استراتژی معامله‌گران تحت تاثیر اتفاقات لبنان

به گزارش سرمایه فردا، با توجه به شایعه هایی که درباره رهبر حزب‌الله لبنان مطرح شده و اینکه شدیداً مجروح شده است. احتمال اوج تنش‌ها و آغاز جنگ در خاورمیانه وجود دارد. به همین دلیل امروز  برای بازارهای ایران مهم خواهد بود. هرچند حجت الله صیدی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار نیز گفته متناسب با اتفاقاتی که در لبنان رخ داده تصمیم مناسبی اتخاذ خواهیم کرد. باید دید استراتژی معامله‌گران بازارهای ارز، طلا و بورس، پس از حمله اسرائیل به جنوب بیروت و روشن شدن زوایای بیشتری از این حمله تروریستی و واکنش ایران به این حمله چه استراتژی در پیش خواهند گرفت.

این اتفاقات در شرایطی رخ داده که هفته اول با رشد شاخص کل و بهبود ارزش معاملات خرد تا ۴ هزار میلیارد تومان روبرو شد. در این وضعیت بسیاری از تحلیلگران بازار سهام به احتمال اصلاح بازار تاکید دارند. بنابراین بیشترین اثرپذیری از ریسک‌های سیاسی را دارد.

استراتژی معامله‌گران بر مبنای وضعیت تکنیکال

شهیر محمدنیا کارشناس بازارهای مالی در گفتگو با خبرنگار بازار ضمن تاکید بر اینکه در مقطع کنونی شاخص کل خط روند نزولی کوتاه مدت را با یک کندل مارابوزو شکسته است، گفت: به همین دلیل یک پولبک به خط روند شکسته شده خواهیم داشت. از طرف دیگر وضعیت شاخص هم وزن از شاخص کل بهتر است. اما به یک مقاومت رسیده، به همین دلیل این شاخص نیز اصلاح خواهد داشت.

او با تاکید بر اینکه اگر بازار سهام قرار بر اصلاح داشته باشد تا وسط هفته نوسانات منفی آن ادامه خواهد داشت، تصریح کرد: با توجه به افزایش تنش‌های سیاسی منطقه‌ای فعلا بازار با چالش مواجه است. به همین دلیل تا میانه هفته روند اصلاحی ادامه دارد. بعد از آن بازار باید به روند صعودی خود برگردد. استراتژی معامله‌گران بر مبنای وضعیت تکنیکال خواهد بود.

شهیرنیا اعلام کرد: هم اکنون مهمترین محدوده حمایتی شاخص کل بورس دو میلیون و ۱۱۰ هزار واحد است و بعد از رسیدن به آن تا س، ح دو میلیون و ۲۲۰ هزار واحد در گام نخست رشد خواهد کرد.
مدت زیادی از تشکیل دولت چهاردهم نمی‌گذرد و زمان برای تحقق وعده‌ها وجود دارد. اما معامله‌گران بورسی فعلا در شرایطی نیستند که دولت بورس را بیخیال شود چراکه سهامداران با قرار گرفتن در صف فروش، قیمت‌ها را در بازار کاهش خواهند داد.

