شنبه ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۵
دادههای فروش فروردین ماه ۱۴۰۵ نشان از جهشی بیسابقه در برخی صنایع دارد. فرابورس ایران با رشد خیرهکننده ۱۹۳ درصدی نسبت به میانگین ماهانه سال قبل، رکورددار شد. در صنایع دیگر، شرکتهای معدنی (کدما با ۱۶۴٪)، فلزات اساسی (فایرا با ۱۳۸٪)، محصولات شیمیایی (شپلی با ۱۳۹٪) و مواد غذایی (عالیس با ۱۷۸٪) نیز رشدهای چشمگیری ثبت کردهاند. سه صنعت زراعت، دارویی و غذایی بیشترین نماینده را در میان شرکتهای پرشتاب دارند. گزارش پیشرو، جزئیات این جهشها را به تفکیک صنعت و شرکت تحلیل میکند.
به گزارش سرمایه فردا، فروردین ۱۴۰۵ برای بسیاری از شرکتهای بورسی و فرابورسی ماهی فراموشنشدنی بود. دادههای فروش این ماه نشان میدهد که نه فقط یک صنعت خاص، بلکه طیف گستردهای از صنایع از کانههای فلزی گرفته تا محصولات دارویی و غذایی، رشدهای دو رقمی و حتی سه رقمی را تجربه کردهاند. اعداد داخل پرانتز در این گزارش نشاندهنده میزان رشد فروش فروردین ۱۴۰۵ نسبت به میانگین ماهانه سال ۱۴۰۴ است. جالب توجه آنکه سه صنعت «زراعت»، «دارویی» و «غذایی» بیشترین تعداد شرکت را در میان واحدهای پرشتاب به خود اختصاص دادهاند.
۱. فعالیتهای کمکی به نهادهای مالی: فرابورس (۱۹۳٪)
بزرگترین جهش فروش متعلق به فرابورس ایران است. این شرکت با ثبت رشدی معادل ۱۹۳ درصدی نسبت به میانگین ماهانه سال قبل، رکورددار جدول شد. به عبارت دیگر، فروش فروردین ماه فرابورس تقریباً سه برابر میانگین ماهانه سال ۱۴۰۴ بوده است. عوامل این رشد را باید در افزایش حجم معاملات اوراق بدهی، عرضههای اولیه پرشمار و ورود نقدینگی جدید به بازار سرمایه جستجو کرد.
۲. استخراج کانههای فلزی: کدما (۱۶۴٪): در صنعت استخراج کانههای فلزی، شرکت کدما با رشد ۱۶۴ درصدی میدرخشد. این رقم نشان میدهد که فروش فروردین ماه این شرکت بیش از ۲.۵ برابر میانگین ماهانه سال قبل بوده است. علت اصلی را باید در افزایش قیمتهای جهانی مواد معدنی و همچنین رشد تقاضای داخلی پس از جنگ جستجو کرد.
۳. فلزات اساسی: فایرا (۱۳۸٪)، فرآور (۱۲۹٪)، فسازان (۹۲٪)
صنعت فلزات اساسی با سه شرکت شاخص، رشدهای قابلتوجهی ثبت کرده است. فایرا با ۱۳۸ درصد بیشترین رشد را در این گروه دارد و پس از آن فرآور با ۱۲۹ درصد و فسازان با ۹۲ درصد قرار میگیرند. این جهش عمدتاً ناشی از افزایش قیمتهای جهانی فلزات پایه (مس، آلومینیوم، روی) و همچنین رشد نرخ ارز نیمایی در فروردین ماه است.
صنعت غذایی و آشامیدنی با ۱۴ شرکت، بیشترین تعداد نماینده را در میان صنایع پرشتاب دارد. شش شرکت این گروه رشدهای بالای ۱۰۰ درصد ثبت کردهاند:
شرکتهای (غشهداب، غپاک، غگلپا، غگیلا، غشصفا، غصینو، غپآذر، غبشهر) رشدهایی بین ۵۰ تا ۶۵ درصد ثبت کردهاند که همچنان بسیار بالاتر از میانگین تورم ماهانه است.
