پایگاه خبری سرمایه فردا

بورس تهران همچنان به مذاکرات سیاسی نرخ دلار و تصمیم‌های اقتصادی دولت وابسته باقی مانده است هرچند در پنج‌سال اخیر بسیاری از سرمایه‌گذاران زیان دیده‌اند.

شرکت‌هایی که «ماده اولیه را از داخل تأمین می‌کنند، داخل تولید می‌کنند، و داخل می‌فروشند» (مانند دارو، غذا، زراعت، سیمان، بانک، شوینده) و همچنین شرکت‌هایی که صادرات آنها از طریق مرزهای زمینی (عراق، افغانستان، پاکستان، ترکیه و کشورهای CIS) انجام می‌شود و به محاصره دریایی وابسته نیستند، با استقبال بی‌سابقه‌ای مواجه شده‌اند.

برخی شرکت‌های بورسی با رشد چشمگیر سود، برخی دیگر با افزایش سرمایه و برخی نیز با شفاف‌سازی در مورد علل کاهش تولید، سعی در مدیریت انتظارات سرمایه‌گذاران دارند. در این گزارش، به تحلیل مهم‌ترین رویدادهای مالی و عملکرد نمادهای بورسی و فرابورسی می‌پردازیم.

در شرایط پساجنگ، گروه‌های داروسازی، غذایی، زراعت و سیمان به دلیل تقاضای پایدار، توانایی افزایش قیمت و استقلال نسبی از تحریم، بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری هستند.

منطقی‌ترین استراتژی در شرایط فعلی بورس، «صبر و انتظار تا روشن‌تر شدن چشم‌انداز سیاسی و اقتصادی» است. منتظر بمانید تا نمادهای بزرگ (پتروشیمی، فولاد و فلزات اساسی) بازگشایی شوند و واکنش بازار را ببینید.

بازارهای مالی همواره فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید ایجاد می‌کنند، اما سرمایه حقیقی سرمایه‌گذاران محدود است و تصمیمات نادرست در مقاطع پرریسک می‌تواند آسیب‌های جبران‌ناپذیری به همراه داشته باشد.

بازگشایی بورس گفته شده از ۲۹ اردیبهشت است و این یک اتفاق مثبت و ضروری است، اما به معنای پایان بحران جنگ نیست. سرمایه‌گذاران باید با این ذهنیت وارد بازار شوند که «شرایط عادی» وجود ندارد و «قاعده بازی» تغییر کرده است. در چنین شرایطی، مدیریت ریسک بر هر چیز دیگری اولویت دارد.

در مقطع کنونی برای عبور از کسری بودجه دولت باید کاهش هزینه‌ها و تامین مالی از دارایی‌ها را اجرا کند

داده‌های فروش فروردین ماه ۱۴۰۵ نشان از جهشی بی‌سابقه در برخی صنایع دارد. فرابورس ایران با رشد خیره‌کننده ۱۹۳ درصدی نسبت به میانگین ماهانه سال قبل، رکورددار شد. در صنایع دیگر، شرکت‌های معدنی (کدما با ۱۶۴٪)، فلزات اساسی (فایرا با ۱۳۸٪)، محصولات شیمیایی (شپلی با ۱۳۹٪) و مواد غذایی (عالیس با ۱۷۸٪) نیز رشدهای چشمگیری ثبت کرده‌اند. سه صنعت زراعت، دارویی و غذایی بیشترین نماینده را در میان شرکت‌های پرشتاب دارند. گزارش پیش‌رو، جزئیات این جهش‌ها را به تفکیک صنعت و شرکت تحلیل می‌کند.