بورس درگیر هیجان‌های مقطعی

به گزارش سرمایه فردا، اگرچه آغاز معاملات با ترس و فشار فروش همراه بود، اما این هیجان زودگذر خیلی زود جای خود را به تعادل داد. نفتی‌ها، پالایشی‌ها، بانکی‌ها و پتروشیمی‌ها توانستند بار دیگر توجه خریداران را جلب کنند و در کنار آن، گروه‌های دارویی و سنگ‌آهنی با تقاضای بالا و صف‌های خرید سنگین، تصویر روشن‌تری از جریان نقدینگی در بازار ارائه دادند. چنین روندی نشان می‌دهد که با وجود فضای پرنوسان، بازار همچنان ظرفیت حرکت مثبت در گروه‌های شاخص‌ساز را دارد.

راهی برای سودآوری بدون نیاز به اعتبار کارگزاری

بازار آپشن یا اختیار معامله در سال‌های اخیر به یکی از ابزارهای جذاب سرمایه‌گذاری در ایران تبدیل شده است. این بازار به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد بدون نیاز به دریافت اعتبار از کارگزاری یا خرید صندوق‌های اهرمی، با سرمایه‌ای اندک وارد معاملات شوند و حتی در روندهای نزولی نیز سود کسب کنند. رشد بیش از ۳۰ برابری ارزش معاملات آپشن طی سه تا چهار سال گذشته نشان می‌دهد ظرفیت این بازار همچنان بسیار بالاست

یکی از مهم‌ترین مزایای شناخت دقیق بازار آپشن یا اختیار معامله این است که سرمایه‌گذاران دیگر نیازی به دریافت اعتبار از کارگزاری خود ندارند. در گذشته، بسیاری از فعالان بازار برای کسب سود بیشتر از رشد سهام، از کارگزار اعتبار می‌گرفتند؛ به این صورت که پرتفوی خود را وثیقه می‌کردند، مبلغی دریافت می‌کردند و با آن سهام می‌خریدند. سپس با رشد بازار، سود کسب کرده و در نهایت سهام را فروخته و اعتبار را تسویه می‌کردند. این روش اگرچه سودآور بود، اما ریسک و محدودیت‌های زیادی داشت.

با ورود صندوق‌های اهرمی، نیاز به اعتبار کارگزاری تا حد زیادی کاهش یافت. این صندوق‌ها معمولاً بیش از میانگین بازار رشد می‌کنند و برای کسانی که پیش‌بینی صعودی دارند، گزینه جذابی محسوب می‌شوند. با این حال، مشکل اصلی صندوق‌های اهرمی صف‌های خرید سنگین در ابتدای روند است که عملاً امکان ورود را دشوار می‌کند.

در سال‌های اخیر، ابزار جدیدتری به نام اختیار معامله جایگزین این روش‌ها شده است. کسانی که این بازار را می‌شناسند، می‌توانند به جای دریافت اعتبار یا خرید صندوق‌های اهرمی، اختیار خرید همان صندوق یا سهم مورد نظر را تهیه کنند. در این حالت، سرمایه‌گذار تنها مبلغ اندکی پرداخت می‌کند و اگر دارایی مورد نظر رشد کند، اختیار خرید او رشد چشمگیری خواهد داشت. این ویژگی باعث می‌شود سرمایه در گردش بسیار کمی درگیر شود، اما بازدهی قابل توجهی به دست آید.

مزیت دیگر اختیار معامله این است که برخلاف اعتبار کارگزاری یا صندوق‌های اهرمی که فقط در روند صعودی سودآور هستند، آپشن‌ها در روند نزولی نیز امکان کسب سود فراهم می‌کنند. بنابراین اگر سرمایه‌گذار بازار را به‌خوبی بشناسد، می‌تواند هم از صعود و هم از نزول بهره ببرد.

تجربه نشان داده بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای در یک سال اخیر حتی پرتفوی سهام ندارند و بخش عمده سرمایه خود را در دارایی‌های امن مانند طلا یا اوراق درآمد ثابت نگه می‌دارند. آن‌ها تنها در مواقعی که احساس می‌کنند بازار سهام یا صندوق‌های اهرمی حرکت خواهد داشت، با خرید اختیار معامله وارد می‌شوند. به این ترتیب، علاوه بر دریافت بازدهی ۳۰ تا ۴۰ درصدی از دارایی‌های امن، از نوسانات بازار سهام نیز سود می‌برند.

آمارها نشان می‌دهد ارزش معاملات بازار اختیار در سه تا چهار سال اخیر بیش از ۳۰ برابر شده و همچنان ظرفیت رشد بالایی دارد. این بازار نه‌تنها در سهام، بلکه در طلا نیز فعال است و فرصت‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

برای کسانی که علاقه‌مند به یادگیری این ابزار هستند، دوره‌های آموزشی متعددی برگزار می‌شود. در این دوره‌ها از مفاهیم پایه تا استراتژی‌های پیشرفته آموزش داده می‌شود؛ از نحوه دریافت کد معاملاتی گرفته تا طراحی استراتژی‌های چندپایه در بازار اختیار. البته باید توجه داشت که این بازار بیشتر مناسب کسانی است که در ساعات معاملات حضور فعال دارند و می‌توانند خرید و فروش را به‌صورت روزانه مدیریت کنند. اگر فردی زمان کافی برای پیگیری بازار ندارد، ورود به آپشن توصیه نمی‌شود.

