تحلیل روزانه بورس تهران: رکورد ارزش معاملات

به گزارش سرمایه فردا، امروز با معیار (سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی) در سطح بازار، ارزش معاملات خرد ۱۲ هزار و ۲۰۰ میلیارد تومان بوده و جریان نقدی بالغ بر ۱ هزار و ۸۳ میلیارد تومان از سوی فعالان حقیقی به گردونه معاملات وارد شد. این در حالیست که صندوق‌های سهامی و مختلط با ورود ۳۱۲ میلیارد تومانی از سوی سرمایه‌گذاران خرد همراه بودند. این آمارها نشان‌دهنده اعتماد نسبی سرمایه‌گذاران خرد به بازار بورس تهران و ورود جریان نقدی قابل توجه به بازار است.

با تحلیل دقیق شاخص‌ها و بررسی جزئیات، امروز شاهد حرکت‌ها و تصمیمات مهمی از سوی سرمایه‌گذاران بودیم که تاثیر بسزایی بر روندهای معاملاتی و بازارهای مالی داشته است. در ادامه به بررسی کامل این رویدادها می‌پردازیم.

ارزش معاملات قراردادهای اختیار معامله

ارزش معاملات اختیار در این لحظه بازار به ۵۳۸۲.۴۶ میلیارد ریال می‌رسد و حجم معاملات اختیار به حدود ۱۶.۸ میلیون برگه سهم رسیده است. بیشترین ارزش معاملات اختیار خرید را نمادهای ضهرم۱۱۱۰، ضخود۱۱۳۶، ضخود۱۱۴۰، ضهرم۱۰۰۸ و ضهرم۱۰۱۱ به خود اختصاص داده‌اند. بیشترین ارزش معاملات اختیار فروش را نمادهای طهرم۱۱۱۰، طخود۱۱۳۹، طخود۱۱۳۸، طهرم۱۱۱۲ و طهرم۱۰۱۱ به خود اختصاص داده‌اند.

این ارقام نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران همچنان به دنبال فرصت‌های مناسب در بازار اختیار هستند و با تحلیل دقیق از وضعیت بازار، در خرید و فروش قراردادهای اختیار فعالیت می‌کنند.

تحلیل جامع شاخص هم وزن و شاخص کل

شاخص هم وزن و شاخص کل هر دو سقف تاریخی خود را شکسته‌اند. اما با این حال، ۵۰ درصد از سهم‌های کوچک هنوز زیر سقف ۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۲ و حتی زیر سقف ۱۹ مرداد ۱۳۹۹ قرار دارند. این امر نشان می‌دهد که سهامداران خرد در بازار سهام، عملکردی مشابه با سایر بازارها ندارند و همچنان در برخی از سهم‌های کوچک، انتظار برای رشد بیشتر وجود دارد.

به توصیه نباید به سرعت و با هیجان زیاد، دارایی‌هایی مانند ملک، ماشین، طلا و سکه خود را بفروشید تا سهام بخرید. سرمایه‌گذاری در بازار سهام همچنان اهمیت دارد، اما باید با مدیریت سرمایه و تحلیل دقیق، به این بازار ورود کرد و ترکیب دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری را به شدت تغییر نداد.

روند صعودی شاخص کل هم وزن و ارزش معاملات

شاخص کل هم وزن در هفته‌های گذشته با یک موج صعودی قوی همراه بود که در ادامه این موج موفق به شکست مقاومت تاریخی خود در محدوده ۸۷۴,۰۰۰ واحد شد. با توجه به واگرایی منفی شکل گرفته، ممکن است در ادامه شاهد یک پولبک و نوسان در همین محدوده باشیم. با این وجود، انتظار می‌رود که شاخص کل هم وزن موفق شود تا محدوده ۱ میلیون واحد به رشد خود ادامه دهد.

با قفل صف خرید شدن اکثر نمادهای کوچک و متوسط در سه روز ابتدایی هفته و همچنین خبر منتفی شدن استیضاح وزیر اقتصاد، امروز خریداران قدرتمندتر به بازار برگشتند. نمادها با ارزش معاملات ۱۲ همتی و صف خرید ۵ همت در انتهای زمان معاملات، ۹۵ درصد از نمادهای بازار مثبت بسته شدند.