۱. زراعت و خدمات وابسته (۱۱ شرکت – بیشترین تعداد)
صنعت زراعت با ۱۱ شرکت، رکورددار تعداد واحدهای پرشتاب است. رشدها در این صنعت متمرکز و بین ۵۱ تا ۹۲ درصد است:
این رشد گسترده در صنعت زراعت، نشانه افزایش تقاضا برای محصولات کشاورزی و دامی در ماه پس از جنگ است.
۲. مواد و محصولات دارویی (۹ شرکت): صنعت دارو با ۹ شرکت در جمع پرشتابها قرار دارد. جهش فروش در این صنعت بسیار چشمگیر است:
عوامل این رشد را میتوان در افزایش تقاضا برای داروهای اساسی پس از جنگ و همچنین رشد نرخ ارز نیمایی (که بر قیمتگذاری داروهای وارداتی اثر میگذارد) جستجو کرد.
۳. محصولات شیمیایی: شپلی (۱۳۹٪)، شاملا (۱۱۶٪)، شاروم (۹۵٪)
صنعت شیمیایی با سه شرکت، رشدهای سه رقمی ثبت کرده است. شپلی با ۱۳۹ درصد بهترین عملکرد را دارد و پس از آن شاملا (۱۱۶٪) و شاروم (۹۵٪) قرار میگیرند.
—
سه صنعت غالب:
صنایع زراعت (۱۱ شرکت)، دارویی (۹ شرکت) و غذایی (۱۴ شرکت) بیشترین تعداد نماینده را در میان شرکتهای پرشتاب دارند. این نشان میدهد که پس از جنگ، تقاضا برای محصولات اساسی و ضروری (خوراک، دارو، کشاورزی) نسبت به محصولات لوکس و غیرضروری رشد بیشتری داشته است. این الگو با «اثر رژ لب» که پیشتر در گزارشهای رفتاری مصرفکننده تحلیل شد، همخوانی کامل دارد.
نکات کلیدی برای سرمایهگذاران:
۱. فرابورس با رشد ۱۹۳ درصدی نشان میدهد که بازار سرمایه در فروردین ماه از رونق معاملات اوراق بدهی و عرضههای اولیه بهره فراوان برده است.
۲. رشد سه رقمی فایرا، فرآور و فسازان در صنعت فلزات اساسی، عمدتاً ناشی از افزایش قیمتهای جهانی است. سرمایهگذاران باید روند قیمتهای جهانی مس، روی و آلومینیوم را دنبال کنند.
۳. صنعت دارو با جهش فروش بالای ۱۰۰ درصد در سه شرکت (دجابر، دالبر، داسوه) نشانه افزایش شدید تقاضا یا رشد نرخ ارز نیمایی است.
۴. صنعت غذایی با ۶ شرکت بالای ۱۰۰ درصد رشد، از بازگشت آرامش به زنجیره تأمین مواد اولیه و رشد مصرف خانوارها پس از جنگ حکایت دارد.
هشدار: رشدهای بالای ۱۰۰ درصد در یک ماه، پایدار نیستند. سرمایهگذاران باید این ارقام را با احتیاط تفسیر کنند. برخی از این جهشها ممکن است ناشی از «بازگشت به سطح عادی» پس از افت شدید در ماههای جنگ باشد، نه رشد ارگانیک پایدار.
دادههای فروش فروردین ۱۴۰۵ تصویری از یک «بازگشت انفجاری» را ترسیم میکند. فرابورس، کدما، عالیس، دجابر، شپلی و فایرا هر کدام به نوعی رکورددار رشد در صنعت خود هستند. سه صنعت زراعت، دارویی و غذایی با بیشترین تعداد شرکت در جمع پرشتابها، نشان میدهند که مسیر بهبود اقتصادی ابتدا از کانال کالاهای اساسی و ضروری عبور میکند.
با این حال، سرمایهگذاران حرفهای میدانند که دادههای یک ماهه نمیتواند مبنای تصمیمگیری قطعی باشد. نظارت بر روند فروز اردیبهشت و خرداد ۱۴۰۵ برای تأیید یا رد پایداری این رشدها، ضروری است. تا آن زمان، جهش فروردین را باید یک «سیگنال مثبت اولیه» تلقی کرد، نه یک «ضمانت سودآوری آتی».
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا