تحلیل بنیادی گزارشات فصلی پاییز

تحلیل عملکرد و بنیادی گزارشات فصلی

۱. فاما (PE~6.8): سه فصل اخیر به ترتیب ۲۷، ۳۰ و ۳۱ تومان ساخته که جمعاً ۶۵ تومان مشابه سال گذشته بوده است. گزارش نسبتاً خوبی در این اوضاع سخت گروه ارائه شده است و حاشیه سود ۳۰ درصد کمی کمتر از میانگین فصول قبل بوده ولی بهتر خواهد شد.

۲. حپارسا (PE~6.7): در سه ماهه منتهی به آذر ۳۲ تومان ساخته که ۲۷ درصد بیشتر از سال گذشته و البته کمتر از تابستان بوده و حاشیه سود کمی کاهش یافته است.

۳. البرز (PE~3.6): سه فصل اخیر به ترتیب ۹، ۱۸ و ۱۶ تومان ساخته که جمعاً ۶۶ تومان بوده و ۴۴ درصد بیشتر از سال گذشته است. سودش از تابستان کمتر شده به دلیل افزایش هزینه خسارت، اما سود سرمایه‌گذاری به گزارش کمک کرده است. این شرکت حدود ۲۱ میلیون دلار دارایی ارزی دارد که با نرخ ۵۹ هزار تومانی تسعیر شده است.

۴. سفانو (PE~7.7): سه فصل اخیر به ترتیب ۱۲۷، ۷۸ و ۱۳۶ تومان ساخته که جمعاً ۳۴۱ تومان و ۱۰ درصد بیشتر از سال گذشته بوده است. رشد نرخ‌ها در پاییز باعث افزایش حاشیه سود و سود شده و گزارش نسبتاً خوبی است.

۵. معین (PE~4.6): سه فصل اخیر به ترتیب ۱۵، ۲۰ و ۲۱ تومان ساخته که جمعاً ۵۶ تومان و ۷۹ درصد بیشتر از سال گذشته است. با وجود زیان در بخش بیمه‌ای، درآمد سرمایه‌گذاری به سود رسیده است. این شرکت حدود ۱۵ میلیون دلار دارایی ارزی دارد که با دلار ۴۵ تسعیر شده و می‌تواند در پایان سال ۲۵ تومان سود شناسایی کند.

۶. سشرق (PE~7.5): در فصل اول منتهی به پاییز ۲۱ تومان ساخته که ۲۶ درصد بیشتر از سال گذشته بوده است. بخش اعظم سود پایان سال ناشی از زیرمجموعه‌ها است و رکورد درآمد و سود عملیاتی را زده است.

۷. شپنا (PE~7.5): سه فصل اخیر به ترتیب ۹، ۱۲ و ۲۳ تومان ساخته که جمعاً ۴۵ تومان بوده و ۴۸ درصد کمتر از سال گذشته است. با رشد کرک، حاشیه سود از ۴ درصد در ۶ ماهه اول به ۱۰ درصد افزایش یافت.

۸. دزاگرس (PE~6.1): سه فصل اخیر به ترتیب ۱۲۳، ۱۸۳ و ۱۱۰ تومان ساخته که جمعاً ۴۱۵ تومان و ۸۰ درصد بیشتر از سال گذشته بوده است. گزارش تابستان با حاشیه سود ۸۳ درصد پرت نسبت به میانگین ۵۰ درصد بوده است.

۹. شپدیس (PE~5.9): فصل اول ۱۱۶۶ تومان ساخته که ۴۰ درصد بیشتر از سال گذشته بوده است. گزارش خیلی خوبی بود و بهتر از انتظار. نرخ گاز خوراک ۶۹۶۳ تومان لحاظ شده و این پایین‌تر از فرمول است.

۱۰. فنر (PE~9.1): سه فصل اخیر به ترتیب ۱۶، ۱۲ و ۲۸ تومان ساخته که جمعاً ۵۵ تومان و ۹ درصد کمتر از سال گذشته بوده است. حاشیه سود تابستان افت داشت ولی پاییز به میانگین ۳۶ درصد خودش رسید.

۱۱. دسبحان (PE~9.8): سه فصل اخیر به ترتیب ۵، ۱۳ و ۳۷ تومان ساخته که جمعاً ۵۵ تومان و ۳۷ درصد کمتر از سال گذشته است. با وجود هزینه مالی سنگین، پاییز خوب بوده و مشکل اصلی شرکت هزینه مالی است.

۱۲. تنوین (PE~4.8): سه فصل اخیر به ترتیب ۸، ۱۱ و ۸ تومان ساخته که جمعاً ۲۸ تومان و ۱۹ درصد بیشتر از سال گذشته است. با توجه به زیان بازارگردانی و تعدیلات آتی، پیش‌بینی عملکرد این گروه سخت شده است.

نتیجه‌گیری: با توجه به تحلیل‌های انجام شده، برخی از شرکت‌ها توانسته‌اند با وجود چالش‌های اقتصادی و بازار، عملکرد مالی مناسبی داشته باشند. این شرکت‌ها می‌توانند گزینه‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری در پرتفوی سرمایه‌گذاران باشند.