علیرغم شرایط دشوار اقتصادی و تورم مزمن، هنوز شرکت‌هایی در بازار سرمایه حضور دارند که توانسته‌اند رشد فروش واقعی و بهبود عملیاتی را ثبت کنند.

به گزارش سرمایه فردا، گزارش‌های عملکرد اردیبهشت‌ماه شرکت‌های بورسی حکایت از آن دارد که بخشی از نمادهای بازار توانسته‌اند عملکردی فراتر از نرخ تورم ثبت کنند. این شرکتها نه تنها فروش اسمی خود را افزایش داده‌اند، بلکه توانسته‌اند سودآوری واقعی و بهبود عملیاتی را نیز به نمایش بگذارند. در این گزارش، با استفاده از یک فیلتر ترکیبی چهارلایه، شرکت‌هایی شناسایی شده‌اند که از نظر رشد فروش واقعی، بهبود حاشیه سود عملیاتی و ارزش‌گذاری مناسب، شرایط ایده‌آلی برای بررسی بنیادی دارند.

چهار معیار سختگیرانه برای ورود به فهرست

برای انتخاب این نمادها، چهار معیار اصلی در نظر گرفته شده است:

معیار اول: رشد فروش واقعی – رشد فروش اردیبهشت ۱۴۰۵ نسبت به مدت مشابه سال قبل، با نرخ تورم نقطه‌به‌نقطه اردیبهشت (۸۳.۹ درصد) مقایسه شده است. همچنین رشد فروش تجمیعی دوماهه ۱۴۰۵ نسبت به دوماهه ۱۴۰۴ با تورم سالانه اردیبهشت (۵۷.۷ درصد) سنجیده شده است. شرکت‌هایی وارد فهرست شده‌اند که فروش آنها از این دو نرخ تورم عبور کرده باشد.

معیار دوم: بهبود حاشیه سود عملیاتی – حاشیه سود عملیاتی فصل آخر شرکت با حاشیه سود عملیاتی دوازده ماه گذشته (TTM) مقایسه شده تا مشخص شود آیا روند عملیاتی شرکت در حال بهبود است یا خیر.

معیار سوم: ارزش‌گذاری مناسب – نسبت P/E TTM شرکت مساوی یا کمتر از ۶ واحد در نظر گرفته شده است تا نمادها از محدوده گرانی خارج شوند.

معیار چهارم: همزمانی همه شرایط – نمادهایی در فهرست نهایی قرار گرفته‌اند که به طور همزمان هر چهار شرط را满足 کرده‌اند.

۳۵ نمادی که از فیلتر عبور کردند

در ادامه، فهرست ۳۵ نمادی که توانسته‌اند از این فیلتر ترکیبی عبور کنند، به تفکیک صنایع ارائه می‌شود. اعداد داخل پرانتز، بیانگر درصد رشد فروش دوماهه ۱۴۰۵ نسبت به دوماهه ۱۴۰۴ است:

حمل‌ونقل آبی: حخزر (۱۵۱٪)

حمل‌ونقل: حپارسا (۱۸۲٪)

خودرو و ساخت قطعات: خلنت (۱۱۶۳٪)

رایانه: توسن (۱۴۳٪) و فن‌افزار (۱۰۲٪)

زراعت: زبینا (۱۶۸٪)، زفجر (۱۴۸٪)، تلیسه (۱۳۹٪) وزفارس (۱۳۵٪)

ساخت محصولات فلزی: چدن (۹۲٪) و فاراک (۷۶٪)

سیمان: سرود (۱۵۰٪) و سشرق (۱۲۰٪)

فلزات اساسی: فگستر (۳۳۰٪)، ارفع (۱۵۰٪)، سیسکو (۱۳۳٪) و فسازان (۱۰۹٪)

قند و شکر: قچار (۹۱۶٪)

ماشین‌آلات و دستگاه‌های برقی: نیروترانسفو (۱۴۶٪) و بترانس (۱۱۱٪)

محصولات شیمیایی: ساینا (۱۲۰٪)، شپاکسا (۱۰۶٪)، شبصیر (۹۲٪) وشملی (۷۴٪)

محصولات غذایی: بهپاک (۷۸۴٪)، غمینو (۳۱۴٪)، غدانه (۲۹۴٪)، کوچین (۱۹۲٪)، غمهرا (۱۶۵٪) و غشاذر (۱۲۷٪)

محصولات دارویی: ددانا (۱۷۱٪)، هجرت (۱۵۶٪)، دزهراوی (۱۳۹٪)، دتماد (۱۰۲٪) و پخش (۱۰۱٪)

چه نتیجه‌ای می‌توان گرفت؟

این فهرست نشان می‌دهد که علیرغم شرایط دشوار اقتصادی و تورم مزمن، هنوز شرکت‌هایی در بازار سرمایه حضور دارند که توانسته‌اند رشد فروش واقعی و بهبود عملیاتی را ثبت کنند. بیشترین تعداد نمادهای حاضر در این فهرست به ترتیب به صنایع محصولات غذایی (۷ نماد)، فلزات اساسی (۴ نماد)، زراعت و دارویی (هرکدام ۴ نماد) تعلق دارد.

نکته قابل توجه، رشد فروش خیره‌کننده برخی شرکتها مانند «خلنت» با ۱۱۶۳ درصد، «قچار» با ۹۱۶ درصد و «بهپاک» با ۷۸۴ درصد است که نشان‌دهنده جهش‌های قابل توجه در برخی صنایع خاص می‌باشد. سرمایه‌گذاران محتاط می‌توانند این فهرست را به عنوان نقطه شروعی برای تحقیقات بنیادی عمیق‌تر مورد استفاده قرار دهند.