جمعه ۵ تیر ۱۴۰۵
چخزر و افق هر دو با رشد قابلتوجه در فروش، سودآوری و شاخصهای ارزندگی، گزینههای مناسبی برای سرمایهگذاران بنیادینگر محسوب میشوند.
به گزارش سرمایه فردا، فصل گزارشهای سالانه، بار دیگر دو شرکت شاخص بازار سرمایه را در کانون توجه قرار داده است. چخزر با رشد ۱۸۰ درصدی درآمد و افق کوروش با جهش ۵۵۰ درصدی درآمدهای غیرعملیاتی، هرکدام داستانی از رشد و پویایی را روایت میکنند. در این گزارش، به بررسی عملکرد، چشمانداز و پتانسیل آینده این دو شرکت میپردازیم.
شرکت چوب و کاغذ خزر (چخزر) از پاییز سال گذشته، فروشهای خود را با شتاب چشمگیری آغاز کرده است و گزارشهای ماهانه بهتری را به سامانه کدال ارسال میکند. این شرکت که تولیدکننده ورق MDF است، در بهار امسال با رشد ۱۰ درصدی تولید، ۱۳۰ درصدی نرخها و در نتیجه ۱۸۰ درصدی درآمد مواجه شده است. نرخها در مقیاس ماهانه نیز پرشتاب در حال رشد هستند؛ بهطوری که خردادماه ۲۵ درصد بالاتر از اردیبهشت، ۷۷ درصد بالاتر از اسفند و ۱۷۰ درصد بالاتر از ماه مشابه سال قبل بوده است.
تابستان معمولاً با افت جزئی تولید همراه است، اما انتظار میرود پاییز مجدداً روند تولید به حالت نرمال بازگردد. بر اساس برآوردها، چخزر در سال جاری میتواند با فروش ۵۹,۰۰۰ متر مکعب ورق و سایر محصولات، به فروش ۳,۴۰۰ میلیارد تومانی و سود ۶۱۰ میلیارد تومانی دست یابد که معادل ۳,۰۵۰ تومان به ازای هر سهم است. با توجه به ارزش بازار حدود ۱,۹۵۰ میلیارد تومانی، نسبت P/E این شرکت قبل از مجمع به حدود ۳.۱ میرسد. تقسیم سود ۹۰ درصدی نیز از ویژگیهای خاص این شرکت است که آن را به گزینهای جذاب برای سرمایهگذاران تبدیل کرده است.
شرکت فروشگاههای زنجیرهای افق کوروش (افق) نیز گزارشهای سالانه بسیار خوبی منتشر کرده است. سود هر سهم این شرکت در فصول اخیر بهترتیب ۴۷، ۷۶، ۸۰ و ۲۳۰ تومان بوده که جمعاً به ۴۳۳ تومان رسیده و نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۳۵ درصد رشد داشته است. با قیمت فعلی ۵,۷۲۰ تومان، نسبت P/E حدود ۱۳.۲ و تقسیم سود احتمالاً ۶۵ درصد خواهد بود.
نکته قابلتوجه، رشد ۵۵۰ درصدی سایر درآمدهای شرکت از محل سود سهام و سرمایهگذاری در سال ۱۴۰۴ است که جهشی خیرهکننده محسوب میشود. در حالی که شرکت سال گذشته ۲۱۲ همت فروش داشته و پیشبینی آن برای سال جاری ۳۲۴ همت است، تحلیلگران این پیشبینی را بدبینانه میدانند و معتقدند افق میتواند امسال ۴۴۰ همت فروش و ۳۴ همت سود محقق کند که معادل ۱,۱۳۰ تومان به ازای هر سهم است. با این برآورد، نسبت P/E آیندهنگر این شرکت بعد از مجمع به حدود ۴.۸ میرسد که برای چنین شرکتی بسیار جذاب و ارزنده است.
چخزر و افق هر دو با رشد قابلتوجه در فروش، سودآوری و شاخصهای ارزندگی، گزینههای مناسبی برای سرمایهگذاران بنیادینگر محسوب میشوند. چخزر با رشد ۱۸۰ درصدی درآمد و نسبت P/E حدود ۳.۱ قبل از مجمع، و افق با جهش ۵۵۰ درصدی درآمدهای غیرعملیاتی و نسبت P/E آیندهنگر حدود ۴.۸، هرکدام پتانسیل رشد قابلتوجهی دارند. سرمایهگذاران باید با تحلیل دقیقتر گزارشات و توجه به روند بازار، تصمیمات خود را اتخاذ کنند.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا