بورس

رفتارهای هیجانی و نوسانات بورس

به گزارش سرمایه فردا، ۲۳ اردیبهشت ۱۴۰۴، بازارهای مالی شاهد تحولات گسترده‌ای بودند. شاخص کل بورس  پس از دو روز نوسان در معاملات به سمت تعادل بازگشت.یکی از موضوعات مهم در تحلیل رفتار بازارهای مالی، چگونگی واکنش سرمایه‌گذاران در شرایط ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی است. ماهیت بازارهای مالی ایجاب می‌کند که در شرایط عدم قطعیت، رفتارهای هیجانی و بیش‌واکنشی رخ دهد. این روند، نه‌تنها در بازار ایران بلکه در تمامی بازارهای مالی جهان مشاهده می‌شود. در شرایط ریسک‌پذیری، سرمایه‌گذاران به معاملات پرریسک روی می‌آورند و تقاضا برای دارایی‌های مختلف افزایش می‌یابد.
در حالی که در شرایط ریسک‌گریزی، نگرانی‌های اقتصادی موجب کاهش شدید خریدهای پرریسک می‌شود و بازارها وارد فاز محافظه‌کاری می‌شوند. هیجان افراطی در روزهای مثبت و منفی، بخشی از ذات بازارهای سرمایه است و نمی‌توان از فعالان بازار انتظار داشت که واکنش‌های منطقی داشته باشند، مگر در شرایط ثبات اقتصادی. به همین دلیل، انتظار رشد شدید بازار پس از توافق نادرست است، زیرا پس از مدتی، فضای بازار از هیجان به سمت تحلیل‌پذیری تغییر خواهد کرد.

ارزش واقعی دارایی‌ها به دلیل مشکلات اقتصادی

طی چهار تا پنج سال اخیر، بازار سرمایه با افت شدید مواجه شد و ارزش واقعی دارایی‌ها به دلیل مشکلات اقتصادی به‌درستی تعدیل نشد. با حصول یک توافق جامع و اجرایی، این روند معکوس خواهد شد و بازار، روند صعودی قابل‌توجهی را تجربه خواهد کرد. بازار سهام باید با تورم تعدیل شود که به‌دلیل تأخیر در این روند، هنوز به سطح واقعی خود نرسیده است. در صورت برقراری یک توافق عملیاتی و پایدار، شاخص کل بورس از محدوده ۳ میلیون و ۷۸۰ هزار واحد به‌مراتب بالاتر خواهد رفت و احتمال رشد

یکی دو میلیون واحدی در شاخص کاملاً محتمل است. البته، در بلندمدت، مشکلات بنیادی اقتصاد مانند ناترازی‌های گسترده در انرژی، سیاست‌های پولی و نرخ بهره بالا همچنان می‌تواند بازار را تحت فشار قرار دهد. بااین‌حال، شرکت‌هایی که بتوانند تولید پایدار خود را حفظ کنند، در برابر این فشارها مقاوم‌تر خواهند بود. نمونه بارز آن صنعت سیمان است که با افزایش تقاضا در بهار و تابستان، سودآوری قابل‌توجهی خواهد داشت.

صندوق‌های طلا در سبد سرمایه‌گذاری

در شرایط نوسان بازار، صندوق‌های طلا باید در سبد سرمایه‌گذاری باقی بمانند، و میزان آن در پرتفوی سرمایه‌گذاران بین ۱۵ تا ۲۰ درصد توصیه می‌شود. همچنین باید بر صنایعی تمرکز کرد که در شرایط جدید اقتصادی، امکان رشد دارند، مانند صنایع مرتبط با انرژی، سیمان و حوزه‌های تولیدی پایدار. پس از رفع موانع اقتصادی، می‌توان انتظار ورود سرمایه‌گذاری‌های جدید به بازار سهام را داشت که موجب افزایش نقدینگی و رشد پایدار خواهد شد.

با نزدیک شدن به مراحل حساس مذاکرات، بازارهای مالی وارد دوره نوسانی خواهند شد، اما پتانسیل رشد بلندمدت همچنان وجود دارد. مدیریت ریسک در شرایط نوسانی، کلید موفقیت سرمایه‌گذاران است، و پس از یک توافق پایدار، رفتار هیجانی بازار کاهش خواهد یافت و تحلیل‌پذیری جایگزین آن خواهد شد. سرمایه‌گذاران باید در این شرایط هوشیارانه عمل کنند و در برابر اخبار و تغییرات کوتاه‌مدت واکنش‌های احساسی نشان ندهند. موفقیت در بازارهای مالی مستلزم برنامه‌ریزی دقیق، مدیریت صحیح دارایی‌ها و درک درست از روندهای اقتصادی و سیاسی است.

modir

Recent Posts

جهانی‌سازی دوم: گذار از سرمایه‌داری بی‌مرز به توسعه هماهنگ

جهانی‌سازی در حال ورود به مرحله جدیدی است که در آن مدل کلاسیک بازارهای آزاد…

8 ساعت ago

سهم دولت از قیمت خودرو

سهم دولت از قیمت خودروهای داخلی بیش از آن چیزی است که در نگاه اول…

10 ساعت ago

توسعه مسکن در ایران؛ شتاب‌زدگی در تخصیص زمین یا سیاستی پایدار؟

سیاست تأمین زمین برای ساخت مسکن، چالش‌های متعددی را به همراه دارد. برخلاف تصور رایج،…

12 ساعت ago

مکران؛ گنجی فراموش‌شده یا فریبی برای آینده

با وجود تأکید بر توسعه سواحل مکران و اهمیت استراتژیک آن، هنوز اقدام جدی و…

12 ساعت ago

عوامل موثر در روند معاملات بورس

روند معاملات بورس در حال حاضر بسیاری نوسانی شده که این موضوع ناشی از سیگنالهای…

14 ساعت ago

تحول در راهبرد انرژی چین؛ جایگزینی LPG با نفتا و تغییر مسیر تجارت پتروشیمی

افزایش تعرفه واردات LPG از آمریکا، چین را به تغییر سیاست‌های تأمین خوراک پتروشیمی سوق…

14 ساعت ago