استراتژی دولت و استراتژی معامله‌گران همسو است؟

در مقطع کنونی سیاستگذار باید وعده‌های خود را محقق کنند. در غیر اینصورت باید به عواقب عملیاتی نشدن وعده‌های خود پی ببرد. به نظر می‌رسد علاوه بر وعده‌های تیم اقتصادی دولت، یک مانع مهم دیگر نیز در برابر بازار باشد که احتمالا به نوسانات بازارها منجر خواهد شد و آنهم انتخابات آمریکا است.
نتیجه این انتخابات می‌تواند روند همه بازارها در جهان و ایران را تغییر دهد. با توجه به این موضوعات، احتمال آن وجود دارد که بازار سهام تا اواسط آبان‌ماه در وضعیت متعادل و در اغلب در کانال ۲.۱ و ۲.۲ میلیون واحدی در نوسان باشد. درهمین استراتژی معامله‌گران قطعا صبر یا نوسانگیری خواهد بود.
با توجه به اینکه مسعود پزشکیان طی سه روزی که از حضورش در نیویورک می‌گذرد، با سخنرانی‌ها و دیدارهایش با مقامات کشورهای مختلف، به بیان سیاست‌های ایران درخصوص آنچه این روزها در جهان می‌گذرد، پرداخت و بر پایبندی ایران به برجام تاکید کرد. حالا رییس آژانس اتمی نیز اعلام کرده که در صورت پیروزی کامالا هریس آمریکا آماده از سرگیری مذاکرات برای یک توافق بزرگ اماده است.
به تبع آن می توان گفت که تغییرات تکنیکال در نهایت به بهبود بازار و نسبت P/E می‌انجامد.

رونق اخیر بازار سهام دلایل بنیادی دارد

رونق اخیر بازار سهام دلایل بنیادی دارد که وضعیت کنونی را توجیه می‌کند. علاوه بر آن  واقعی شدن نرخ دلار نیما و کاهش فاصله آن با دلار آزاد نیز می‌تواند موتور بورس را برای بازپس‌گیری سقف ۲.۵میلیونی روشن کند. در موقعیت کنونی اگر اتفاق خاصی در حوزه ریسک‌های سیستماتیک رخ ندهد و شاهد افزایش تنش‌های منطقه‌ای نباشیم، بورس می‌تواند روزهای سبزی بیشتری را ثبت کند.
جاماندگی بازار سرمایه از انتطارات تورمی دو علت مهم دارد؛ یکی سیاست‌های دولت قبلی در قبال بازار سرمایه و دیگری نبود اعتماد سرمایه‌گذاران در نتیجه خلف‌وعده‌ها و اتفاقات متعدد.   به‌طور کلی با تغییر دولت نقطه‌عطفی رخ‌داده و حداقل در صحبت‌ها شاهد تغییر دیدگاه نسبت به بازار سرمایه هستیم.
از طرفی با توسعه روابط بین‌الملل فضای کسب‌وکار بانک‌ها بهبود می‌یابد و از این بابت فضای گروه‌های بانکی در هفته‌ای که گذشت بسیار مثبت بود. به‌طوری‌که می‌توان ادعا کرد در صورت نبود محرک منفی قوی، عبور از  این مقطع قیمتی کار سختی نخواهد بود. زیرا گشـــایــش‌هــای سیاسی و اقتصادی یکی از این محرک‌هاست که به کنترل تورم منجر شده و راه را برای تعدیل مثبت P/E بازار باز خواهد کرد. همچنین رشد دلار نیما در جهت واقعیشدن نرخ فروش شرکت‌ها نیز یکی از محرک‌های قوی برای رونق بازار سهام است. با توجه به شرایط موجود به‌نظر می‌رسد حذف موانع برای عبور از شاخص ۲.۲میلیون واحد و تثبیت بالای این محدوده ضروری است.

استراتژی معامله‌گران بر مبنای محرک‌های بنیادی بورس

در صورتی‌که محرک‌های بنیادی تقویت نشوند؛ انتظار می‌رود نماگر اصلی بازار سهام روندی کاهشی را در پیش گیرد. همچنین با تغییر شرایط به نفع بورس، شاخص‌کل با شکست سقف این کانال اهداف بالاتری را دنبال خواهد کرد.
میزان کدهای بورغ نیز در هفته گذشته افزایش یافته است. این موضوع حاکی از افزایش تدریجی ورود پول به بازار سرمایه است. امری که در نهایت بر رشد شاخص بورس اثرگذار خواهد بود. به‌عقیده بورس‌بازان، بازار برای ادامه صعود خود باید پول سهامداران خرد و حقیقی را جذب کند و در این میان حذف دامنه نوسان سه درصدی می‌تواند پول‌های مردد را به بازار جذب کند که برای ادامه روند حیاتی است.