منابع مالی…
یارانه سنگین ۴۰ هزار تومانی دولت برای هر لیتر قیمت بنزین و ناترازی‌های گسترده در…
از صنعت دارو و خودروسازی تا روانکارها، تأثیر قیمت‌گذاری دستوری بر اقتصاد ایران غیرقابل‌انکار است.…
تورم تولیدکننده صنعتی در پنج سال اخیر ۷۰ درصد جهش داشته است. با برنامه‌ریزی برای…
بودجه سال ۱۴۰۴ با رویکردی شفاف و واقعی‌تر نوشته شده است، اما کسری ۳۵۰ همتی،…