این روز جزو روزهایی بود که نمادهای بزرگ از نمادهای کوچک و متوسط پیروی کردند و علی‌رغم عرضه‌های قوی، آن‌ها نیز مثبت و بعضا صف خرید شدند. بورس روزهای خوبی را پشت سر می‌گذارد و حرکت نمادهای کوچک و متوسط به سمت سطوح تعادلی جدید، رونق آن را حفظ کرده است.

افزایش حجم بازار ارز توافقی

از روز گذشته و با عرضه ارز توسط پتروشیمی‌ها در بازار ارز توافقی، حجم معاملات این بازار افزایش پیدا کرده است. همانگونه که در اوایل هفته نیز اعلام شده بود، از روز دوشنبه پتروشیمی‌ها وارد بازار توافقی ارز شدند و عرضه‌های آن‌ها باعث بهبود روند معاملات در این بازار شده است. به نظر می‌رسد با افزایش عرضه ارز در این بازار و تخصیص آن به واردات، فشار از روی بازار آزاد برداشته شود.

بازار ارز توافقی در حال شکل گرفتن است و به نظر می‌رسد برای مدتی بتواند فضای بازار ارز، چه رسمی و چه آزاد را مدیریت کند. اگرچه در کوتاه‌مدت ممکن است تغییرات زیادی مشاهده نشود، اما در بلندمدت دلایل متنوعی برای رشد وجود دارد که باید به موقع به آن‌ها پرداخت.

حرکت به سمت سطح تعادلی و ارزش معاملات

در حرکت شکل گرفته از اواخر هفته گذشته، تقاضای بیشتر بازار روی نمادهای کوچک و متوسطی است که در موج اول صعود کمتر رشد کرده‌اند و به اصطلاح جامانده‌اند. این شرکت‌ها بعضا از تغییر سیاست‌های مالی و ارزی دولت تاثیر بیشتری پذیرفته‌اند و رشد سودآوری بیشتری خواهند داشت.

از آنجایی که مجموع ارزش معاملات این شرکت‌ها به نسبت کوچک است، رشد مداوم آن‌ها شاخص کل و ارزش معاملات کل بورس را با سرعت کمتری رشد می‌دهد. به همین دلیل به نظر می‌رسد حرکت فعلی مدت زمان طولانی‌تری داشته باشد و همچنین رشد شاخص کل ملایم‌تر به نظر برسد. بازاری داغ و پر رونق روزانه اما با سرعت رشد ملایم‌تر.

سیگنال نسبت قیمت به سود (P/E) به ارزش معاملات

نسبت قیمت به سود (P/E) یا Price to Earnings Ratio یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین معیارهای مالی در تحلیل سهام در بورس است. این نسبت نشان می‌دهد که ارزش سهام یک شرکت نسبت به سود آن چقدر است. در واقع، P/E به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزیابی کنند آیا سهام یک شرکت نسبت به سودآوری آن گران یا ارزان است.

1. نسبت بالا: اگر نسبت P/E بالا باشد، این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که بازار انتظار دارد سودآوری شرکت در آینده افزایش یابد.
2. نسبت پایین: اگر نسبت P/E پایین باشد، ممکن است نشان‌دهنده این باشد که سهام شرکت نسبت به سودآوری آن ارزان است یا بازار انتظارات پایینی از رشد سودآوری شرکت دارد.
3. مقایسه با میانگین صنعت: برای ارزیابی دقیق‌تر، باید نسبت P/E یک شرکت را با میانگین P/E صنعت مرتبط مقایسه کرد.

کاربردهای نسبت P/E

• ارزیابی قیمت‌گذاری سهام: سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از نسبت P/E سهام شرکت‌ها را با هم مقایسه کنند و تصمیم بگیرند که کدام سهام ارزش خرید بیشتری دارد.
• پیش‌بینی رشد آینده: این نسبت می‌تواند به سرمایه‌گذاران نشان دهد که بازار چه انتظاری از رشد آینده سودآوری شرکت دارد.
• تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری: نسبت P/E یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش سهام است.

این گزارش نشان می‌دهد که بازار بورس تهران و سایر بازارهای مالی همچنان پویا و متحول هستند. با رعایت مدیریت سرمایه و تحلیل دقیق، می‌توان از فرصت‌های موجود در این بازارها بهره‌برداری کرد.