استراتژی معاملاتی در بورس منفی

استراتژی معاملاتی برای زمان بحران

استراتژی معاملاتی برای بعد از تصویب اف ای تی اف

گروه دیگری که پتانسیل رشد دارند بانکها هستند. چراکه دولت در مقطع کنونی به دنبال تصویب اف ای تی اف است.  شبکه بانکی از تصویب FATF منتفع می‌شوند. با فرض برگشت نقل و انتقال پول به شبکه بانکی، درآمد کارمزد بانک‌های بورسی می‌تواند حدود ۸۴۰ میلیون دلار افزایش یابد. هم‌اکنون سهم و خدمات ارزی و ضمانت‌نامه از مجموع درآمد کارمزد شبکه بانکی در محدوده ۲۰ درصد است. با برآورد مجموع تجارت غیرنفتی حدود ۱۱۰ میلیارد دلاری و سهم ۷۵ صدم درصدی شبکه بانکی بابت کارمزد نقل و انتقال وجوه و صدور ضمانت‌نامه و …، می‌توان انتظار داشت درآمد کارمزد از حدود ۱.۵ میلیارد دلار (نیمایی) به محدوده ۲.۴ میلیارد دلار برسد.

معاملات صنایع تحت تاثیر قطعی برق

امسال با کمبود زیاد برق و به تبع آن کاهش تولید سیمان رقابت خوبی روی این محصول صورت گرفت و در بورس کالا شاهد قیمت‌های بالایی هستیم. با افزایش ۳۵ درصد نرخ پایه، شرکت‌هایی که روی نرخ پایه فعالیت می‌کردند انتفاع بیشتری برای آنها به وجود آمد. گروه سیمان در این چند سال اخیر جزو سهام پر بازده بازار بوده و این افزایش رقابت دوباره توجهات را به سوی این گروه جلب کرده است.

 در استراتژی معاملاتی برای خرید سهامصنایع فولادی و سیمانی نه فقط به  رقابت پذیری آنها در طول زمان و ماندگاری آنها باید توجه شود. بلکه باید به سابقه معامله و رقابت روی محصولات آنها در طی فصول پاییز و زمستان سال های گذشته در بورس کالا بررسی شود. اختلاف قیمت معامله و قیمت پایه بعنوان یک کف قیمتی می تواند موثر باشد. دربرخی شرکت‌ها سیمانی نرخ‌های پایه فله و کیسه به نزدیکی هم رسیده‌اند این امر در دراز مدت نمی‌تواند ماندگار باشد پس یا قیمت فله افت (پتانسیل کاهشی )یا قیمت سیمان کیسه ای، افزایش خواهد داشت.

همچنین برخی شرکت‌ها با تولید محصولات جدید، کلینکر فکتور( درصد کلینکر در سیمان) خود را تغییر داده و بهای تمام شده محصولات آنها کاهشی خواهد بود( میتوانند افزایش تولید داشته باشند) پس شرکت‌هایی که محصولات جدیدی ارائه می‌دهند بهتر است توجه بیشتری به آنها صورت پذیرد.

تاثیر بازگشت خودرو به بورس کالا

البته زمزمه بازگشت خودرو به بورس کالا شنیده شد و تازه ترین خبرها حاکی از آن است که شرکت های خودروسازی داخلی در تلاشند تا بار دیگر خودروهای خود را در بورس کالا عرضه کنند هرچند شورای رقابت این موضوع را به طور کامل تکذیب کرده است. بنابراین باید منتظر شد که در نهایت چه اتفاقی در عرضه خودرو در بورس کالا رخ خواهد داد. چراکه در جلسه شورای عالی بورس بار دیگر وزیر اقتصاد روی این مساله تاکید کرده است.

خبر دیگر نیز افزایش سقف سرمایه گذاری صندوق های با درآمدثابت در سهام و حق تقدم سهام از ۱۰ درصد به ۱۵ درصد از کل دارایی های صندوق اعلام شده است. این موضوع در کنار خبر دیگر نیز کاهش سقف سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در گواهی سپرده های بانکی و سپرده بانکی از ۴۰ درصد به ۳۵ درصد از کل دارایی های صندوق می تواند در معاملات بعد از کاهش تنش ها موثر باشد.

در نهایت، هرچند اقتصاد کلان در شرایط فعلی با چالش‌های جدی مواجه است و همچنان تمایل به سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی با نرخ بهره بالا بیشتر است، اما این اقدامات می‌توانند به تدریج زمینه‌ساز بهبود اعتماد و جذب سرمایه به سمت بازار سهام شوند و در نهایت به کاهش ناترازی‌های اقتصادی کمک کنند.