در نهایت، بازار اختیار معامله فرصتی است برای کسانی که پیش‌بینی‌های دقیقی از روند بازار دارند. این ابزار به آن‌ها امکان می‌دهد بدون نیاز به اعتبار کارگزاری و با سرمایه‌ای اندک، سودهای قابل توجهی کسب کنند و در عین حال بخش عمده سرمایه خود را در دارایی‌های امن نگه دارند. چنین ترکیبی، هم امنیت سرمایه را تضمین می‌کند و هم امکان بهره‌برداری از نوسانات بازار را فراهم می‌آورد.

بازار سهام زیر سایه هیجان؛ گروه‌های برتر همچنان در مسیر مثبت

بازار  با وجود لحظاتی از ترس و حرکت به سمت صف فروش، در مجموع شرایط متعادلی داشت. بسیاری از گروه‌های اصلی از نفتی‌ها و پالایشی‌ها گرفته تا فلزات، بانکی‌ها و پتروشیمی‌ها با معاملات مثبت همراه بودند و برخی نمادهای دارویی و سنگ‌آهنی حتی صف خرید سنگین را تجربه کردند.

بازار سهام امروز در ابتدای معاملات با هیجانی همراه شد که به‌طور ناگهانی برخی نمادها را به سمت صف فروش برد، اما این وضعیت چندان خطرناک نبود و به سرعت تعدیل شد. در گروه فروردین نفتی و روانکارها، نمادهایی مانند شاوان، شسپا، بهران و شرانل عملکرد خوبی داشتند؛ سرانه خرید و حجم معاملات در این گروه‌ها قابل توجه بود و شرایط کلی مثبت ارزیابی شد. پالایشی‌ها نیز وضعیت بدی نداشتند، هرچند عرضه و تقاضا در طول روز باعث نوسان مثبت و منفی شد.

خودرویی‌ها روزی نسبتاً معمولی را پشت سر گذاشتند و بیشتر نمادهایشان در محدوده مثبت معامله شدند. فلزاتی‌ها نیز عمدتاً مثبت بودند و بانکی‌ها هم شرایط مشابهی داشتند. پتروشیمی‌ها بخش قابل توجهی از معاملات مثبت را به خود اختصاص دادند، هرچند در پایان بازار کمی فشار فروش افزایش یافت و تعدادی از نمادها منفی شدند.

در وبینار شب گذشته نیز به این نکته اشاره شد که بسیاری از این گروه‌ها جزو گزینه‌های مناسب بازار هستند و چند نماد برتر معرفی شدند. در گروه دارویی، یکی از نمادهایی که شب گذشته معرفی شد امروز با صف خرید سنگین مواجه شد. سیمانی‌ها نیز معاملات بدی نداشتند؛ هرچند حرکت آن‌ها آهسته‌تر است، اما برای سرمایه‌گذاری بلندمدت گزینه‌های مناسبی محسوب می‌شوند.

در گروه سنگ‌آهنی، نمادهایی مانند گل‌گهر، چادرملو، اوپال و معادن با معاملات مثبت و صف خرید همراه بودند و شرایط مطلوبی داشتند. در مقابل، برخی نمادهای فلزی امروز ضعیف‌تر عمل کردند. در میان نهادهای مالی، تنها نماد «کالا» با صف خرید عرضه شد و سایر نمادها وضعیت چندان مثبتی نداشتند.

برقی‌ها روزی معمولی را سپری کردند، اما در گروه پخش، دو نماد که شب گذشته معرفی شده بودند امروز با صف خرید همراه شدند. این گروه‌ها هم در بخش دارویی و هم غذایی عملکرد خوبی داشتند. در گروه رایانه‌ای نیز نمادهایی مانند رتاپ، سیستم و سپیدار صف خرید داشتند و شرایط مطلوبی را تجربه کردند.

از دیگر اخبار مهم امروز، انتشار خبر افزایش قیمت شیر در گروه زراعتی بود که می‌تواند بر معاملات این بخش اثرگذار باشد. در مجموع، گروه‌های غذا و دارو همچنان جزو گزینه‌های خوب بازار هستند و نمادهای بزرگ این گروه‌ها خبرهای مثبتی دارند.

فضای کلی بازار چندان منفی نبود و با وجود هیجانات ابتدایی، شرایط متعادل و حتی مثبت در بسیاری از گروه‌ها مشاهده شد. برای بررسی دقیق‌تر و شناسایی سهام پرسود، می‌توان به وبینار «۴۰ نماد برتر بازار» در سایت مدرسه بورس مراجعه کرد. این وبینار فرصت مناسبی برای آشنایی با نمادهای مستعد رشد در گروه‌های مختلف فراهم کرده است