به گزارش سرمایه فردا، شرکت خاک چینی ایران (کخاک) با تولید سه محصول اصلی کائولن فرآوری، دانه‌بندی و بلوک گازی، یکی از شرکت‌های مهم در صنعت معدنی ایران محسوب می‌شود. تحلیل تحلیل بنیادی کخاک و عملکرد مالی آن می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های بهتر برای سرمایه‌گذاران کمک کند.
این مقاله به بررسی جزئیات عملکرد مالی و پیش‌بینی‌های آتی این شرکت می‌پردازد.

تحلیل عملکرد و تحلیل بنیادی کخاک

مفروضات فروش: شرکت خاک چینی ایران سه محصول اصلی کائولن فرآوری، دانه‌بندی و بلوک گازی را تولید می‌کند. محصول فرآوری با سهم حدود ۹۰ درصد از سود، بیشترین اثرگذاری را دارد. نرخ فروش این محصول حدود ۱۲۰ دلار بوده است.

مفروضات قیمت: نرخ دلار موثر برای شرکت حدود ۷۵ هزار تومان است. افزایش حقوق و دستمزد و تورم ۵۰ درصد و تمامی هزینه‌ها رشد متناسب با دلار دارند. حاشیه سود محصول فرآوری حدود ۷۵ درصد و محصول بلوک گازی حدود ۱۰ درصد است.

اهرم سودآوری شرکت: اهرم سودآوری شرکت به گونه‌ای است که با یک درصد افزایش نرخ فروش، سود شرکت ۱.۷ درصد افزایش می‌یابد و در مقابل با افزایش هزینه‌ها تنها ۰.۲ درصد از سود کاسته می‌شود.

انحصار تولید: انحصار شرکت در تولید خاک چینی باعث شده تا شرکت پس از جهش‌های ارزی، رشد سودهای قابل توجهی را تجربه کند.

سود دلاری: سود دلاری این شرکت در بازه کمتر از ده سال اخیر دو برابر شده است.

نسبت P/E: متوسط نسبت P/E شرکت کخاک بین ۷ تا ۱۰ بوده است.

پیش‌بینی سود: پیش‌بینی می‌شود که سود امسال شرکت به ۹۸۷ میلیارد تومان برسد که با ارزش بازار ۸۶۶۹ میلیارد تومان، شرکت با نسبت P/E حدود ۸.۷ در حال معامله است. خرید در ارزش بازار ۷۰۰۰ میلیارد تومان مناسب است.

نتیجه‌گیری: با توجه به تحلیل‌های انجام شده، شرکت خاک چینی ایران با تولید محصولات متنوع و حاشیه سود بالا، عملکرد مالی مناسبی را از خود نشان داده است. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند این شرکت را به عنوان گزینه‌ای مناسب در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرند.

modir

Recent Posts

تمدید شورای ششم؛ چالش مردم‌سالاری و اعتماد عمومی

تصمیم مجلس برای تمدید شش‌ماهه دوره شورای شهر و روستا، هرچند با توجیهات اجرایی همراه…

4 ساعت ago

ثبات اقتصادی و معامله در روند؛ راهکاری برای پیش‌بینی‌پذیری بازار

ایجاد ثبات اقتصادی و پیش‌بینی‌پذیری آن از مهم‌ترین اولویت‌های سیاست‌گذاران برای رشد پایدار است. در…

4 ساعت ago

سرمایه‌گذاری ۲۱ هزار میلیاردی صندوق بازنشستگی بانک‌ها در املاک؛ چالش یا فرصت؟

صندوق بازنشستگی بانک‌ها تا پایان سال ۱۴۰۲ سرمایه‌گذاری گسترده‌ای در بخش املاک انجام داده است؛…

5 ساعت ago

کاهش تدریجی نرخ بهره؛ راهکاری برای رونق اقتصادی یا چالشی جدید؟

دولت با هماهنگی بانک مرکزی تصمیم گرفته است که سیاست کاهش تدریجی نرخ بهره را…

5 ساعت ago

از تقابل با بازار تا پذیرش نقش آن در توسعه اقتصادی

در نظام‌های اقتصادی موفق، بازار به‌عنوان نیروی محرکه توسعه شناخته می‌شود. تجربه جهانی نشان می‌دهد…

6 ساعت ago

بازار سرمایه و ارز در نقطه تحول؛ ورود نقدینگی و اصلاح قیمت‌ها

بازار ارز و طلا تحت تأثیر اخبار مذاکرات و روند نزولی اونس جهانی، افت قابل‌توجهی…

21 ساعت ago